興銀消費(fèi)新趨勢(shì)靈活配置A：2024年第三季度利潤(rùn)34.82萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率7.45%

　　AI基金興銀消費(fèi)新趨勢(shì)靈活配置A（004456）披露2024年三季報(bào)，第三季度基金利潤(rùn)34.82萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0568元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為7.45%，截至三季度末，基金規(guī)模為699.38萬(wàn)元。

　　該基金屬于靈活配置型基金，長(zhǎng)期投資于消費(fèi)股票。截至11月6日，單位凈值為1.294元?；鸾?jīng)理是林德涵和喬華國(guó)，目前共同管理1只基金。截至11月6日，近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.38%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，我們的投資布局主要在以下行業(yè)： 轉(zhuǎn)型做性價(jià)比的消費(fèi)公司，他們分布在食品飲料、零售、紡服等行業(yè)。消費(fèi)行業(yè)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)-從消費(fèi)升級(jí)轉(zhuǎn)為理性消費(fèi)，并不會(huì)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)政策的刺激而發(fā)生根本性變化，良好的宏觀環(huán)境有利于消費(fèi)公司實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。 受宏觀影響較大的行業(yè)和公司，如餐飲及餐飲供應(yīng)鏈、調(diào)味品、家居和白酒等，這些公司短期基本面壓力比較大，從估值和股息率看都已經(jīng)有比較大的吸引力，一旦宏觀預(yù)期提升后，這些公司能夠恢復(fù)到比較合理的估值。 消費(fèi)出海板塊，主要是家電、品牌消費(fèi)電子、紡服、輕工等行業(yè)。短期看，產(chǎn)能出海和跨境電商依然有比較好的業(yè)績(jī)彈性；長(zhǎng)期看，品牌出海的成長(zhǎng)持續(xù)性會(huì)更強(qiáng)。 銀發(fā)經(jīng)濟(jì)，主要是旅游、保健品、品牌中藥、家用醫(yī)療器械等行業(yè)。低齡退休老人的需求是非常確定的增量需求。 創(chuàng)新藥和創(chuàng)新醫(yī)療器械，圍繞腫瘤、NASH 等方向。

　　截至11月6日，興銀消費(fèi)新趨勢(shì)靈活配置A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為16.95%，位于同類可比基金35/139；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-5.35%，位于同類可比基金60/138；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.38%，位于同類可比基金30/135；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-11.11%，位于同類可比基金7/114。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.0952，位于同類可比基金10/112。

　　截至11月6日，基金近三年最大回撤為38.41%，同類可比基金排名96/113。其中，單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為18.8%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為85.84%，同類平均為85.56%。2020年三季度末基金達(dá)到92.22%的最高倉(cāng)位，2018年上半年末最低，為2.22%。

　　截至2024年三季度末，基金規(guī)模為699.38萬(wàn)元。

　　截至2024年三季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是三只松鼠、丸美股份、福瑞股份、安井食品、匠心家居、石頭科技、安克創(chuàng)新、百潤(rùn)股份、立華股份、浙江自然。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：興銀消費(fèi)新趨勢(shì)靈活配置A：2024年第三季度利潤(rùn)34.82萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率7.45%)

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