國信證券2023年答卷：投行業(yè)務“失速” 旗下鵬華基金頻發(fā)清盤預警

　　4月16日，國信證券(002736.SZ)披露2023年全年業(yè)績報告。

　　報告期內(nèi)，國信證券營收凈利雙雙正增長，但業(yè)績分化。財富管理與機構業(yè)務實現(xiàn)營收74.68億元，同比下降10.03%；投資銀行業(yè)務收入下滑超兩成，營業(yè)利潤率下降17.51個百分點至17.04%。此外，資產(chǎn)支持證券化主承銷金額54.81億元，較上年下降70.8%，企業(yè)債主承銷金額19.03億元，較上年下降87.6%。

　　需關注的是，國信證券旗下老牌公募鵬華基金營收凈利雙降，營業(yè)收入39.47億元，同比下降9.57%；凈利潤8.39億元，同比下降16.16%；管理規(guī)?？s水的同時，頻發(fā)清盤預警。

　　投行業(yè)務營收下滑超2成

　　年報顯示，2023年，國信證券實現(xiàn)營業(yè)收入約173.17億元，同比增加9.08%；歸屬于上市公司股東凈利潤約64.27億元，同比增加5.57%；扣非凈利潤59.9億元，同比微降1.93%；基本每股收益0.54元，同比增加3.85%。

　　從細分業(yè)務來看，財富管理與機構業(yè)務、投資與交易業(yè)務貢獻主要營收，分別占比43.13%、30.79%。其中，財富管理與機構業(yè)務實現(xiàn)營收74.68億元，同比下降10.03%；投資與交易業(yè)務共實現(xiàn)營業(yè)收入53.31億元，同比上升94.09%，實現(xiàn)翻倍增長。

　　不過，國信證券的投資銀行業(yè)務在去年出現(xiàn)了24.58%的縮水，僅實現(xiàn)營收14.19億元。投行業(yè)務營業(yè)利潤率下降17.51個百分點至17.04%。報告期內(nèi)，國信證券完成股票主承銷項目23.83家，募集資金260.45億元，分別位居行業(yè)第10、第8。完成IPO項目11.5家，行業(yè)排名第10，其中完成主板IPO項目4家，居于行業(yè)第3；完成再融資項目12.33個，行業(yè)排名第12。

圖片來源：國信證券年報截圖

　　資產(chǎn)管理業(yè)務收入雖然只貢獻了3.06%的營收，但收入同比漲幅較高，較上年增長45.23%，業(yè)務規(guī)模較上年增加14.66%。

　　對此，國信證券解釋稱，一是在做好固收、權益等傳統(tǒng)優(yōu)勢策略基礎上，根據(jù)客戶需求適時推出衍生品等相關策略的產(chǎn)品，成為新的業(yè)務增長點。二是市場布局更加完善，與多家銀行機構、互聯(lián)網(wǎng)及第三方平臺深入合作，銷售渠道和客戶覆蓋面進一步擴大。三是經(jīng)營效能更加凸顯，重點資管產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)提升，業(yè)務質(zhì)量和創(chuàng)收能力顯著增強。四是積極運用公募 REITs和ABS等資本市場工具。

　　近兩年，券商資管公司的申請設立熱情高漲，國信證券也積極加入陣營，借道資管公司拿下公募基金業(yè)務牌照。去年11月，國信證券資管子公司設立申請獲證監(jiān)會批復，國信證券表示，資管子公司獲批將為公司資管業(yè)務后續(xù)進一步實現(xiàn)專業(yè)化運營、申請公募牌照打開空間。

　　旗下鵬華基金多只產(chǎn)品面臨清盤風險

　　國信證券主要通過重要參股公司鵬華基金從事基金管理業(yè)務。

　　年報數(shù)據(jù)顯示，2023年，鵬華基金實現(xiàn)營業(yè)收入39.47億元，同比下降9.57%，實現(xiàn)凈利潤8.39億元，同比下降16.16%。

　　雖然鵬華基金的資產(chǎn)管理規(guī)模位居行業(yè)第一梯隊，但去年在管規(guī)模出現(xiàn)小幅縮水。截至2023年末，鵬華基金管理規(guī)模為8087.8億元，較2022年底規(guī)模8483億縮水近400億元。

　　值得注意的是，鵬華基金多只產(chǎn)品面臨清盤風險。藍鯨新聞關注到，今年以來，鵬華基金已發(fā)布29份清盤風險提示，涉及10余只基金，包括鵬華安惠混合、鵬華增鑫混合、鵬華金享混合等。

圖片來源：鵬華基金官網(wǎng)截圖

　　其中，成立于2023年1月18日的鵬華穩(wěn)健恒利債自去年來多次發(fā)布清盤風險提醒。資料顯示，該基金成立時共募集3.39億元，但成立后的2個多月內(nèi)，規(guī)模就斷崖式縮水至0.28億元，下跌幅度超過90%。

　　報告期內(nèi)，國信證券及其營業(yè)部還因合規(guī)內(nèi)控等問題，被監(jiān)管出具警示函。

　　2023年8月，浙江證監(jiān)局披露《關于對國信證券股份有限公司嵊州興盛街證券營業(yè)部采取出具警示函措施的決定》，指出國信證券該營業(yè)部存在兩方面問題：一是存在員工委托他人從事客戶招攬活動的行為，營業(yè)部對員工客戶招攬活動管理不到位，未能嚴格規(guī)范工作人員執(zhí)業(yè)行為；二是在與銀行合作營銷過程中，未能全面防范合規(guī)風險，向他人輸送不正當利益，營業(yè)部合規(guī)管理、廉潔從業(yè)管理不到位。根據(jù)相關規(guī)定，浙江證監(jiān)局決定對該營業(yè)部采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

　　9月，證監(jiān)會披露《關于對國信證券股份有限公司采取責令改正措施的決定》。經(jīng)查，公司存在薪酬考核不合理，未嚴格落實收入遞延支付要求、部分債券承攬人員薪酬收入與項目直接掛鉤，內(nèi)部問責機制不健全，個別項目內(nèi)控跟蹤落實不到位，部分內(nèi)核員工獨立性不足，部分崗位人員出現(xiàn)廉潔從業(yè)風險，廉潔從業(yè)檢查流于形式等問題。

（文章來源：藍鯨財經(jīng)）

(原標題：國信證券2023年答卷：投行業(yè)務“失速”，旗下鵬華基金頻發(fā)清盤預警)

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