股債靈活配置從容穿越牛熊 富國(guó)穩(wěn)健添利正在發(fā)行

　　上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者趙明超）近期A股市場(chǎng)板塊輪動(dòng)加快，權(quán)益市場(chǎng)機(jī)會(huì)較難把握，進(jìn)可攻退可守、兼具低波動(dòng)優(yōu)勢(shì)的“固收+”產(chǎn)品，逐漸成為家庭理財(cái)配置首選項(xiàng)。據(jù)了解，正在發(fā)行的富國(guó)穩(wěn)健添利采取穩(wěn)健靈活的資產(chǎn)配置策略，將收益彈性大的資產(chǎn)拓寬至基金、港股等品種，資產(chǎn)配置更為多元化，力爭(zhēng)為投資者打造更好的“固收+”投資體驗(yàn)。

　　有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自2005年初以來(lái)，截至5月19日，二級(jí)債基指數(shù)累計(jì)收益率358.38%，同期滬深300指數(shù)、中債綜合財(cái)富總值指數(shù)收益率分別為294.45%、117.81%；在此期間，二級(jí)債基指數(shù)年化波動(dòng)率僅5.5%。與此同時(shí)，同期滬深300指數(shù)年化波動(dòng)率高達(dá)25%，在歷史波動(dòng)率遠(yuǎn)小于股票的情況下，股債搭配的二級(jí)債基整體收益表現(xiàn)超越了股票主要指數(shù)，深刻揭示了“慢即是快”的內(nèi)涵。

　　作為一只純正的“固收+”產(chǎn)品，富國(guó)穩(wěn)健添利以債券資產(chǎn)打底，債券資產(chǎn)的配置比例不低于80%，權(quán)益資產(chǎn)比例不超過(guò)20%，根據(jù)“性價(jià)比”對(duì)債券的久期、品種、行業(yè)、等級(jí)，及對(duì)股票的風(fēng)格、行業(yè)等進(jìn)行類(lèi)屬資產(chǎn)配置，并依托富國(guó)基金的主動(dòng)權(quán)益研究平臺(tái)，基于深度研究，精選個(gè)券和個(gè)股。值得一提的是，富國(guó)穩(wěn)健添利可直接投資基金（不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%），當(dāng)波動(dòng)較大的行業(yè)出現(xiàn)潛在機(jī)會(huì)時(shí)，通過(guò)基金參與或有更好的風(fēng)險(xiǎn)收益比；此外，還可投港股通標(biāo)的股票（不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%），港股與A股的相關(guān)性較低，能夠使多元化配置策略更加高效。

　　富國(guó)穩(wěn)健添利擬由17年固收投研老將劉興旺掌舵。劉興旺穿越多輪債券市場(chǎng)牛熊轉(zhuǎn)換，在二級(jí)債基管理方面具備突出的資產(chǎn)管理能力，基金定期報(bào)告顯示，截至2023年3月31日，其管理的富國(guó)裕利A、富國(guó)雙利增強(qiáng)A近6個(gè)月回報(bào)率分別為3.05%、2.32%，相對(duì)基準(zhǔn)超額分別為收益率1.84%、1.11%，在經(jīng)歷過(guò)2022年11月底債市逆風(fēng)環(huán)境后，仍獲得了可觀的投資回報(bào)。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)）

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