最新！公募前十大重倉(cāng)股出爐！“寧王”反超茅臺(tái)

　　“寧王”再次登頂公募基金第一大重倉(cāng)股！

　　截至7月19日，基金二季報(bào)已悉數(shù)披露。數(shù)據(jù)顯示，從基金持有的總市值來看，寧德時(shí)代再次登頂，超過貴州茅臺(tái)，成為二季度公募基金第一大重倉(cāng)股。從股份變動(dòng)情況來看，立訊精密獲最多增持；貴州茅臺(tái)、瀘州老窖和五糧液等白酒企業(yè)被減持。

　　“寧王”再次登頂

　　天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，基金重倉(cāng)寧德時(shí)代的總市值達(dá)到了495.35億元，再次取代貴州茅臺(tái)成為公募基金第一大重倉(cāng)股，共計(jì)進(jìn)入了993只基金的前十大重倉(cāng)股行列。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，持有寧德時(shí)代最多的是易方達(dá)基金，34只基金合計(jì)持有“寧王”8484萬股。此外，華夏基金也有73只基金合計(jì)持有5465萬股，華泰柏瑞基金有21只基金合計(jì)持有3310萬股。重倉(cāng)“寧王”的知名基金經(jīng)理眾多，包括華夏基金的周克平，嘉實(shí)基金的姚志鵬，興證全球基金的謝治宇、喬遷，華安基金的許之彥等。

　　2019年二季度末，貴州茅臺(tái)超越了中國(guó)平安，成為了公募基金的頭號(hào)重倉(cāng)股。此后，貴州茅臺(tái)長(zhǎng)期位列公募基金重倉(cāng)股第一。彼時(shí)，寧德時(shí)代的公募持股總市值還未進(jìn)入前50名。

　　隨著新能源主題的投資熱，寧德時(shí)代的公募持股總市值和基金持有數(shù)量都有了質(zhì)的飛躍。2021年三季度末、2022年一季度末，寧德時(shí)代的公募重倉(cāng)總市值都曾超過貴州茅臺(tái)，成為公募基金第一大重倉(cāng)股，但之后又被貴州茅臺(tái)反超。

　　基金對(duì)寧德時(shí)代的信心與其實(shí)力不無關(guān)系。國(guó)金證券研究所在研報(bào)中指出，當(dāng)前，電池行業(yè)面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，就2020年到2023年的情況而言，動(dòng)力電池的廠商數(shù)量縮減了近30%。在行業(yè)面臨大幅淘汰的態(tài)勢(shì)下，寧德時(shí)代的現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)了穿越周期的正向循環(huán)。得益于深厚的成本護(hù)城河及技術(shù)護(hù)城河，產(chǎn)品向出海及高端化發(fā)展，公司的行業(yè)份額和價(jià)格都和同行拉開差距，息前稅后利潤(rùn)也保持了長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)。公司連續(xù)十年蟬聯(lián)全球龍頭，市場(chǎng)份額逐年提升。

　　除了寧德時(shí)代，公募基金前十大重倉(cāng)股還包括貴州茅臺(tái)、立訊精密、紫金礦業(yè)、美的集團(tuán)、中際旭創(chuàng)、五糧液、邁瑞醫(yī)療、瀘州老窖和山西汾酒。

　　立訊精密二季度被“掃貨”

　　就二季度末的數(shù)據(jù)來看，立訊精密被增持124.42億元，基金持有總市值達(dá)到339.86億元，重倉(cāng)立訊精密的基金數(shù)量達(dá)到了918只。

　　數(shù)據(jù)顯示，持有立訊精密最多的是興證全球基金，13只基金合計(jì)持有9959萬股；其次是華夏基金，48只基金合計(jì)持有7822萬股。此外，中歐基金、富國(guó)基金、匯添富基金等也持有立訊精密不少股份。持有立訊精密的知名基金經(jīng)理包括興證全球基金的謝治宇、中歐基金的周蔚文、富國(guó)基金的朱少醒等。

　　在地緣政治沖突升級(jí)、消費(fèi)電子下游需求整體承壓的逆境下，立訊精密的業(yè)績(jī)?nèi)詫?shí)現(xiàn)了穩(wěn)健的增長(zhǎng)。光大證券研究所認(rèn)為，立訊精密在銅連接、光模塊、液冷散熱等方面都有深度布局，與業(yè)界最頂尖公司同步競(jìng)爭(zhēng)且略有優(yōu)勢(shì)。據(jù)LightCounting預(yù)測(cè)，2024—2028年，全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為11%。在AI產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)下，公司的通訊業(yè)務(wù)有望深度受益。此外，智能汽車也有望開辟公司成長(zhǎng)的第二極。

　　除了立訊精密，公募基金二季度增持幅度最大的前十大重倉(cāng)股還包括比亞迪、新易盛、工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)、鵬鼎控股、兆易創(chuàng)新、滬電股份、瀾起科技和美的集團(tuán)。

　　基金減持白酒企業(yè)

　　從數(shù)據(jù)上看，二季度內(nèi)，貴州茅臺(tái)、瀘州老窖和五糧液被公募基金減持較多。貴州茅臺(tái)較上一季度被減持214.14億元，瀘州老窖較上一季度被減持127.88億元，五糧液較上一季度被減持105.64億元。

　　從基金持倉(cāng)情況來看，華夏基金、嘉實(shí)基金等對(duì)貴州茅臺(tái)有所減持，景順長(zhǎng)城基金、匯添富基金等對(duì)瀘州老窖有所減持，招商基金、匯添富基金等則對(duì)五糧液有所減持。

　　此前，市場(chǎng)對(duì)于消費(fèi)板塊的悲觀情緒已至低點(diǎn)，資金擁抱確定性的紅利資產(chǎn)。國(guó)海證券研究所表示，從歷史數(shù)據(jù)來看，白酒行業(yè)具備很強(qiáng)的韌性，以茅臺(tái)為代表的龍頭酒企護(hù)城河更加深厚，即使在上一輪周期低點(diǎn)，茅臺(tái)也沒有出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑。隨著白酒板塊調(diào)整至年初以來的低位，估值性價(jià)比已經(jīng)提升。

　　宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)不可避免，但是行業(yè)自身發(fā)展邏輯沒有改變。國(guó)海證券研究所認(rèn)為，龍頭酒企應(yīng)對(duì)下行周期的經(jīng)驗(yàn)越來越豐富，強(qiáng)大的品牌影響力和健康的渠道庫(kù)存能讓優(yōu)秀的公司穿越周期。

　　具體到公司層面，白酒企業(yè)也對(duì)行情做出了應(yīng)對(duì)。東吳證券研究所表示，5月以來，飛天茅臺(tái)酒批價(jià)持續(xù)快速下跌，引發(fā)集中關(guān)注和較大擔(dān)憂。市場(chǎng)對(duì)貴州茅臺(tái)能否采取有效穩(wěn)價(jià)舉措信心不足，對(duì)中長(zhǎng)期需求的穩(wěn)定性信心不足。近期，貴州茅臺(tái)管理層一方面加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)研和經(jīng)銷商溝通指導(dǎo)，批價(jià)應(yīng)聲企穩(wěn)反彈，另一方面加強(qiáng)和投資者互動(dòng)，傾聽投資者聲音和建議，正面回應(yīng)了市場(chǎng)的關(guān)切，體現(xiàn)了龍頭企業(yè)的擔(dān)當(dāng)。

（文章來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）

(原標(biāo)題：最新！公募前十大重倉(cāng)股出爐！“寧王”反超茅臺(tái))

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