布局“大而美” 泰康基金旗下“中證A500ETF”9月10日首發(fā)

　　中證網(wǎng)訊（王珞）2024年下半年備受矚目的寬基指數(shù)——中證A500指數(shù)已揭開神秘面紗。作為首批中證A500ETF產(chǎn)品，泰康基金旗下中證A500ETF（認(rèn)購代碼560513，交易代碼560510）于2024年9月10日起發(fā)行，為投資者布局A股“大而美”提供了差異化投資工具。

　　泰康基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，作為中證聚焦行業(yè)均衡特色寬基指數(shù)系列的最新成員，中證A500指數(shù)不僅長期表現(xiàn)較好，且指數(shù)設(shè)計上具有多方面的鮮明特點，因此成為一鍵布局中國經(jīng)濟(jì)和A股市場的又一新選擇。

　　首先，與滬深300等跨市場規(guī)模指數(shù)表征不同市值規(guī)模上市公司證券整體表現(xiàn)不同，中證A500指數(shù)是聚焦行業(yè)均衡的特色寬基指數(shù)，從各行業(yè)選取500只市值較大證券作為指數(shù)樣本，并保持指數(shù)樣本一級行業(yè)市值分布與中證全指盡可能一致，其指數(shù)總市值覆蓋度高達(dá)56%（截至2024年7月底）。中證A500從行業(yè)均衡視角反映A股代表性公司整體表現(xiàn)，多維度刻畫A股市場行業(yè)結(jié)構(gòu)特征，提升了對宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的表征性。

　　其次，中證A500指數(shù)編制聚焦行業(yè)龍頭，在維持“大市值”屬性的同時，納入更多新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域龍頭公司，市場覆蓋度更廣、權(quán)重分布更為分散，更能綜合反映處于轉(zhuǎn)型階段的中國經(jīng)濟(jì)基本面,便利投資者“一鍵配置”各行業(yè)最具代表性的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)。中證A500指數(shù)最新一期樣本共納入全部35個中證二級行業(yè)及90余個三級行業(yè)（滬深300指數(shù)納入32個中證二級行業(yè)及60余個中證三級行業(yè)），對細(xì)分行業(yè)龍頭公司實現(xiàn)較好覆蓋，其前10大樣本權(quán)重集中度也相應(yīng)低于可比寬基指數(shù)。

　　第三，當(dāng)前中國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，新興行業(yè)正在成為未來經(jīng)濟(jì)增長的重要驅(qū)動力。中證A500指數(shù)注重新興行業(yè)龍頭企業(yè)，尤其對工業(yè)、信息技術(shù)、通信服務(wù)和醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)給予的權(quán)重較高，四者合計已達(dá)到近50%（參考資料：中證指數(shù)官方微信公眾號），顯著高于其他可比寬基指數(shù)，較好反映了資本市場結(jié)構(gòu)變化和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提升了指數(shù)反映經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型預(yù)期的及時性，順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化趨勢，助力投資者把握新質(zhì)生產(chǎn)力的投資機(jī)遇。

　　第四，中證A500指數(shù)納入了ESG和互聯(lián)互通篩選標(biāo)準(zhǔn)，具有一定的國際化特色。該指數(shù)排除了ESG（環(huán)境、社會、治理）評級C及以下的公司，指數(shù)樣本盈利能力、成長性指標(biāo)相對高于全市場水平，七成樣本近一年凈資產(chǎn)收益率或營收增速位居同行業(yè)前30%，指數(shù)樣本中證ESG分?jǐn)?shù)中位數(shù)顯著高于全市場中樞水平，將有助于降低“黑天鵝”風(fēng)險事件概率。同時，指數(shù)樣本符合互聯(lián)互通機(jī)制篩選標(biāo)準(zhǔn)，便利境外國際資本配置A股核心資產(chǎn)。

　　此外，在產(chǎn)品設(shè)計上，泰康基金旗下中證A500ETF考慮到廣大投資者的需求，設(shè)置了季度強(qiáng)制分紅條款。根據(jù)基金合同，該基金在每季度最后一個交易日將對基金相對標(biāo)的指數(shù)的超額收益率進(jìn)行評價，當(dāng)超額收益率大于0時，本基金將進(jìn)行收益分配，收益分配比例不低于超額收益率的60%。季度分紅條款的設(shè)置，不僅能讓投資者更加直觀地觀察到基金份額相對于標(biāo)的指數(shù)的超額收益，還能使得基金份額凈值更貼近標(biāo)的指數(shù)，有利于投資者觀測基金對于標(biāo)的指數(shù)的跟蹤情況。

　　總之，中證A500以其新穎的行業(yè)均衡設(shè)計理念、嚴(yán)格的樣本篩選標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)化的行業(yè)結(jié)構(gòu)和成分構(gòu)成，有望成為對新時代中國核心資產(chǎn)的有力表征，受到境內(nèi)外投資者的廣泛關(guān)注?！罢驹诋?dāng)下時間點，結(jié)合海內(nèi)外環(huán)境來看，中證A500指數(shù)投資價值進(jìn)一步凸顯。” 泰康基金表示，海外方面，美聯(lián)儲降息預(yù)期帶來的全球流動性的邊際變化、中美利差縮小為我國需求側(cè)政策帶來的空間和自由度，均使得A股對資金吸引力進(jìn)一步提升，寬基指數(shù)投資價值更加顯著。國內(nèi)方面，當(dāng)前A股市場估值整體處于歷史較低位置，上證指數(shù)市盈率僅12.27倍，處于近十年分位點10%的極低區(qū)域（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024年9月6日），市場流動性也較為寬松，為未來賦予了更多投資機(jī)會。

　　9月10日-9月23日，中證A500ETF將迎來首發(fā)。未來，泰康基金將與行業(yè)伙伴共同努力，做好產(chǎn)品設(shè)計，做好投資管理，為國內(nèi)外投資者提供更便捷、高效的投資工具。

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：布局“大而美” 泰康基金旗下“中證A500ETF”9月10日首發(fā))

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