發(fā)力吸引投資者 基金頻打“降費(fèi)牌”

　　隨著權(quán)益市場(chǎng)趨于活躍，公募基金借機(jī)發(fā)力，通過(guò)降費(fèi)吸引投資者。近期，多家基金公司發(fā)布公告，降低旗下基金的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率。與此同時(shí)，銀行渠道也加入戰(zhàn)團(tuán)，交通銀行宣布買(mǎi)基金費(fèi)率全面一折。此外，部分基金公司調(diào)低了申購(gòu)門(mén)檻，最低只需一分錢(qián)。

　　基金公司費(fèi)率戰(zhàn)開(kāi)啟

　　在近期的市場(chǎng)反彈行情中，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，基金公司也開(kāi)始發(fā)力攬客。從行業(yè)最新?tīng)顩r來(lái)看，在近期的ETF競(jìng)爭(zhēng)中，多家基金公司選擇降低費(fèi)率。

　　以銀華基金為例，10月19日，該公司公告稱(chēng)，為更好地滿(mǎn)足廣大投資人的理財(cái)需求，自10月21日起對(duì)銀華上證科創(chuàng)板100ETF調(diào)低基金管理費(fèi)率及托管費(fèi)率。其中，管理費(fèi)年費(fèi)率由0.50%調(diào)低至0.15%，托管費(fèi)年費(fèi)率由0.10%調(diào)低至0.05%。

　　10月以來(lái)，華夏基金連發(fā)多則公告，宣布降低旗下部分ETF的費(fèi)率，包括旗下的華夏黃金ETF、華夏黃金ETF聯(lián)接、華夏上證科創(chuàng)板100ETF、華夏上證科創(chuàng)板100ETF聯(lián)接、華夏中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF、華夏科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF發(fā)起式聯(lián)接、華夏創(chuàng)業(yè)板ETF、華夏創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接等基金，這些基金的管理費(fèi)年費(fèi)率均從0.5%降至0.15%，托管費(fèi)年費(fèi)率從0.10%降至0.05%。

　　事實(shí)上，越來(lái)越多的ETF宣布采取“0.15%+0.05%”的低費(fèi)率模式。

　　近期，博時(shí)基金、鵬華基金、國(guó)泰基金等發(fā)力指數(shù)基金的公司，均宣布降低旗下部分ETF費(fèi)率。從降費(fèi)策略來(lái)看，基金公司通常采用“田忌賽馬”的方法，在同類(lèi)ETF產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，瞄準(zhǔn)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手規(guī)模較大的產(chǎn)品，降低自家規(guī)模較小的ETF費(fèi)率，用成本優(yōu)勢(shì)吸引投資者。

　　多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著越來(lái)越多的基金公司加入戰(zhàn)團(tuán)，“費(fèi)率戰(zhàn)”或越來(lái)越激烈。在華安基金總經(jīng)理助理許之彥看來(lái)，ETF費(fèi)率的下降是必然趨勢(shì)。一方面，降低費(fèi)率是為了讓利于投資者，提升其投資體驗(yàn)；另一方面，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，對(duì)于后來(lái)者而言，采用低費(fèi)率策略是在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出的有效手段之一。

　　申購(gòu)門(mén)檻大幅降低

　　除了降低基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率以外，部分基金公司宣布降低申購(gòu)門(mén)檻。此外，基金渠道也加入降費(fèi)行列。

　　中歐基金公告稱(chēng)，自10月14日起對(duì)旗下部分基金的最低交易限額作出調(diào)整。具體調(diào)整方案如下：各代銷(xiāo)渠道單個(gè)賬戶(hù)單筆首次最低申購(gòu)金額調(diào)整為0.01元（含申購(gòu)費(fèi)），單筆最低定投申購(gòu)金額（不開(kāi)通定投的基金除外）調(diào)整為0.01元（含申購(gòu)費(fèi)）。

　　中歐基金此次調(diào)整交易限額的基金，均為指數(shù)基金。在滬上某基金研究人士看來(lái)，當(dāng)前指數(shù)基金領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，相比于其他公司，中歐基金發(fā)力指數(shù)基金時(shí)間并不長(zhǎng)，此舉意在爭(zhēng)取更多投資者。

　　除了降低申購(gòu)門(mén)檻，基金公司也積極增加代銷(xiāo)渠道，并且參與渠道費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。10月18日，海富通基金公告稱(chēng)，增加招商證券為公司旗下部分基金的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，并于10月22日起參加招商證券的申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。

　　類(lèi)似的還有，融通基金公告稱(chēng)，自10月18日起，新增交通銀行銷(xiāo)售公司旗下部分開(kāi)放式基金并開(kāi)通定期定額投資業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，參加費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。

　　值得一提的是，基金銷(xiāo)售渠道也加入降費(fèi)行列。10月16日，交通銀行官方公眾號(hào)發(fā)文稱(chēng)，交通銀行App基金買(mǎi)入費(fèi)率全面一折起。此前，招商銀行已經(jīng)宣布，代銷(xiāo)公募基金買(mǎi)入費(fèi)率全面一折起，覆蓋所有購(gòu)買(mǎi)渠道、各基金類(lèi)型和認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、定投等買(mǎi)入方式。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，無(wú)論是基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率，還是銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的費(fèi)率降低，都意在降低投資者的購(gòu)買(mǎi)成本。降低費(fèi)率一定程度上能提高投資者的持有體驗(yàn)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，要想真正提高投資者的獲得感，從賣(mài)方模式向買(mǎi)方模式轉(zhuǎn)型具有必然性。

　　晨星全球高級(jí)戰(zhàn)略顧問(wèn)陳鵬認(rèn)為，越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)開(kāi)始重視投資者的需求和體驗(yàn)，通過(guò)提供專(zhuān)業(yè)化的投顧服務(wù)來(lái)提升投資者的滿(mǎn)意度。從海外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，向買(mǎi)方投顧轉(zhuǎn)型是提升投資者體驗(yàn)的重要舉措。未來(lái)，隨著市場(chǎng)的不斷成熟和投資者教育的深入普及，買(mǎi)方投顧模式有望成為中國(guó)基金市場(chǎng)的主流趨勢(shì)之一。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

(原標(biāo)題：發(fā)力吸引投資者 基金頻打“降費(fèi)牌”)

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