“固收+”周報(bào)(第109期)丨證監(jiān)會(huì)擬進(jìn)一步規(guī)范私募基金信披；近半養(yǎng)老FOF上半年實(shí)現(xiàn)正收益

　　監(jiān)管要聞

　　一、央行與金融機(jī)構(gòu)簽訂“借券”協(xié)議規(guī)模數(shù)千億

　　7月5日，有消息稱，中國(guó)人民銀行已與幾家主要金融機(jī)構(gòu)簽訂了債券借入?yún)f(xié)議。

　　中國(guó)人民銀行確認(rèn)該信息屬實(shí)。多家媒體報(bào)道，央行表示，目前已簽協(xié)議的金融機(jī)構(gòu)可供出借的中長(zhǎng)期國(guó)債有數(shù)千億元，將采用無(wú)固定期限、信用方式借入國(guó)債，且將視債券市場(chǎng)運(yùn)行情況，持續(xù)借入并賣出國(guó)債。

　　渣打銀行中國(guó)宏觀策略主管劉潔稱，中國(guó)央行與主要國(guó)有銀行就借入國(guó)債達(dá)成協(xié)議，將增強(qiáng)其管理長(zhǎng)期收益率曲線的能力，央行的重點(diǎn)仍將放在曲線10-30年期限的部分，而較少關(guān)注短端。從大型銀行借入債券，有助彌補(bǔ)中國(guó)央行長(zhǎng)期債券持倉(cāng)的不足。央行若出售國(guó)債可能會(huì)吸收銀行間流動(dòng)性，或需通過(guò)降低存款準(zhǔn)備金率等方式對(duì)沖。

　　二、央行：6月對(duì)金融機(jī)構(gòu)開展中期借貸便利操作共1820億元

　　7月1日，中國(guó)人民銀行發(fā)布2024年6月中期借貸便利開展情況顯示，6月份，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，結(jié)合金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性需求，人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)開展中期借貸便利操作共1820億元，期限1年，利率為2.50%，較上月持平。期末中期借貸便利余額為70730億元。

　　三、證監(jiān)會(huì)重罰5家上市A股公司涉及資金占用、參與“專網(wǎng)通信”虛增收入等

　　據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站7月5日消息，近日，證監(jiān)會(huì)綜合違法情節(jié)、責(zé)任程度等，對(duì)5家上市公司財(cái)務(wù)造假、大股東占用資金等信息披露違法案件作出行政處罰、事先告知。

　　據(jù)悉，本次遭證監(jiān)會(huì)“重罰”的五家公司分別為江蘇舜天、ST特信、*ST中利、易事特、凱撒同盛（ST凱撒）。

　　其中，證監(jiān)會(huì)對(duì)江蘇舜天、ST特信、*ST中利三家公司出具行政處罰決定書，累計(jì)罰款6830萬(wàn)元，并對(duì)6名主要責(zé)任人實(shí)施證券市場(chǎng)禁入措施；對(duì)易事特、凱撒同盛兩家公司出具行政處罰事先告知書，擬合計(jì)罰款5270萬(wàn)元，擬對(duì)1名主要責(zé)任人實(shí)施證券市場(chǎng)禁入措施。

　　四、證監(jiān)會(huì)擬進(jìn)一步規(guī)范私募基金信披提升行業(yè)透明度

　　7月5日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金信息披露和信息報(bào)送管理規(guī)定（征求意見稿）》（下稱《信披規(guī)定》），向社會(huì)公開征求意見?！缎排?guī)定》進(jìn)一步補(bǔ)充完善私募基金行政監(jiān)管規(guī)則體系，明確了私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員向投資者披露信息，不得公開披露或者變相公開披露，不得夸大或者片面宣傳私募基金管理人、基金經(jīng)理或者私募基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，并鼓勵(lì)私募基金管理人自主增加信息披露內(nèi)容，為投資者決策提供有用信息。

　　后續(xù)，證監(jiān)會(huì)將根據(jù)公開征求意見情況對(duì)《信披規(guī)定》進(jìn)行完善，并將根據(jù)實(shí)際情況在實(shí)施時(shí)間方面做好妥善安排，為行業(yè)完善信息披露和報(bào)送管理制度、落實(shí)相關(guān)工作安排留出必要時(shí)間。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將對(duì)相關(guān)自律規(guī)則進(jìn)行修訂，作為《信披規(guī)定》的配套實(shí)施細(xì)則，進(jìn)一步明確差異化私募基金信息披露和報(bào)送具體內(nèi)容和格式要求、涉及穿透披露安排等事項(xiàng)，以提高行業(yè)實(shí)踐操作性，實(shí)現(xiàn)行政規(guī)則與自律規(guī)則的有效銜接。

　　五、中證協(xié)啟動(dòng)2024年度券商并購(gòu)重組業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)典型案例分?jǐn)?shù)權(quán)重達(dá)50%

　　近日，為進(jìn)一步推動(dòng)券商活躍并購(gòu)重組業(yè)務(wù)、助力上市公司通過(guò)并購(gòu)重組提質(zhì)增效、增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性，中證協(xié)于近期組織開展券商并購(gòu)重組業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)工作，供監(jiān)管工作使用。

　　具體而言，2024年券商并購(gòu)重組業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括典型案例（權(quán)重占比50%）、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（權(quán)重占比30%）和專業(yè)力量（權(quán)重占比20%）等三部分內(nèi)容。其中，典型案例部分考慮通過(guò)券商主動(dòng)申報(bào)方式對(duì)具有示范推廣意義的上市公司并購(gòu)重組典型案例進(jìn)行正向激勵(lì)。每個(gè)入圍案例賦值10分，評(píng)出典型案例后可按照入圍案例的專家算數(shù)平均分賦權(quán)加分。

　　經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)部分考慮將上市公司全口徑的并購(gòu)重組業(yè)務(wù)收入、重組金額和家數(shù)納入正向激勵(lì)。具體包括業(yè)務(wù)收入（10分）、重組金額（10分）和重組家數(shù)（10分）三個(gè)維度指標(biāo)，權(quán)重各占1/3。

　　專業(yè)力量部分考慮將券商對(duì)于并購(gòu)業(yè)務(wù)的投入與支持力度納入正向激勵(lì)。具體包括券商是否設(shè)立專門的并購(gòu)業(yè)務(wù)部門（10分）或團(tuán)隊(duì)（5分）；擔(dān)任過(guò)2個(gè)及以上項(xiàng)目獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問主辦人的人員數(shù)量（10分，行業(yè)中位數(shù)以上10分，中位數(shù)以下5分）等兩個(gè)維度指標(biāo)，權(quán)重各占50%。

　　六、近半養(yǎng)老FOF上半年實(shí)現(xiàn)正收益

　　Choice統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至6月28日，上半年全市場(chǎng)養(yǎng)老FOF（包括目標(biāo)日期和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品）平均回報(bào)為-0.93%，近半數(shù)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了正收益。其中，權(quán)益?zhèn)}位較高的養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF平均回報(bào)為-2.21%，養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF表現(xiàn)相對(duì)較好，平均回報(bào)為-0.006%。個(gè)人養(yǎng)老金基金的表現(xiàn)相對(duì)更好，截至6月28日，全市場(chǎng)180只有業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的個(gè)人養(yǎng)老金基金平均回報(bào)為-0.54%，其中一半以上的產(chǎn)品獲得了正收益。

　　新品發(fā)布

　　一、紅土創(chuàng)新添益?zhèn)妥C券投資基金即將發(fā)行

　　紅土創(chuàng)新添益?zhèn)妥C券投資基金（A：020993，C：020994）即將發(fā)行，計(jì)劃募集期為2024年7月22日—2024年10月21日，該基金的基金管理人為紅土創(chuàng)新基金管理有限公司 。

　　基金合同顯示，該基金為契約型開放式、債券型證券投資基金?；饦I(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*85%+滬深300指數(shù)收益率*10%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*5%。

　　擬任基金經(jīng)理陳若勁，香港中文大學(xué)金融MBA。曾在第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司固定收益部從事債券投資、研究及交易等工作，2008年4月加入寶盈基金管理有限公司任債券組合研究員，曾任寶盈基金管理有限公司固定收益部總監(jiān)、寶盈增強(qiáng)收益?zhèn)妥C券投資基金、寶盈貨幣市場(chǎng)證券投資基金、寶盈祥瑞養(yǎng)老混合型證券投資基金、寶盈祥泰養(yǎng)老混合型證券投資基金基金經(jīng)理。現(xiàn)任紅土創(chuàng)新基金管理有限公司固定收益部總監(jiān)、紅土創(chuàng)新穩(wěn)健混合型證券投資基金和紅土創(chuàng)新增強(qiáng)收益?zhèn)妥C券投資基金基金經(jīng)理。2020年3月6日起擔(dān)任紅土創(chuàng)新穩(wěn)進(jìn)混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年8月27日起任紅土創(chuàng)新基金管理有限公司副總經(jīng)理。

　　二、建信鑫益90天持有期債券型證券投資基金即將發(fā)行

　　建信鑫益90天持有期債券型證券投資基金（A：021578，C：021579）即將發(fā)行，計(jì)劃募集期為2024年7月15日——2024年7月26日。該基金的基金管理人為建信基金管理有限責(zé)任公司。

　　基金合同顯示為，該基金為契約型開放式、債券型證券投資基金。該基金投資組合比例為，投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，每個(gè)交易日日終在扣除國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后，持有現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。

　　擬任基金經(jīng)理李星佑，碩士。2013年7月加入建信基金管理公司，歷任研究部助理研究員、固定收益投資部初級(jí)研究員、研究員、基金經(jīng)理助理和基金經(jīng)理。2021年9月16日起任建信短債債券基金的基金經(jīng)理。2021年9月16日起擔(dān)任建信短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年12月13日擔(dān)任建信現(xiàn)金增利貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理。2022年10月18日任建信鑫享短債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2024年02月21日起擔(dān)任建信睿興純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年4月26日擔(dān)任建信睿安一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：“固收+”周報(bào)(第109期)丨證監(jiān)會(huì)擬進(jìn)一步規(guī)范私募基金信披；近半養(yǎng)老FOF上半年實(shí)現(xiàn)正收益)

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