養(yǎng)老目標(biāo)基金將迎六周歲 總規(guī)模近700億元 四成實(shí)現(xiàn)正收益

　　首批養(yǎng)老目標(biāo)基金（FOF）即將在今年8月迎來“開閘”6周年。近6年來，全市場的養(yǎng)老FOF從14只擴(kuò)容到近300只，資產(chǎn)管理總規(guī)模近700億元。近42%的產(chǎn)品成立以來的收益為正；其中首批養(yǎng)老FOF均實(shí)現(xiàn)正收益，有2只累計(jì)收益近40%。

　　2018年8月6日，14只養(yǎng)老FOF率先拿到批文，標(biāo)志著公募基金助力養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)正式拉開帷幕，其中9只基金采用目標(biāo)日期策略、5只基金采用目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略。在“開閘”將滿6周年之際，數(shù)據(jù)顯示，目前養(yǎng)老FOF共有273只（不同份額合并統(tǒng)計(jì)），合計(jì)規(guī)模為687.72億元，占全市場基金總規(guī)模的0.23%，較首批養(yǎng)老FOF成立時(shí)近50億元的規(guī)模增加了近13倍。

　　剔除今年6月新成立的2只養(yǎng)老FOF，截至目前有113只養(yǎng)老FOF（僅統(tǒng)計(jì)A份額）成立以來的收益為正；其中表現(xiàn)最好的是興全安泰平衡養(yǎng)老三年持有（FOF）A，這也是目前唯一一只成立以來收益超過50%的產(chǎn)品。成立至今，首批養(yǎng)老FOF均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)以上的收益率，其中南方養(yǎng)老目標(biāo)日期2035三年持有期混合（FOF）A、中歐預(yù)見養(yǎng)老2035三年持有（FOF）A成立以來的收益率接近40%；工銀養(yǎng)老2035A、宏利泰和平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有混合（FOF）A等6只收益率超20%。

　　個(gè)人養(yǎng)老金制度將在今年11月迎來試點(diǎn)兩周年，據(jù)人力資源和社會保障部最新數(shù)據(jù)，目前個(gè)人養(yǎng)老金開戶人數(shù)已超六千萬；個(gè)人養(yǎng)老金專項(xiàng)產(chǎn)品現(xiàn)有762款，其中基金產(chǎn)品192款?？山y(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，個(gè)人養(yǎng)老金基金最新規(guī)模超過65億元；有61只產(chǎn)品成立以來的收益為正，其中表現(xiàn)最好的是中歐預(yù)見養(yǎng)老目標(biāo)2045三年持有混合發(fā)起（FOF）Y，這只今年2月6日成立的產(chǎn)品累計(jì)收益為7.9%；平安基金、興證全球基金等多家公募旗下均有個(gè)人養(yǎng)老金基金實(shí)現(xiàn)正收益。民生加銀康泰養(yǎng)老2040三年混合（FOF）Y等22只個(gè)人養(yǎng)老金基金成立以來的凈值跌幅超10%。

　　養(yǎng)老基金今年整體反彈，數(shù)據(jù)顯示，養(yǎng)老FOF年內(nèi)整體平均收益率為0.08%，個(gè)人養(yǎng)老金基金年內(nèi)平均收益率為0.48%，均顯著好于全部FOF產(chǎn)品年內(nèi)0.02%的平均收益率。

　　中國社會科學(xué)院金融研究所副所長張明指出，目前我國養(yǎng)老第一支柱占比過高，而第二、第三支柱發(fā)展不充分；整體來看養(yǎng)老FOF發(fā)展速度較快，但仍處于發(fā)展的早期階段。他建議金融機(jī)構(gòu)要開發(fā)多樣化的養(yǎng)老目標(biāo)基金等。

　　招商證券廖志明認(rèn)為，盡管我國養(yǎng)老第三支柱剛剛起步，但潛力較大。各類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品中，個(gè)人養(yǎng)老金儲蓄產(chǎn)品保本保收益，適合風(fēng)險(xiǎn)偏好極低的投資者；個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品投資期限偏長，適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較低、有長期投資需求的投資者；個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品適合中低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者；個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品短期受市場波動(dòng)影響大，適合風(fēng)險(xiǎn)偏好相對較高的投資者。

（文章來源：深圳商報(bào)）

(原標(biāo)題：養(yǎng)老目標(biāo)基金將迎六周歲 總規(guī)模近700億元 四成實(shí)現(xiàn)正收益)

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