“固收+”周報(bào)(第124期)丨滬深交易所發(fā)布基礎(chǔ)設(shè)施REITs定期報(bào)告指引；上海商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)五年發(fā)展目標(biāo)出爐

　　監(jiān)管要聞

　　一、央行11月開展9000億元MLF操作中標(biāo)利率不變

　　11月25日，中國(guó)人民銀行官網(wǎng)“中期借貸便利”欄目發(fā)布公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，人民銀行開展9000億元中期借貸便利（MLF）操作，期限1年，最高投標(biāo)利率2.30%，最低投標(biāo)利率1.90%，中標(biāo)利率2.00%。操作后，中期借貸便利余額為62390億元。

　　11月14500億元的中期借貸便利（MLF）到期規(guī)模，為年內(nèi)最高值，因此本月操作規(guī)?？s量，11月15日，面對(duì)1.45萬(wàn)億元MLF到期，央行開展了9810億元7天期逆回購(gòu)操作。

　　本月中標(biāo)利率則較上月持平。在9月25日的中期借貸便利操作中，中期借貸便利利率下行0.3個(gè)百分點(diǎn)，10月、11月則保持不變。

　　多家機(jī)構(gòu)指出，考慮到政府債增發(fā)，11月和12月的MLF到期壓力（14500億元），央行在“堅(jiān)持支持性的貨幣政策立場(chǎng)”下，會(huì)綜合運(yùn)用OMO、二級(jí)市場(chǎng)凈買入國(guó)債、買斷式逆回購(gòu)等方式補(bǔ)充流動(dòng)性。

　　二、央行等七部門聯(lián)合印發(fā)《推動(dòng)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》

　　11月27日，中國(guó)人民銀行等七部門近日聯(lián)合印發(fā)《推動(dòng)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》。

　　《行動(dòng)方案》明確到2027年底，基本建成與數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展高度適應(yīng)的金融體系，提出推動(dòng)數(shù)字技術(shù)在科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)實(shí)融合等“五篇大文章”服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，提升重點(diǎn)領(lǐng)域金融服務(wù)質(zhì)效。夯實(shí)數(shù)字金融發(fā)展基礎(chǔ)，營(yíng)造高效安全的支付環(huán)境，培育高質(zhì)量金融數(shù)據(jù)市場(chǎng)，加強(qiáng)數(shù)字金融相關(guān)新興基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。完善數(shù)字金融治理體系，強(qiáng)化數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)防范，加強(qiáng)數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)，加強(qiáng)數(shù)字金融業(yè)務(wù)監(jiān)管，提升金融監(jiān)管數(shù)字化水平，健全金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制。

　　下一步，中國(guó)人民銀行將與有關(guān)部門建立工作聯(lián)動(dòng)機(jī)制，加強(qiáng)政策協(xié)同和信息共享，推動(dòng)《行動(dòng)方案》各項(xiàng)舉措落到實(shí)處，全力做好數(shù)字金融大文章，鞏固和拓展我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。

　　三、中證協(xié)發(fā)布《首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下投資者分類評(píng)價(jià)和管理指引》及其配套文件

　　11月29日中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定發(fā)布《首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下投資者分類評(píng)價(jià)和管理指引》及其配套文件，并自2025年1月1日起施行。本次修訂的主要內(nèi)容包括：

　　一是修改異常報(bào)價(jià)申購(gòu)情形，進(jìn)一步提高監(jiān)測(cè)結(jié)果的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。同時(shí)，根據(jù)網(wǎng)下投資者出現(xiàn)的異常情形，結(jié)合申購(gòu)數(shù)量、發(fā)生頻率、定價(jià)依據(jù)等因素進(jìn)行定性與定量分析。二是明確實(shí)施名單分類的適用情形和自律懲戒措施，構(gòu)建起限制名單與關(guān)注名單、異常名單之間的層級(jí)遞進(jìn)關(guān)系，充分發(fā)揮分類管理的扶優(yōu)限劣作用。三是明確名單分類管理的處理程序參照《首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，履行事先告知、陳述申辯、審核決定等實(shí)施程序。四是取消精選名單評(píng)價(jià)機(jī)制，協(xié)會(huì)在整合、優(yōu)化精選名單相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，研究建立網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者“白名單”管理制度。

　　此外，協(xié)會(huì)通過發(fā)布適用意見，對(duì)“報(bào)價(jià)偏離度顯著較高”“報(bào)價(jià)一致性顯著較高”監(jiān)測(cè)指標(biāo)等事項(xiàng)作出重點(diǎn)明確和說明。

　　四、中基協(xié)：10月份資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃新增備案規(guī)模1186.98億元

　　11月25日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2024年10月份《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案運(yùn)行情況簡(jiǎn)報(bào)》顯示，2024年10月份，資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱“ABS”）新增備案107只，新增備案規(guī)模合計(jì)1186.98億元。其中基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs所投ABS備案5只、108.98億元。此外，新增備案規(guī)模前三的ABS基礎(chǔ)資產(chǎn)分別為：不動(dòng)產(chǎn)持有型ABS、小額貸款債權(quán)、應(yīng)收賬款，備案規(guī)模分別為318.80億元、257.02億元、234.83億元。

　　截至2024年10月底，ABS存續(xù)2314只、19804.44億元。其中基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs所投ABS存續(xù)56只、規(guī)模1504.25億元。此外，基礎(chǔ)資產(chǎn)為應(yīng)收賬款、CMBS、不動(dòng)產(chǎn)持有型ABS、融資租賃債權(quán)、小額貸款債權(quán)的ABS存續(xù)規(guī)模合計(jì)15830.95億元，占總存續(xù)規(guī)模的79.94%；其余基礎(chǔ)資產(chǎn)的ABS存續(xù)規(guī)模合計(jì)2469.24億元，占總存續(xù)規(guī)模的12.47%。

　　五、滬深交易所發(fā)布基礎(chǔ)設(shè)施REITs定期報(bào)告指引

　　11月29日，滬深交易所發(fā)布基礎(chǔ)設(shè)施REITs年度報(bào)告指引、中期報(bào)告和季度報(bào)告指引。此次規(guī)則發(fā)布有利于進(jìn)一步完善以“管資產(chǎn)”為核心的基礎(chǔ)設(shè)施REITs存續(xù)期規(guī)則體系建設(shè)，持續(xù)提升信息披露的規(guī)范性、有效性和針對(duì)性，切實(shí)督促基礎(chǔ)設(shè)施REITs市場(chǎng)參與主體歸位盡責(zé)。

　　市場(chǎng)人士表示，定期報(bào)告是基礎(chǔ)設(shè)施REITs存續(xù)期信息披露的重要形式，通過規(guī)范定期報(bào)告披露可以有效提升信息披露的效率效果，有助于投資者充分了解基礎(chǔ)設(shè)施REITs項(xiàng)目情況，增進(jìn)投融互信；同時(shí)，定期報(bào)告強(qiáng)調(diào)綜合性、全面性，其信息含量更多更全，能夠?yàn)橥度谫Y中的產(chǎn)品定價(jià)及投資決策提供大量依據(jù)，有助于實(shí)現(xiàn)投融資兩端“風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、利益共享”，增強(qiáng)產(chǎn)品流動(dòng)性，提高資源配置效率性。

　　六、上海商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)五年發(fā)展目標(biāo)出爐！截至9月末，當(dāng)?shù)貍€(gè)人養(yǎng)老金累計(jì)開戶近500萬(wàn)戶

　　11月29日，上海金融監(jiān)管局近日印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)上海地區(qū)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的行動(dòng)方案》（以下簡(jiǎn)稱《行動(dòng)方案》），推動(dòng)上海市商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)持續(xù)、健康、高質(zhì)量發(fā)展，總體目標(biāo)是力爭(zhēng)到2029年在上海市建立“分類科學(xué)、供給精準(zhǔn)、保障適度、覆蓋廣泛”的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。

　　《行動(dòng)方案》明確了五個(gè)方面的重點(diǎn)任務(wù)內(nèi)容：一是強(qiáng)化商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)理念宣導(dǎo)。二是強(qiáng)化商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)服務(wù)能力建設(shè)。著力在基礎(chǔ)服務(wù)能力、渠道覆蓋能力、保險(xiǎn)給付方式、承保和給付流程、科技支持能力等方面進(jìn)行提升。三是豐富商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品供給。提出養(yǎng)老產(chǎn)品設(shè)計(jì)與各生命階段相適配的要求，大力發(fā)展各類商業(yè)保險(xiǎn)年金產(chǎn)品，探索對(duì)老年人等特殊人群的保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，提升產(chǎn)品開發(fā)的定價(jià)水平。四是拓寬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域。發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)，探索參與養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)，探索對(duì)養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)圈的支持，加大對(duì)健康產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資力度。五是吸引商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)各類要素集聚。支持養(yǎng)老體系建設(shè)，完善養(yǎng)老社區(qū)、康養(yǎng)園區(qū)等養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)布局，引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)專業(yè)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)養(yǎng)老領(lǐng)域人才引進(jìn)和培養(yǎng)等。

　　據(jù)了解，近年來(lái)，上海金融監(jiān)管局在促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展方面，初步建立了務(wù)實(shí)可行的工作機(jī)制，在服務(wù)上海多層次養(yǎng)老保障體系方面邁開了新步伐。上海地區(qū)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭良好。截至2024年9月末，上海地區(qū)個(gè)人養(yǎng)老金開戶數(shù)量和繳存金額均位居全國(guó)前列，個(gè)人養(yǎng)老金累計(jì)開戶近500萬(wàn)戶，繳存金額超過110億元。專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)取得突破。截至2024年9月末，上海專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保費(fèi)收入超過3億元。長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)相關(guān)試點(diǎn)工作穩(wěn)步推進(jìn)。截至2024年9月末，納入商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)辦系統(tǒng)管理的定點(diǎn)護(hù)理機(jī)構(gòu)共51家，居家上門護(hù)理人數(shù)4萬(wàn)余人，服務(wù)稽核近13萬(wàn)人次。

　　上海金融監(jiān)管局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，上海金融監(jiān)管局將積極推動(dòng)《行動(dòng)方案》落地實(shí)施，根據(jù)相關(guān)內(nèi)容選定重點(diǎn)公司成立專題項(xiàng)目組重點(diǎn)推進(jìn)。

　　新品發(fā)布

　　一、興華興盛純債債券型證券投資基金正在發(fā)行

　　興華興盛純債債券型證券投資基金（A：021736，C：021737）正在發(fā)行，計(jì)劃募集期為2024年11月29日——2025年2月28日，該基金的基金管理人為興華基金管理有限公司。

　　基金合同顯示，該基金為契約型開放式、債券型證券投資基金。該基金投資組合比例為，投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%;每個(gè)交易日日終在扣除國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后,本基金持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。其中,現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購(gòu)款等。

　　擬任基金經(jīng)理為呂智卓，金融學(xué)碩士,具有基金從業(yè)資格。曾任天弘基金管理有限公司中央交易室專戶交易員,上海久期投資有限公司交易管理部交易主管。現(xiàn)任興華基金管理有限公司固收公募部副總經(jīng)理、興華安盈一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(自2021年8月4日起任職)、興華安悅純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(自2022年10月19日起任職)、興華安聚純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(自2023年4月26日起任職)、興華安惠純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(自2023年6月20日起任職)、興華安啟純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(自2024年7月12日起任職)、興華興盛純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。

　　二、東方招益?zhèn)妥C券投資基金即將發(fā)行

　　東方招益?zhèn)妥C券投資基金（A：022637，C：022638）即將發(fā)行，計(jì)劃募集期為2024年12月2日——2024年12月20日，該基金的基金管理人為東方基金管理股份有限公司。

　　基金合同顯示，該基金為契約型開放式、債券型證券投資基金。該基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10%。

　　擬任基金經(jīng)理為吳萍萍，中國(guó)人民大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。東方基金管理有限責(zé)任公司總經(jīng)理助理,固定收益投資副總監(jiān),固定收益投資部總經(jīng)理,公募投資決策委員會(huì)委員。2015年11月加盟東方基金管理有限責(zé)任公司,曾任東方臻萃3個(gè)月定期開放純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。東方臻選純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。東方卓行18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。東方金賬簿貨幣市場(chǎng)證券投資基金基金經(jīng)理。東方恒瑞短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。曾任東方中債1-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。2024年9月5日起任東方臻寶純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：“固收+”周報(bào)(第124期)丨滬深交易所發(fā)布基礎(chǔ)設(shè)施REITs定期報(bào)告指引；上海商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)五年發(fā)展目標(biāo)出爐)

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