“固收+”周報(bào)（第101期）丨金融監(jiān)管總局：擴(kuò)大商業(yè)養(yǎng)老金試點(diǎn)范圍；私募瑞豐達(dá)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查

　　監(jiān)管要聞

　　一、央行：積極穩(wěn)妥防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)配合有關(guān)部門(mén)持續(xù)推進(jìn)金融穩(wěn)定法立法進(jìn)程

　　5月10日，央行發(fā)布2024年第一季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告。其中，在下一階段貨幣政策主要思路中提到，積極穩(wěn)妥防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)一步完善宏觀審慎政策框架，提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估與預(yù)警能力，豐富宏觀審慎政策工具箱。持續(xù)完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架，夯實(shí)系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管，研究擬定系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司附加監(jiān)管規(guī)定，發(fā)揮好宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管合力，鞏固金融體系穩(wěn)定的根基。

　　平穩(wěn)有序推動(dòng)重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)機(jī)構(gòu)和重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)處置和改革化險(xiǎn)工作，穩(wěn)妥有序做好存量風(fēng)險(xiǎn)處置項(xiàng)目收尾。繼續(xù)做好硬約束早期糾正試點(diǎn)工作。強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系，健全權(quán)責(zé)一致、激勵(lì)約束相容的風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任機(jī)制，建立科學(xué)合理的金融風(fēng)險(xiǎn)處置成本分擔(dān)機(jī)制。進(jìn)一步發(fā)揮存款保險(xiǎn)核心功能，扎實(shí)開(kāi)展差別費(fèi)率管理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警、現(xiàn)場(chǎng)核查、早期糾正、風(fēng)險(xiǎn)處置等工作。繼續(xù)完善金融穩(wěn)定法律制度體系，配合有關(guān)部門(mén)持續(xù)推進(jìn)金融穩(wěn)定法立法進(jìn)程。

　　二、央行：前四個(gè)月人民幣貸款增加10.19萬(wàn)億元

　　5月11日，中國(guó)人民銀行公布最新金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前4個(gè)月，社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為12.73萬(wàn)億元，人民幣各項(xiàng)貸款增加10.19萬(wàn)億元，均處于歷史同期較高水平。

　　專(zhuān)家表示，今年以來(lái)，人民銀行宏觀調(diào)控力度加大，年初超預(yù)期降準(zhǔn)降息，近期又增設(shè)了5000億元科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，有助于保持貨幣信貸支持力度穩(wěn)固。

　　三、金融監(jiān)管總局：發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)擴(kuò)大商業(yè)養(yǎng)老金試點(diǎn)范圍

　　5月9日，金融監(jiān)管總局印發(fā)了《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》）。

　　在聚焦現(xiàn)實(shí)需求加快養(yǎng)老金融發(fā)展方面，《指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，養(yǎng)老金融要健全體系、增進(jìn)福祉，積極適應(yīng)老齡化社會(huì)發(fā)展要求。發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，支持具有養(yǎng)老屬性的儲(chǔ)蓄、理財(cái)、保險(xiǎn)等產(chǎn)品發(fā)展。擴(kuò)大商業(yè)養(yǎng)老金試點(diǎn)范圍。豐富稅優(yōu)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品供給，讓相關(guān)政策惠及更多人民群眾。探索包含長(zhǎng)期護(hù)理服務(wù)、健康管理服務(wù)的商業(yè)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品。持續(xù)推進(jìn)人壽保險(xiǎn)與長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)試點(diǎn)。加大對(duì)健康產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的金融支持。在風(fēng)險(xiǎn)有效隔離的基礎(chǔ)上，支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以適當(dāng)方式參與養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)，探索實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期護(hù)理、風(fēng)險(xiǎn)保障與機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老等服務(wù)有效銜接。推動(dòng)金融適老化改造，提升老年人金融服務(wù)體驗(yàn)。

　　四、證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》

　　5月10日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了修訂后的《關(guān)于加強(qiáng)上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》，新規(guī)自發(fā)布之日起實(shí)施。

　　在統(tǒng)籌規(guī)范融資行為方面，規(guī)定要求證券公司首次公開(kāi)發(fā)行證券并上市交易和再融資應(yīng)當(dāng)結(jié)合股東回報(bào)和價(jià)值創(chuàng)造能力、自身經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略等，合理確定融資規(guī)模和時(shí)機(jī)，嚴(yán)格規(guī)范資金用途，聚焦主責(zé)主業(yè)，審慎開(kāi)展高資本消耗型業(yè)務(wù)，提升資金使用效率。

　　在完善信息披露要求方面，規(guī)定要求上市證券公司在季度報(bào)告、中期報(bào)告、年度報(bào)告中披露凈資本等主要風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況；當(dāng)核心風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)以臨時(shí)公告方式披露，說(shuō)明原因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。

　　證監(jiān)會(huì)表示，本次修訂突出目標(biāo)導(dǎo)向和問(wèn)題導(dǎo)向，明確要求上市證券公司，以更鮮明的人民立場(chǎng)、更先進(jìn)的發(fā)展理念、更嚴(yán)格的合規(guī)風(fēng)控和更加規(guī)范、透明的信息披露，努力回歸本源、做優(yōu)做強(qiáng)。

　　五、私募瑞豐達(dá)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查所投多家新三板公司停牌自查

　　5月13日，多家新三板公司發(fā)布股票停牌公告。根據(jù)公告，農(nóng)匠科技、偉才教育等多家公司涉及浙江瑞豐達(dá)資產(chǎn)管理有限公司輿情，出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件，申請(qǐng)股票停牌，對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)一步核查。

　　5月11日，據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站消息，證監(jiān)會(huì)高度重視，迅速行動(dòng)，組織證監(jiān)局、基金業(yè)協(xié)會(huì)等相關(guān)單位開(kāi)展核查。從目前掌握情況看，瑞豐達(dá)公司涉嫌多項(xiàng)違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案調(diào)查，依法從嚴(yán)處理。

　　證監(jiān)會(huì)表示，已向公安機(jī)關(guān)等通報(bào)情況，加強(qiáng)協(xié)同配合。下一步，證監(jiān)會(huì)將與有關(guān)方面一道積極穩(wěn)妥推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)處置，維護(hù)市場(chǎng)秩序，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　六、中證協(xié)：規(guī)范兩類(lèi)子公司業(yè)務(wù)范圍強(qiáng)化內(nèi)控監(jiān)管

　　5月10日，中證協(xié)修訂發(fā)布《證券公司另類(lèi)投資子公司管理規(guī)范》和《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》及適用意見(jiàn)。明確另類(lèi)子公司應(yīng)當(dāng)按照證監(jiān)會(huì)及交易所相關(guān)規(guī)定開(kāi)展跟投業(yè)務(wù)；明確另類(lèi)子公司可以投資大宗商品、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種，同時(shí)要求證券公司應(yīng)當(dāng)做好業(yè)務(wù)劃分，切實(shí)避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、利益沖突及利益輸送。

　　中證協(xié)表示，下一步，將按照證監(jiān)會(huì)的工作安排，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)兩類(lèi)子公司的自律管理，加強(qiáng)對(duì)證券公司組織架構(gòu)的關(guān)注和另類(lèi)子公司投資情況的監(jiān)測(cè)，同時(shí)繼續(xù)做好行業(yè)答疑解惑工作，依托委員會(huì)及時(shí)召開(kāi)全體會(huì)、座談會(huì)、行業(yè)調(diào)研等，及時(shí)了解行業(yè)對(duì)規(guī)則的適應(yīng)和業(yè)務(wù)開(kāi)展的難點(diǎn)，發(fā)揮橋梁作用，為監(jiān)管部門(mén)提供實(shí)踐信息和有效意見(jiàn)。

　　七、中基協(xié)發(fā)布《私募證券投資基金運(yùn)作指引》

　　據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)消息，為加強(qiáng)私募證券投資基金自律管理，規(guī)范私募證券基金業(yè)務(wù)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)健康發(fā)展，維護(hù)證券期貨市場(chǎng)秩序，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下起草并發(fā)布《私募證券投資基金運(yùn)作指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《運(yùn)作指引》）。

　　《運(yùn)作指引》共42條，內(nèi)容覆蓋私募證券基金的募集、投資、運(yùn)作等各環(huán)節(jié)，突出問(wèn)題導(dǎo)向、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，科學(xué)設(shè)置差異化規(guī)范要求。在強(qiáng)化資金募集要求方面，《運(yùn)作指引》明確私募證券基金的初始募集及存續(xù)規(guī)模，強(qiáng)化投資者適當(dāng)性要求，明確預(yù)警止損線安排等。在規(guī)范投資運(yùn)作行為方面，《運(yùn)作指引》明確投資策略一致性要求，強(qiáng)調(diào)組合投資，禁止多層嵌套，規(guī)范債券投資、場(chǎng)外衍生品交易和程序化交易，建立健全內(nèi)控制度，加強(qiáng)流動(dòng)性管理，明確信息披露要求等。

　　此外，《運(yùn)作指引》強(qiáng)調(diào)受托管理職責(zé)，禁止變相保本保收益，明確不得開(kāi)展通道業(yè)務(wù)，不得通過(guò)場(chǎng)外衍生品、資管產(chǎn)品等規(guī)避監(jiān)管要求，規(guī)范業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提，保證公平對(duì)待投資者。

　　新品發(fā)布

　　一、匯添富穩(wěn)鼎 120 天滾動(dòng)持有債券型證券投資基金即將發(fā)行

　　匯添富穩(wěn)鼎 120 天滾動(dòng)持有債券型證券投資基金（A：020895；C：020896）即將發(fā)行，該基金的發(fā)售期為自2024 年 5 月 20 日至 2024 年 6 月 7 日。

　　基金合同顯示，該基金為債券型基金，其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金，但低于混合型基金、股票型基金。該基金為契約型、開(kāi)放式。該基金為投資組合資產(chǎn)配置比例為，投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，每個(gè)交易日日終在扣除國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后，保留的現(xiàn)金或投資于到期日在一年以?xún)?nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。

　　擬任基金經(jīng)理王駿杰，復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)碩士。2016年5月至2018年6月任匯添富基金管理股份有限公司債券交易員,2022年5月13日至今任匯添富穩(wěn)利60天滾動(dòng)持有短債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年3月15日至今任匯添富全額寶貨幣市場(chǎng)基金的基金經(jīng)理。2023年6月20日至今任匯添富穩(wěn)航30天持有期債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年9月11日至今任匯添富穩(wěn)福60天滾動(dòng)持有中短債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。

　　二、易方達(dá)中債 1-5 年政策性金融債指數(shù)證券投資基金正在發(fā)行

　　易方達(dá)中債 1-5 年政策性金融債指數(shù)證券投資基金（A：021325，C：021326）正在發(fā)行，基金自2024 年 5 月 13 日至 2024 年 8 月 12 日通過(guò)各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)公開(kāi)發(fā)售。

　　基金合同顯示，該基金為契約型開(kāi)放式、債券型證券投資基金。該基金投資組合比例為，投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；投資標(biāo)的指數(shù)成份券和備選成份券的比例不低于本基金非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以?xún)?nèi)的政府債券，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。

　　擬任基金經(jīng)理?xiàng)钫?，碩士，2015年4月加入易方達(dá)基金管理有限公司，現(xiàn)擔(dān)任易方達(dá)中債優(yōu)選投資級(jí)信用債指數(shù)發(fā)起式證券投資基金、易方達(dá)中債1-3年國(guó)開(kāi)行債券指數(shù)證券投資基金、易方達(dá)中債1-3年政策性金融債指數(shù)證券投資基金、易方達(dá)中債新綜合債券指數(shù)發(fā)起式證券投資基金(LOF)、易方達(dá)中債7-10年期國(guó)開(kāi)行債券指數(shù)證券投資基金、易方達(dá)中債3-5年國(guó)開(kāi)行債券指數(shù)證券投資基金、易方達(dá)中債3-5年期國(guó)債指數(shù)證券投資基金、易方達(dá)富財(cái)純債債券型證券投資基金、易方達(dá)裕浙3個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金、易方達(dá)裕興3個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金、易方達(dá)裕華利率債3個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金的基金經(jīng)理以及易方達(dá)恒興3個(gè)月定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理助理。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

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