股權(quán)變更增多 基金更名頻現(xiàn)

　　截至12月21日，今年以來共有308只基金變更基金名稱，這一數(shù)量是2022年全年的5倍多，是2021年的近15倍。多數(shù)基金更名的背后，是基金公司股權(quán)變更導(dǎo)致的基金公司名稱變更。

　　今年以來，基金公司股權(quán)變更頻繁，更有不少中小基金公司股權(quán)被股東掛牌轉(zhuǎn)讓。業(yè)內(nèi)人士表示，基金公司股權(quán)變更背后原因各異，包括股權(quán)激勵、增資擴(kuò)股、外資獨資控股等。但今年以來股權(quán)變更的基金公司相對較多，主要是因為中小基金公司業(yè)績不盡如人意，缺乏亮點和成長性。

　　308只基金更名

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月21日，今年以來共有308只基金變更基金名稱。2022年全年，更名基金的數(shù)量為60只；2021年全年，更名基金的數(shù)量僅有21只。

　　具體來看，接近99%的變更名稱基金是由于基金公司更名。例如，國聯(lián)基金旗下84只基金名稱由中融XXX變更為國聯(lián)XXX；宏利基金旗下基金名稱由泰達(dá)宏利XXX變更為宏利XXX；摩根士丹利基金旗下基金名稱由摩根士丹利華鑫XXX變更為摩根士丹利XXX；摩根基金旗下基金名稱由上投摩根XXX變更為摩根XXX。

　　基金公司名稱變更的背后，是基金公司股權(quán)的變更。以宏利基金為例，2022年11月，宏利基金管理股權(quán)變更獲批，成為國內(nèi)首家合資轉(zhuǎn)外資全資控股獲批的公募基金。股權(quán)變更完成后，泰達(dá)宏利基金實際控制人為宏利金融有限公司，由宏利金融在亞洲的子公司宏利投資管理（新加坡）私人有限公司和宏利投資管理（香港）有限公司分別持股51%和49%。2023年4月21日，“泰達(dá)宏利基金管理有限公司”正式更名為“宏利基金管理有限公司”。

　　除了因公司更名變更基金名稱外，還有4只基金因其他原因變更基金名稱。例如，華安基金公告顯示，為了使基金名稱更好更全面地反映REITs在擴(kuò)募并新購入基礎(chǔ)設(shè)施項目后持有的所有基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)類別，“華安張江光大園封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金”名稱變更為“華安張江產(chǎn)業(yè)園封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金”。此外，“華夏彭博巴克萊中國政策性銀行債券1-5年指數(shù)證券投資基金”更名為“華夏彭博中國政策性銀行債券1-5年指數(shù)證券投資基金”；華夏基金旗下創(chuàng)業(yè)板低波藍(lán)籌ETF及其聯(lián)接基金更名為創(chuàng)業(yè)板低波價值ETF。

　　股權(quán)變更頻繁

　　更名基金數(shù)量大增反映出基金公司股權(quán)的頻繁變更。12月2日，國壽安?；?span id="Info.3332">公告稱，原股東安保資本投資有限公司將其持有的國壽安保基金14.97%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國家共同基金管理有限公司，此次變更后，國家共同基金管理有限公司成為國壽安?；鸬诙蠊蓶|。

　　9月21日，民生加銀基金管理有限公司發(fā)布公告稱，原股東三峽財務(wù)有限責(zé)任公司將其持有的民生加銀基金6.67%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給陜西省國際信托股份有限公司。

　　除了上述已經(jīng)完成股權(quán)變更的基金公司外，近期，還有不少基金公司股權(quán)被股東掛牌轉(zhuǎn)讓。深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所官網(wǎng)顯示，安信基金5.93%股權(quán)11月21日起再度掛牌轉(zhuǎn)讓，掛牌底價是7650萬元，較此前6月的掛牌金額打了九折，轉(zhuǎn)讓方是公司第四大股東中廣核財務(wù)有限責(zé)任公司。

　　今年6月，廣東聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易中心披露，嘉合基金的大股東中航信托擬掛牌轉(zhuǎn)讓所持有的嘉合基金27.27%股權(quán)，這部分股權(quán)的轉(zhuǎn)讓底價為1.68億元，掛牌起止日期為2023年6月21日至2023年11月28日。

　　今年5月，北京產(chǎn)權(quán)交易所信息顯示，紅塔紅土基金第二大股東北京市華遠(yuǎn)集團(tuán)有限公司擬出讓其持有的紅塔紅土基金30.2419%股權(quán)，具體參考價格面議。

　　頭部效應(yīng)加劇

　　中國證券報記者調(diào)研了解到，基金公司股權(quán)變更增多，背后原因各異，包括股權(quán)激勵、增資擴(kuò)股、外資獨資控股等。但今年以來股權(quán)變更的基金公司相對較多，主要是因為市場較為低迷，基金公司業(yè)績情況不盡如人意。

　　“一般來說，基金公司的中小股東主要是財務(wù)投資，在市場低迷的情況下，基金公司營收不佳，缺乏亮點和成長性，中小股東就會萌生退意?！币晃毁Y深基金業(yè)內(nèi)人士表示。

　　“隨著行業(yè)馬太效應(yīng)加劇，頭部基金公司占據(jù)一些競爭優(yōu)勢，對于中小基金公司來說，或許可以借助股權(quán)變更引入不同的股東資源，獲得更大的支持，也有可能借此引進(jìn)更先進(jìn)的經(jīng)營管理模式，實現(xiàn)差異化發(fā)展?！鄙鲜鲑Y深基金業(yè)內(nèi)人士表示。

　　“基金公司股權(quán)變更的原因各異，大多出于優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)的考慮?！币晃换鸸?span id="Info.3290">高管表示，對于一些小公司來說，在其長期的經(jīng)營發(fā)展過程中，不斷消耗資本金，但無法維持公司正常經(jīng)營，就需要通過補充資本金來支持其業(yè)務(wù)發(fā)展，有的通過股東直接增資，有的則是通過引入外部力量的方式來完成。

　　此外，一位基金業(yè)內(nèi)人士表示，股權(quán)變更有利于基金公司擴(kuò)充資本金以配合戰(zhàn)略發(fā)展的需要，也有利于推動基金公司進(jìn)一步完善治理架構(gòu)，實現(xiàn)公司核心人才和團(tuán)隊的穩(wěn)定，建立激勵約束長效機(jī)制，形成基金份額持有人、股東與員工長期利益一致的有效機(jī)制。

　　對于股權(quán)變化給基金公司帶來的影響，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中小股東的變更影響不大，大股東的變動可能會影響基金公司的管理模式、經(jīng)營方式、企業(yè)文化甚至投研團(tuán)隊等方面。

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：股權(quán)變更增多 基金更名頻現(xiàn))

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