年內(nèi)5只基金募集380億 綠色債為何火了？還有產(chǎn)品持續(xù)發(fā)行中

　　僅用了12個(gè)交易日完成60億頂格募集，綠色債券領(lǐng)域的再有創(chuàng)新債基公告成立。

　　12月5日，摩根資產(chǎn)管理公告稱，旗下摩根共同分類目錄綠色債券基金公告成立，該基金是國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi)首支《共同分類目錄》主題綠色債券基金，獲得市場(chǎng)資金的追捧，已經(jīng)在12月3日宣布提前結(jié)募，比原定結(jié)募時(shí)間提前兩個(gè)月。

　　盡管債基審批進(jìn)程較慢，但是綠色債審批發(fā)行則提速。數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)已有6只產(chǎn)品獲批發(fā)行，這一數(shù)量是2023年的2倍；包括包括摩根共同分類目錄綠色債券基金在內(nèi)，今年5只新基金共募集近380億規(guī)模，是2023年全年發(fā)行規(guī)模的3倍之多。此外，目前匯豐晉信綠色債尚在發(fā)行中。

　　又見(jiàn)債基發(fā)行熱，僅12個(gè)交易日頂格募集60億

　　11月18日發(fā)行，12月3日提前結(jié)募，5日發(fā)布成立公告，摩根共同分類目錄綠色債券基金今日公告披露完成了60億的頂格募集。

　　所謂綠色主題債券，指發(fā)行人致力于推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展或募集資金主要用于支持符合規(guī)定條件的綠色產(chǎn)業(yè)、綠色項(xiàng)目或綠色經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的債券。

　　那么《共同分類目錄》綠色債又有什么不同？

　　據(jù)介紹，摩根共同分類目錄綠色債券基金以CFETS（中國(guó)外匯交易中心）共同分類目錄投資級(jí)主題綠色債券指數(shù)為主要業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，投資于符合中歐《共同分類目錄》標(biāo)準(zhǔn)的帶有綠色標(biāo)識(shí)的債券不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的90%。

　　2022年6月推出的中歐《共同分類目錄》（CGT）是全球兩大重要經(jīng)濟(jì)體推出的跨市場(chǎng)可持續(xù)金融分類法。該目錄發(fā)布后，中資機(jī)構(gòu)積極在境外發(fā)行綠色債券，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　2024年2月，CFETS共同分類目錄投資級(jí)主題綠色債券指數(shù)正式發(fā)布，4月，摩根資產(chǎn)管理申報(bào)了國(guó)內(nèi)首只以該指數(shù)為主要業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的共同分類目錄主題綠色債券基金，在應(yīng)對(duì)全球綠色金融標(biāo)準(zhǔn)差異、消除跨境資金流動(dòng)障礙方面發(fā)揮了開(kāi)創(chuàng)性作用。

　　目前，根據(jù)中歐共同分類目錄貼標(biāo)綠債實(shí)踐報(bào)告（2023-2024），境外機(jī)構(gòu)在中國(guó)綠債市場(chǎng)投資占比僅1%左右，《共同分類目錄》篩選出同時(shí)符合歐盟標(biāo)準(zhǔn)和中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)內(nèi)綠色債券，可快速幫助海外投資者理解并投資中國(guó)綠色債券。

　　作為國(guó)內(nèi)綠色債券領(lǐng)域的創(chuàng)新資管產(chǎn)品，摩根共同分類目錄綠色債券基金的發(fā)行是兼顧國(guó)內(nèi)外綠色債券標(biāo)準(zhǔn)的一次重要探索嘗試，豐富了境內(nèi)外投資者對(duì)于綠色債券投資交易的產(chǎn)品模式，助力推動(dòng)國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)的國(guó)際化進(jìn)程。

　　摩根資產(chǎn)管理中國(guó)總經(jīng)理王瓊慧表示，摩根資產(chǎn)管理長(zhǎng)期致力于將ESG因素納入投資流程，并將可持續(xù)投資作為重點(diǎn)發(fā)展方向。本次發(fā)行成立的摩根共同分類目錄綠色債券基金，同時(shí)借鑒了摩根資產(chǎn)管理全球的債券投資實(shí)力、可持續(xù)投資能力以及在歐洲綠色債券市場(chǎng)的投資實(shí)踐與產(chǎn)品開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，為客戶提供本地化可持續(xù)投資策略，幫助客戶達(dá)成可持續(xù)投資目標(biāo)。

　　綠色債的審批發(fā)行節(jié)奏在加碼

　　今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)綠債基金發(fā)行規(guī)模和數(shù)量均創(chuàng)歷史新高。其中，發(fā)行數(shù)量已達(dá)6只，是2023年全年發(fā)行數(shù)量的2倍；包括摩根共同分類目錄綠色債券基金在內(nèi)5只新基金共募集近380億規(guī)模，是2023年全年發(fā)行規(guī)模的3倍之多。

　　在債基批復(fù)放緩的當(dāng)前，綠色債的審批發(fā)行節(jié)奏在加碼。原因在于有二：一是近年來(lái)，我國(guó)綠色債券市場(chǎng)正展現(xiàn)出巨大的增長(zhǎng)潛力，已連續(xù)兩年成為全球最大綠色債券發(fā)行市場(chǎng)，受到海內(nèi)外投資者的高度關(guān)注。

　　二是，從平均業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，市場(chǎng)上綠色債基今年以來(lái)的平均收益率為3.26%，優(yōu)于中證純債債基指數(shù)的3.08%；過(guò)去1年平均收益率為4.07%，同樣優(yōu)于中證純債債基指數(shù)的3.58%。

　　從當(dāng)前11只已經(jīng)成立運(yùn)行的綠色債來(lái)看，不論是今年以來(lái)，還是成立以來(lái)回報(bào)率均為正，年內(nèi)表現(xiàn)最好的是路博邁中國(guó)綠色債券，年內(nèi)回報(bào)率為4.56%，富國(guó)綠色純債、興業(yè)綠色純債一年定開(kāi)也均超過(guò)4%，分別為4.23%、4.18%。成立以來(lái)回報(bào)率上，成立最早的富國(guó)綠色純債，自2018年成立以來(lái)，累計(jì)回報(bào)率達(dá)到34.51%。

　　此外，多數(shù)綠色債開(kāi)啟了限購(gòu)模式，當(dāng)前僅招商CFETS銀行間綠色債、銀華綠色低碳債、東方中證綠色普惠主題金融優(yōu)選指數(shù)、宏利中證綠色普惠主題金融優(yōu)選指數(shù)等4只綠色債主題基金開(kāi)放申贖，其他均為暫停大額申贖、暫停申贖狀態(tài)。

　　尚有新產(chǎn)品發(fā)行中

　　除了摩根共同分類目錄綠色債券基金之外，當(dāng)前還有匯豐晉信綠色債券基金正在發(fā)行中。匯豐晉信綠色債券基金擬任基金經(jīng)理劉洋表示，綠債投資具有投資優(yōu)勢(shì)。首先，綠色債券的發(fā)行人整體信用資質(zhì)較高，信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低；其次，綠色債券發(fā)行項(xiàng)目多集中在國(guó)家支持的水電、風(fēng)電、光伏、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)等產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，質(zhì)地相對(duì)較優(yōu)，貫徹綠色投資理念，也符合政策支持方向。

　　綠色債基金該如何管理？劉洋介紹，產(chǎn)品在運(yùn)作過(guò)程中，將積極參與綠色利率債、商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的綠色金融債、以及各類其他主體發(fā)行的綠色信用債。綠色債券致力于推動(dòng)綠色相關(guān)事業(yè)發(fā)展，在某種程度上能夠?qū)崿F(xiàn)與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式相關(guān)性較低、分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。在本產(chǎn)品的投資策略中，也將充分運(yùn)用這一特點(diǎn)，來(lái)盡可能提升投資者的持有體驗(yàn)。

　　同時(shí)，管理綠色債基，需要做好綠債識(shí)別管理、資產(chǎn)配置、久期管理和信用風(fēng)險(xiǎn)跟蹤評(píng)估。劉洋表示，綠色債券的環(huán)境效益信息目前尚未形成統(tǒng)一規(guī)范，對(duì)于準(zhǔn)確評(píng)估項(xiàng)目綠色效應(yīng)，存在信息披露不足的風(fēng)險(xiǎn)。此外，也應(yīng)充分評(píng)估并及時(shí)跟蹤發(fā)行主體的信用狀況，以盡可能避免潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)事件。

　　今年以來(lái)，還有包括寶盈基金、鵬華基金、中航基金等多家基金公司上報(bào)綠色債券相關(guān)產(chǎn)品，等待監(jiān)管批復(fù)。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

(原標(biāo)題：年內(nèi)5只基金募集380億，綠色債為何火了？還有產(chǎn)品持續(xù)發(fā)行中)

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