業(yè)績(jī)亮眼 短債基金開啟限購(gòu)模式

　　今年以來(lái)，短債基金持續(xù)受到資金追捧而頻頻限購(gòu)。數(shù)據(jù)顯示，在市場(chǎng)短債基金中，已有40%以上的產(chǎn)品處于暫停大額申購(gòu)或暫停申購(gòu)狀態(tài)，以保證基金的平穩(wěn)運(yùn)行，保護(hù)基金份額持有人的利益。

　　金融投資報(bào)記者劉慶華

　　今年以來(lái)，短債基金持續(xù)受到資金追捧而頻頻限購(gòu)。數(shù)據(jù)顯示，在市場(chǎng)短債基金中，已有40%以上的產(chǎn)品處于暫停大額申購(gòu)或暫停申購(gòu)狀態(tài)，以保證基金的平穩(wěn)運(yùn)行，保護(hù)基金份額持有人的利益。

　　從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，年內(nèi)短債基金算術(shù)平均收益率已經(jīng)接近1.6%，顯著超越貨幣基金的收益水平。

　　約四成短債基金已限購(gòu)

　　6月11日，浙商匯金短債基金發(fā)布公告稱，自即日起暫停大額申購(gòu)，在暫停大額申購(gòu)期間，單個(gè)賬戶每一開放日申購(gòu)不得超過1萬(wàn)元。在不久前，其兄弟基金浙商匯金聚盈中短債宣布自6月6日起暫停大額申購(gòu)，在暫停大額申購(gòu)期間，單個(gè)賬戶每一開放日的申購(gòu)不得超過100萬(wàn)元。

　　金融投資報(bào)記者注意到，在端午節(jié)假期之前，幾乎每個(gè)交易日都有短債基金發(fā)布限購(gòu)公告(剔除因端午節(jié)假期短暫限購(gòu)者)。例如，6月7日，銀河水星聚利中短債和財(cái)通資管鴻益中短債發(fā)布暫停大額申購(gòu)公告，分別對(duì)單個(gè)賬戶每一開放日的申購(gòu)額進(jìn)行了限制；6月6日，國(guó)金及第中短債、匯添富中短債、匯添富短債等基金發(fā)布暫停大額申購(gòu)限制公告。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自今年6月以來(lái)，至少有15只短債基金宣布暫停大額申購(gòu)或暫停申購(gòu)。

　　整體來(lái)看，限購(gòu)是為了保證基金的平穩(wěn)運(yùn)行，保護(hù)基金份額持有人利益。一部分基金的限購(gòu)是對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的申購(gòu)額進(jìn)行了限制。例如，中歐中短債基金規(guī)定，自2024年6月6日起，對(duì)非個(gè)人投資者金額超過100萬(wàn)元的申購(gòu)進(jìn)行限制。有些短債基金是由于機(jī)構(gòu)投資者占比較高，因此暫停接受個(gè)人投資者的申購(gòu)。如弘毅遠(yuǎn)方中短債于6月5日公告，即日起暫停接受個(gè)人投資者申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入和定期定額投資業(yè)務(wù)。

　　整體來(lái)看，據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至今年6月11日，338只短債基金中，有117只暫停大額申購(gòu)，有20只暫停申購(gòu)，合計(jì)占比約40.53%。

　　年內(nèi)短債基金收益不俗

　　今年以來(lái)債市震蕩上行，短債基金取得了較為不錯(cuò)的投資回報(bào)，資產(chǎn)規(guī)模也有較為明顯的增長(zhǎng)，在今年一季度，其規(guī)模增長(zhǎng)了一千九百多億元。

　　據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)截至6月7日，短債基金算術(shù)平均凈值增長(zhǎng)率達(dá)到1.59%(僅計(jì)A類份額)，而同期貨幣基金算術(shù)平均收益率為0.8%。單只基金中，中信保誠(chéng)至泰中短債A、匯添富豐潤(rùn)中短債A、財(cái)通資管鴻享30天滾動(dòng)持有A、中信證券六個(gè)月滾動(dòng)持有A、創(chuàng)金合信信用紅利A等，今年以來(lái)的收益率超過2.5%。作為貨幣增強(qiáng)版理財(cái)產(chǎn)品，短債基金的收益率顯著高于貨幣基金。

　　受良好的業(yè)績(jī)推動(dòng)，短債基金的規(guī)模也有了較為明顯的增長(zhǎng)。從定期報(bào)告披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，截至今年一季度末，短債基金合計(jì)資產(chǎn)規(guī)模為11995億元，較去年年末增長(zhǎng)了1943億元，增幅約19.3%。就單只基金來(lái)看，規(guī)模在百億元以上的短債基金，也由去年年末的17只增長(zhǎng)至今年一季度末的23只。目前，這23只百億級(jí)的短債基金中已有18只已經(jīng)暫停大額申購(gòu)。

　　盡管開啟了限購(gòu)模式，但機(jī)構(gòu)依然看好短債的配置價(jià)值。平安證券認(rèn)為，債券市場(chǎng)長(zhǎng)、短端利率窄幅震蕩，預(yù)計(jì)在短期內(nèi)震蕩仍將延續(xù)。10年國(guó)債收益率連續(xù)兩個(gè)月窄幅震蕩，預(yù)計(jì)短期內(nèi)10年國(guó)債收益率將維持在2.25%至2.35%之間，短端資金利率水平仍維持在1.8%至2%之間波動(dòng)。

　　平安證券表示，中期看好債券市場(chǎng)，短債機(jī)會(huì)好于長(zhǎng)債。

（文章來(lái)源：金融投資報(bào)）

(原標(biāo)題：業(yè)績(jī)亮眼 短債基金開啟限購(gòu)模式)

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