滬指弱勢震蕩 光伏設(shè)備漲逾4% 貴金屬板塊重挫

　　滬指弱勢震蕩，創(chuàng)業(yè)板指低開高走，兩市超4100股飄紅。盤面上，光伏設(shè)備板塊漲逾4%，昱能科技、福萊特等多股漲停。此外，鐵路公路、能源金屬、風(fēng)電設(shè)備、電池、發(fā)電機(jī)概念、磁懸浮概念、數(shù)字貨幣等位于漲幅榜前列。貴金屬、SPD概念、DRG/DIP、銅纜高速連接、船舶制造、銀行、基本金屬、煤炭行業(yè)等表現(xiàn)不佳，領(lǐng)跌市場。

　　截至午間收盤，滬指下跌0.42%，報2889.62點；深成指上漲0.13%，報8504.01點；創(chuàng)業(yè)板指上漲0.10%，報1652.53點；科創(chuàng)50指數(shù)上漲1.13%，報721.41點；北證50指數(shù)上漲1.52%，報704.47點。兩市上漲個股有4127家，下跌個股有910家，50只股漲停，國中水務(wù)、騰達(dá)科技4連板。兩市半日合計成交3897億。

　　50股漲停封板率78.13%

　　漲停股方面，截至午間收盤，共計50只個股漲停，另有14只個股一度觸及漲停，封板率78.13%。

　　滬深個股方面，光伏、風(fēng)電等新能源賽道股集體走強，昱能科技20CM漲停，綠康生化、福萊特、清源股份等10余股漲停。智能交通概念股持續(xù)活躍，江西長運、富臨運業(yè)、大眾交通漲停。商業(yè)航天概念股維持強勢，邵陽液壓、潤貝航科、騰達(dá)科技漲停。低空經(jīng)濟(jì)概念股展開反彈，雙一科技、宗申動力漲停。下跌方面，紅利股展開調(diào)整，中國海油跌超4%；高位科技股集體大跌，新易盛等多股跌超5%。

　　北證50指數(shù)上漲1.52%，北交所板塊沒有個股漲停。

　　行業(yè)資金流向：12.2億元凈流入光伏設(shè)備

　　行業(yè)資金方面，截至午間收盤，光伏設(shè)備、證券等凈流入排名靠前，其中光伏設(shè)備凈流入12.2億元。

　　凈流出方面，銀行、通信設(shè)備等排名靠前，其中銀行凈流出10.9億元。

　　個股成交金額TOP10

　　個股成交金額方面，截至午間收盤，中際旭創(chuàng)位列兩市第一，成交金額32.54億元；紫金礦業(yè)位列兩市第二，成交金額28.81億元。

　　今日要聞

　　二十屆三中全會權(quán)威輔導(dǎo)材料談資本市場改革 提升投資者回報 構(gòu)建支持“長錢長投”政策體系

　　近日，《黨的二十屆三中全會〈決定〉學(xué)習(xí)輔導(dǎo)百問》出版發(fā)行，書中在談及“為什么要健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能”時指出，促進(jìn)投資和融資功能相協(xié)調(diào)，對資本市場長期健康發(fā)展具有重要意義，下一步將從提升對投資者的服務(wù)和回報、嚴(yán)格規(guī)范融資行為、強化持續(xù)監(jiān)管、加強投資者保護(hù)四方面做好工作。

　　最新！四大行集體宣布：下調(diào)人民幣存款利率！5年定期年利率僅1.8%

　　工行、農(nóng)行、中行、建行等國有大行集體自7月25日起調(diào)整人民幣存款利率。其中，兩年期以上整存整取存款利率下調(diào)幅度最大，為20個基點。

　　央行大動作！降息、補水！

　　人民銀行網(wǎng)站消息，為維護(hù)月末銀行體系流動性合理充裕，7月25日人民銀行以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開展了2351億元逆回購操作，操作利率為1.7%。此外，以利率招標(biāo)方式開展2000億元1年期中期借貸便利（MLF）操作，中標(biāo)利率為2.3%，較此前下降20個基點。

　　“6000點買的工商銀行 2900點解套了”！高股息銀行股獲增持

　　從最新披露的二季度公募基金持倉情況看，以銀行股為代表的紅利策略，目前依然是市場主要的投資方向之一。數(shù)據(jù)顯示，二季度末，公募基金增持最多的前10只個股有4只是銀行股，其中增持工商銀行的前4大基金都是主動型偏股基金。上半年，金融板塊除了銀行股因高分紅受到追捧之外，中國平安等保險股的倉位也有所提高，主要是高股息資產(chǎn)獲得增配，疊加保險負(fù)債端成本有望下行。

　　一波利好消息來了 有提高回購金額 有業(yè)績大幅預(yù)增

　　近期，上市公司積極發(fā)布回購預(yù)案。7月24日晚，多家上市公司發(fā)布回購公司股份方案公告。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，今年以來A股上市公司回購金額已達(dá)到1131.82億元，遠(yuǎn)超去年同期的389.75億元，實施回購的上市公司超1700家，去年同期為791家。今年實施回購的上市公司中，藥明康德、三安光電、寧德時代等10股累計回購金額在10億元以上。另外，7月24日晚間，共有22家上市公司發(fā)布2024年上半年業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報或半年報。以預(yù)告凈利潤同比增幅下限來看，17家預(yù)計凈利潤同比增長，3家預(yù)計扭虧，2家預(yù)計下降，報喜比例超九成。

　　機(jī)構(gòu)觀點

　　光大證券：接下來市場有望逐步筑底反彈

　　光大證券表示，昨日滬指盤中失守2900點后，迅速有資金進(jìn)場抄底，帶動滬指反彈收復(fù)2900點，顯示出市場的韌性，接下來市場有望逐步筑底反彈。

　　中信證券：行業(yè)配置比例提升，消費電子增配顯著

　　中信證券指出，2024Q2公募基金季報披露完畢，電子行業(yè)配置比例提升至高位，重倉集中度持續(xù)上升。在復(fù)蘇趨勢確立+創(chuàng)新拐點到來的背景下，重點關(guān)注端側(cè)AI、出海增量、國產(chǎn)自立三大創(chuàng)新驅(qū)動的順周期帶動下的投資機(jī)會。

　　開源證券：ChinaJoy即將開幕，關(guān)注重磅新游、硬件創(chuàng)新及IP內(nèi)容

　　開源證券研報指出，第二十一屆ChinaJoy將于7月26日開幕，吸引全球超600名企業(yè)參展。ChinaJoy作為重要的游戲展示平臺，或進(jìn)一步助力游戲獲客及品牌展出，驅(qū)動游戲行業(yè)收入增速提升。除游戲之外，各領(lǐng)域的科技創(chuàng)新成果展示和體驗也是ChinaJoy重要組成部分，科技與內(nèi)容的結(jié)合值得關(guān)注。此外，動漫、卡牌、潮玩、影視等公司也紛紛參展，有望借展會進(jìn)一步獲客并擴(kuò)大IP影響力。

　　國盛證券：目前煤價不具備大幅下跌風(fēng)險

　　國盛證券指出，目前煤價不具備大幅下跌風(fēng)險，因此每一輪受市場非理性情緒波動帶來的調(diào)整均是再次布局的重要時點。本輪煤炭板塊自2023年8月下旬上漲至今，其核心原因在于“淡季煤價底部遠(yuǎn)高于市場預(yù)期，而非對煤價的暴漲預(yù)期”。不同于2021~2022年，2023年在煤價中樞下移，煤企盈利普遍下滑的背景下，煤炭板塊表現(xiàn)依舊亮眼。究其本質(zhì)，在成長型經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)向成熟型經(jīng)濟(jì)體的過程中，各行各業(yè)，過去依靠資本開支拉動凈利潤增長的決策模式轉(zhuǎn)向更看重投入產(chǎn)出的投資回報率；資本市場的定價機(jī)制也將從過去的單純從凈利潤單一指標(biāo)，轉(zhuǎn)向更加看重股東回報的自由現(xiàn)金流，周期股的估值預(yù)計會從成熟期的估值下降重新轉(zhuǎn)入再一次的估值提升。

　　中信建投：國內(nèi)電車6月銷量同環(huán)比高增，看好滲透率進(jìn)一步提升

　　中信建投指出，2024年6月電車銷量同/環(huán)比高增：中汽協(xié)口徑國內(nèi)新能源車銷量104.9萬輛，同/環(huán)比+30.1%/+9.8%；乘聯(lián)會口徑新能源乘用車批售98.2萬輛，同/環(huán)比+29.2%/+9.5%，滲透率45.3%，環(huán)比+1.6pct。級別方面，6月B級以上新能源乘用車零售銷量占比環(huán)比+3.7pct至53.8%，系理想L6 / 問界M7 EVR / 小米SU7 / Model 3環(huán)比+84.1% /+71.9% /+65.3% /+19.2%拉動。預(yù)計7月國內(nèi)電車批售102萬輛（含商用），同比+30.7%，環(huán)比-2.8%，看好滲透率進(jìn)一步提升。

　　國泰君安：醫(yī)保改革騰籠換鳥，創(chuàng)新藥械空間廣闊

　　國泰君安指出，7月23日，國家醫(yī)保局印發(fā)《按病組和病種分值付費2.0版分組方案并深入推進(jìn)相關(guān)工作的通知》，在2019年DRG1.0版和2021年發(fā)布的1.1版的基礎(chǔ)上，制定2.0版分組，并要求已經(jīng)開展付費的統(tǒng)籌地區(qū)在2024年底前完成切換工作。DRG支付改革旨在優(yōu)化診療路徑、提高醫(yī)?；鹗褂眯?，利好具備真創(chuàng)新的藥械產(chǎn)品和具高性價比的強剛需品類。創(chuàng)新和國產(chǎn)化兩條產(chǎn)業(yè)升級主線預(yù)計將繼續(xù)受益于未來醫(yī)保支付的結(jié)構(gòu)變革。

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