上半年多位名將股基業(yè)績突出 醫(yī)藥、智能汽車主題跌幅靠前

　　跌宕起伏的A股市場上半年落下帷幕，股票型基金的業(yè)績也隨之出爐。

　　上半年，大盤股表現(xiàn)明顯優(yōu)于小盤股，上證50、滬深300等年內(nèi)漲幅分別為2.95%和0.89%。31個申萬一級行業(yè)中，石油石化板塊漲幅排在第一，漲幅達到34.87%。煤炭、銀行、公用事業(yè)、家用電器、交通運輸、通信、有色金屬等漲幅居前。計算機、社會服務、商貿(mào)零售等板塊跌幅居前，下跌均超20%。

　　本次納入統(tǒng)計的477只（AC份額合并計算）股票型基金在2024上半年的平均收益率為-4.94%。其中，153只基金獲得正收益。

　　界面新聞綜合收益率、波動率、擇時與選股等維度對普通股票型基金進行評估，同時對上榜基金進一步篩選，剔除資產(chǎn)規(guī)模合計低于五千萬，以及成立時間不超過1個月的基金，并排除非投資收益原因造成的凈值上漲，整理2024上半年年度紅黑榜。

　　通過對這些基金進行長期跟蹤，試圖從中找到收益相對較高、風險相對較低，長期業(yè)績優(yōu)秀的基金。同時找出部分產(chǎn)品存在的潛在風險和問題，幫助投資者“避雷”。

　　下表為綜合得分最高的10只股票型基金：

2024上半年股基紅榜，界面新聞編制

　　宏利基金王鵬獲得上半年紅榜冠軍，宏利轉(zhuǎn)型機遇區(qū)間收益率為26.01%。王鵬管理的6只產(chǎn)品半年度收益均接近30%，排名主動權益類最前列。

　　王鵬的風格是高集中、高收益、高換手，以上榜基金為例，基金重倉AI板塊，帶來了大幅收益，前十大重倉股集中度為63.89%。2023年，該基金換手率超過了600%。

　　王鵬在一季報中，對全年市場行情進行了判斷。他認為，2024年一季度乃至全年市場的投資機會在于以下幾個行業(yè)：一、生成式AI行業(yè)蓬勃發(fā)展帶來的算力投資機會仍然會繼續(xù)，且龍頭公司已經(jīng)進入業(yè)績連續(xù)超預期的階段，投資體驗會改善；應用的投資機會還需要觀察。二、受益“卡脖子”環(huán)節(jié)進口替代的行業(yè)在經(jīng)歷了回調(diào)后，投資機會重新開始顯現(xiàn)。三、高質(zhì)量發(fā)展階段國內(nèi)偏剛需的行業(yè)以及中長期產(chǎn)業(yè)出海的投資機會。四、利率下行階段高股息的投資價值會延續(xù)。

　　大成基金劉旭的大成高新技術產(chǎn)業(yè)規(guī)模超100億元。劉旭管理近9年，任職總匯報308.10%，尤其是近幾年業(yè)績表現(xiàn)亮眼。換手率低，持股風格偏向低估值、高成長。2020年以來，重倉股聚焦于機械設備和通信，同時偏好投資制造業(yè)。權益?zhèn)}位在85%左右，近年持股集中度下降，持股集中度在60%上下浮動。尤其是2023年，劉旭降低了小盤股持倉比例，提升了大盤股持倉比例。

　　招商基金4只產(chǎn)品上榜，均為賈成東此前管理的產(chǎn)品。4只產(chǎn)品重倉接近，年內(nèi)均調(diào)倉至銀行、能源等板塊。賈成東卸任后，目前4只分別由陸文凱、李崟、張林、梁辰接管，任期時間較短。

　　廣發(fā)基金李耀柱管理的廣發(fā)滬港深新起點上半年收益超20%，基金重倉AH股的紅利板塊個股和互聯(lián)網(wǎng)個股。富國基金孫彬管理的富國上證50基本面精選上榜，基金配置上證50指數(shù)成分行業(yè)，主要有銀行、食品飲料、非銀金融、銀行、公共事業(yè)。年內(nèi)，上述板塊漲幅居前。

　　下表為綜合得分最低的10只股票型基金：

2024上半年股基黑榜，界面新聞編制

　　黑榜基金均為醫(yī)藥、制造、TMT主題。

　　申萬菱信基金2只基金上榜，凈值均已近腰斬。申萬菱信智能汽車此前由付娟單獨管理，6月初增聘了李航。付娟加入申萬菱信基金后，并未延續(xù)此前的高業(yè)績，管理產(chǎn)品業(yè)績均處于虧損。基金重倉大部分趨同。2024年2月，申萬菱信基金為付娟又發(fā)行了一只新基，付娟目前管理8只產(chǎn)品，規(guī)模合計52.29億元，較高點縮水一半。

　　A股市場下半年怎么走？

　　開源證券認為，從大類風格展望上看，周期類漲價進程暫歇，估值已達階段性高點?？萍碱愲S著產(chǎn)業(yè)周期催化和風險偏好改善，估值穩(wěn)步修復，穩(wěn)定高股息仍是中期底倉配置的最優(yōu)選。行業(yè)配置上，看好央地國企紅利藍籌作為中長期底倉；工程機械、商用車、家電等制造業(yè)出海；食品飲料、醫(yī)藥等低估低配的核心資產(chǎn)；半導體、養(yǎng)殖、船舶等獨立景氣周期。

（文章來源：界面新聞）

(原標題：上半年多位名將股基業(yè)績突出，醫(yī)藥、智能汽車主題跌幅靠前)

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