保有規(guī)模下降 銀行代銷基金有點(diǎn)難

　　為了搶占市場(chǎng)，越來(lái)越多的銀行加入基金申購(gòu)費(fèi)率打折“大軍”。4月24日，北京商報(bào)記者注意到，近日，多家銀行陸續(xù)宣布對(duì)代銷的部分基金產(chǎn)品實(shí)行“1折”費(fèi)率政策，無(wú)論是初次申購(gòu)還是定期定額投資，均能享受到成本減免。在此之前，已有多家國(guó)有大行、股份制銀行對(duì)基金產(chǎn)品申購(gòu)費(fèi)進(jìn)行“打折”。銀行擁有龐大的客戶基礎(chǔ)，網(wǎng)點(diǎn)多、線上線下渠道廣泛，一直以來(lái)都占據(jù)代銷基金江湖的“半壁江山”，但受資本市場(chǎng)波動(dòng)，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好等諸多因素的影響，保有規(guī)模出現(xiàn)下滑、代銷收入縮減也是不得不直面的問(wèn)題。

　　“1折”賣基金再現(xiàn)

　　銀行代銷基金再現(xiàn)費(fèi)率“打折”，4月24日，北京商報(bào)記者注意到，近日廈門銀行、杭州聯(lián)合銀行相繼發(fā)布公告，對(duì)代銷的部分基金產(chǎn)品申購(gòu)費(fèi)進(jìn)行“打折”。

　　廈門銀行表示，為鼓勵(lì)投資者樹立長(zhǎng)期投資理念，2月19日至12月31日，客戶通過(guò)手機(jī)銀行渠道申購(gòu)或定期定額申購(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“定投”）指定公募基金產(chǎn)品的，申購(gòu)或定投費(fèi)率享1折優(yōu)惠。（若客戶申購(gòu)或定投金額所在區(qū)間對(duì)應(yīng)申購(gòu)費(fèi)用以費(fèi)率計(jì)算的可享有本次活動(dòng)1折費(fèi)率優(yōu)惠，若以固定費(fèi)用計(jì)算的，則不享有費(fèi)率折扣，仍按原固定費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)）。

　　北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，參與此次申購(gòu)費(fèi)打折的產(chǎn)品覆蓋南方創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接A、華夏創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接A、嘉實(shí)滬深300指數(shù)研究增強(qiáng)A、易方達(dá)滬深300精選增強(qiáng)A、招商中證1000指數(shù)A、富國(guó)中證1000指數(shù)增強(qiáng)（LOF）A、招商中證500等權(quán)重指數(shù)增強(qiáng)A、華夏中證500指數(shù)增強(qiáng)A等多款產(chǎn)品，發(fā)行公司包括南方基金、華夏基金、嘉實(shí)基金、易方達(dá)基金等多家基金管理公司。

　　無(wú)獨(dú)有偶，杭州聯(lián)合銀行近期也推出了1折優(yōu)惠購(gòu)活動(dòng)，通過(guò)該行豐收互聯(lián)、智能柜員機(jī)購(gòu)買/定投可享申購(gòu)費(fèi)率1折（個(gè)別基金除外），可選產(chǎn)品有易方達(dá)滬深300ETF聯(lián)接A、嘉實(shí)中證500ETF聯(lián)接A兩款產(chǎn)品。

　　銀行費(fèi)率打折賣基金現(xiàn)象并不少見，此前，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、平安銀行等多家銀行均推出過(guò)降低代銷基金費(fèi)率的舉措。例如，招商銀行、平安銀行將超過(guò)千只代銷的基金產(chǎn)品申購(gòu)費(fèi)率降至1折；興業(yè)銀行也在特定時(shí)間將個(gè)人投資者申購(gòu)基金產(chǎn)品費(fèi)率降至1折優(yōu)惠。

　　作為銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入的重要組成部分，為何銀行會(huì)降低代銷基金費(fèi)率？知名經(jīng)濟(jì)學(xué)者盤和林指出，銀行之間存在基金銷售競(jìng)爭(zhēng)，因此薄利多銷成為各家銀行爭(zhēng)奪市場(chǎng)的主要手段之一，費(fèi)率優(yōu)惠能夠?yàn)殂y行代銷基金打開銷路，也能為銀行吸引更多客源。

　　應(yīng)大力提升投研能力

　　作為代銷基金的主力軍，銀行憑借其廣泛的線下網(wǎng)點(diǎn)覆蓋與深厚的客戶資源優(yōu)勢(shì)，在該領(lǐng)域始終保持主導(dǎo)地位。然而，盡管銀行在整體基金銷售中扮演著舉足輕重的角色，但2023年受資本市場(chǎng)整體表現(xiàn)偏弱的影響，銀行“股票+混合”公募基金保有規(guī)模呈現(xiàn)出明顯的收縮趨勢(shì)。

　　根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)最新披露的2023四季度基金銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模數(shù)據(jù)，“股票+混合”公募基金保有規(guī)模為5.02萬(wàn)億元，其中，銀行作為主要銷售渠道，基金保有規(guī)模約為2.29萬(wàn)億元，相較于三季度減少了2356億元。

　　資本市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，對(duì)偏股型基金的需求相應(yīng)減弱，從而影響了銀行代銷基金的保有規(guī)模，也影響了基金代理收入。北京商報(bào)記者根據(jù)已發(fā)布2023年年報(bào)的銀行梳理發(fā)現(xiàn)，有多家銀行代銷基金收入出現(xiàn)縮水。2023年，招商銀行代理基金收入51.79億元，同比下降21.52%，該行表示，主要是資本市場(chǎng)震蕩下行，費(fèi)率較高的權(quán)益類基金保有及銷售規(guī)模同比下降。

　　2023年，農(nóng)業(yè)銀行共計(jì)代銷基金產(chǎn)品達(dá)3964只，相較于2022年的3690只代銷基金數(shù)量出現(xiàn)增長(zhǎng)，但在基金銷量方面，該行2023年實(shí)現(xiàn)銷售額為2034.17億元，較2022年的2054.85億元微降。

　　交通銀行也不例外，截至2023年末，該行代銷個(gè)人公募基金產(chǎn)品余額2242.8億元，相較上一年的2645.2億元減少402.4億元。建設(shè)銀行也在年報(bào)中稱，“基金代銷受資本市場(chǎng)波動(dòng)、降費(fèi)政策影響，收入有所下降”。

　　在金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱看來(lái)，作為代銷基金主力軍，銀行銷售基金保有規(guī)模持續(xù)下滑的原因還是由于去年資本市場(chǎng)波動(dòng)，基金產(chǎn)品收益表現(xiàn)不佳，投資者趨于審慎。隨著市場(chǎng)環(huán)境的改善，在后續(xù)基金銷售方面，銀行應(yīng)著力提升客戶服務(wù)水平，加強(qiáng)渠道把控度以進(jìn)一步增強(qiáng)代銷能力。

　　盤和林進(jìn)一步指出，當(dāng)前基金銷售的渠道越來(lái)越多，銀行在代銷基金渠道上并不是唯一，后續(xù)提升代銷基金能力，既要靠?jī)r(jià)格，也要靠服務(wù)能力。

（文章來(lái)源：北京商報(bào)）

(原標(biāo)題：保有規(guī)模下降 銀行代銷基金有點(diǎn)難)

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