年內(nèi)債基新發(fā)可觀 利率品種備受關(guān)注

　　今年以來，盡管債市經(jīng)歷了兩輪震蕩調(diào)整，但債基發(fā)行規(guī)模仍然較為可觀。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月14日，四季度以來，4只新發(fā)利率債基募集規(guī)模在60億元—80億元，全年來看，有53只債基的募集規(guī)模超過了50億元。

　　近段時(shí)間以來，盡管債市走勢(shì)較為震蕩，債基發(fā)行情況仍然火熱，以11月6日成立的鵬華中債0-3年政金債指數(shù)基金為例，該基金募集規(guī)模達(dá)到79.90億元。

　　對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士分析，一方面，債基在投資組合中具有“壓艙石”地位，長(zhǎng)期來看有望貢獻(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定的收益；另一方面，當(dāng)前市場(chǎng)波動(dòng)加大，純利率債基金的投資策略在一定程度上能規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，安全性相對(duì)較高，且能保持較佳的流動(dòng)性，因此吸引了不少投資者的關(guān)注。

　　當(dāng)前，各家基金公司在利率債基產(chǎn)品策略的定位以及布局上具有一定差異。利得研究院數(shù)據(jù)顯示，截至2024年3月19日，全市場(chǎng)利率債基規(guī)模超過200億的基金公司共7家，從高到低分別為招商基金、華夏基金、嘉實(shí)基金、景順長(zhǎng)城基金、國壽安?；?、鵬華基金和大成基金。進(jìn)一步看，規(guī)模500億以上、持有利率債基最多的基金公司分別為嘉實(shí)基金和鵬華基金。

　　以鵬華基金為例，除上文提到的新發(fā)利率債指數(shù)基金以外，該公司在主動(dòng)管理領(lǐng)域也打造出了利率債基代表產(chǎn)品——鵬華0-5年利率債。資料顯示，鵬華0-5年利率債成立于2019年12月，投資于剩余期限在0-5年（包含5年）的利率債債券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%?；鸾?jīng)理葉朝明、張羊城分別自2022年1月、2023年11月開始管理。其中，葉朝明現(xiàn)擔(dān)任董事總經(jīng)理（MD）/現(xiàn)金投資部總經(jīng)理，有超過10年投資經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)歷三、四輪完整的經(jīng)濟(jì)周期，具有應(yīng)對(duì)不同市場(chǎng)環(huán)境的經(jīng)驗(yàn)和能力。

　　過往業(yè)績(jī)方面，據(jù)基金定期報(bào)告，截至9月30日，鵬華0-5年利率債A過去一年、三年、自成立以來的凈值增長(zhǎng)率分別為4.52%、12.58%、18.33%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為3.67%、9.82%、16.26%?；鸲ㄆ趫?bào)告顯示，截至9月30日，鵬華0-5年利率債規(guī)模超91億元，相較于2023年底的71億元增加20億元，增幅約28%。

（文章來源：上海證券報(bào)·中國證券網(wǎng)）

(原標(biāo)題：年內(nèi)債基新發(fā)可觀 利率品種備受關(guān)注)

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