積極做好綠色金融大文章，鵬華綠色債券基金12月9日起發(fā)行

　　今年以來，綠色債基迎發(fā)行小高潮，發(fā)行數(shù)量和規(guī)模均達(dá)到歷史最高水平。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)成立的4只綠色債基合計(jì)募集規(guī)模近320億元，是2023年發(fā)行規(guī)模的3倍。

　　截至2024年10月末，目前市場(chǎng)上共有14只綠色債基，其中嚴(yán)格意義上的綠債基金共有12只（業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為綠債指數(shù)）。

　　公募基金支持綠色金融發(fā)展

　　近年來，綠色債基賽道的發(fā)行數(shù)量、規(guī)模連年擴(kuò)大。從歷年來看，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2021年、2022年、2023年，綠色債基的發(fā)行數(shù)量分別為1只、3只、3只，發(fā)行規(guī)模分別為25.10億元、63.56億元、104.95億元。

數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024年10月末

　　為何公募基金競(jìng)相布局綠色債基？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前我國(guó)大力推動(dòng)綠色轉(zhuǎn)型，順應(yīng)綠色低碳發(fā)展潮流，而綠色金融是推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐，綠色債券作為綠色金融的關(guān)鍵組成部分，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。越來越多的公募基金加大對(duì)綠色金融的研究和投資，積極實(shí)踐和總結(jié)ESG的投資規(guī)律，踐行綠色金融的投資理念，寫好綠色金融大文章。

　　作為資本市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者，鵬華基金在綠色金融方面，將ESG理念融入投資實(shí)踐，持續(xù)豐富綠色金融供給，先后發(fā)行了全市場(chǎng)首只低碳ETF、首批ESG主題ETF、首只清潔能源領(lǐng)域REITs等產(chǎn)品。2023年10月，公司成為國(guó)內(nèi)第一家旗下基金產(chǎn)品獲得聯(lián)合國(guó)可持續(xù)基金獎(jiǎng)的基金公司，為我國(guó)參與國(guó)際ESG事業(yè)貢獻(xiàn)了力量。

　　綠色債基再迎新品

　　近日，鵬華基金進(jìn)一步豐富旗下綠色產(chǎn)品布局。12月9日，鵬華綠色債券基金（022761）正式進(jìn)入發(fā)行期，既豐富了固收板塊的品種，也是以綠色投資踐行社會(huì)責(zé)任的體現(xiàn)。

　　在債券品類中，綠色債券一般是指和綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)的投資品種，特別是指募集資金主要用于支持符合規(guī)定條件的綠色產(chǎn)業(yè)、綠色項(xiàng)目或綠色經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，依照法定程序發(fā)行并按約定還本付息的有價(jià)證券。

　　在多重政策支持下，我國(guó)綠色債券規(guī)模增長(zhǎng)迅速，2015年起步，2016年起已經(jīng)成為綠色債券發(fā)行規(guī)模最大的國(guó)家，近兩年每年的一級(jí)發(fā)行規(guī)模都達(dá)到萬(wàn)億以上的規(guī)模。截至2024年三季度末，綠色債券市場(chǎng)的存量規(guī)模在3.17萬(wàn)億元，綠色債券市場(chǎng)擴(kuò)容，發(fā)展加快，已經(jīng)逐步成為債券市場(chǎng)不可缺失的一部分。

　　從綠色債券結(jié)構(gòu)看，在超3萬(wàn)億元的綠色債券中，地方政府債和金融債占比較高，分別達(dá)到34%和27%。從期限看，綠色地方債平均久期4.75年，綠色商業(yè)銀行金融債平均久期1.65年，同時(shí)綠色商業(yè)銀行金融債無論收益、流動(dòng)性均顯著優(yōu)于地方債，是較好的投資品種。

　　據(jù)悉，正在發(fā)行的鵬華綠色債券基金將以90%以上的倉(cāng)位投資于優(yōu)質(zhì)銀行發(fā)行的綠色債券，剩余倉(cāng)位則投資于大行、優(yōu)質(zhì)股份行的商金債、同業(yè)存單和利率債等品種，通過市場(chǎng)判斷和靈活操作，為投資者創(chuàng)造基礎(chǔ)收益。此外，產(chǎn)品組合久期上限4年內(nèi)，久期中樞在2-2.5年，具有久期中性、波動(dòng)率低的特點(diǎn)。新基金的擬任基金經(jīng)理為杜培俊，其擁有長(zhǎng)期信用研究經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)信用債投資。

　　隨著綠色債基的發(fā)行日益增多，其投資價(jià)值正在被越來越多的投資者關(guān)注。對(duì)此，專家建議投資者，在投資綠色債基時(shí)，一方面要注意選擇綠色債券占比較高的基金，另一方面還要注意選擇和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品。

　　展望后市，鵬華綠色債券基金擬任基金經(jīng)理杜培俊表示，目前支持性貨幣政策下，短端資產(chǎn)有較好的安全性，中長(zhǎng)端債券取決于政策效果，如果政策效果不及預(yù)期，貨幣、財(cái)政均將會(huì)進(jìn)一步發(fā)力，但考慮降息的支持，長(zhǎng)端調(diào)整預(yù)計(jì)可控。近期宣布的財(cái)政政策以化債為主，增量政策比較有限，預(yù)計(jì)12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議會(huì)進(jìn)一步討論增量的財(cái)政政策，但基于當(dāng)前已經(jīng)高企的宏觀杠桿率，財(cái)政大幅發(fā)力的空間有限，預(yù)計(jì)以適度支持消費(fèi)、生育等方面政策為主，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇彈性預(yù)計(jì)偏弱。10-5期限利差相對(duì)處于偏高水平，隱含了一定的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期，但財(cái)政政策力度有限的情況下，貨幣政策寬松的確定性將會(huì)更高，債券整體面臨的風(fēng)險(xiǎn)可控。年底特殊再融資債發(fā)行量大，供給沖擊帶來的債券調(diào)整或?qū)?huì)提供較好的布局機(jī)會(huì)。

（文章來源：財(cái)中社）

(原標(biāo)題：積極做好綠色金融大文章，鵬華綠色債券基金12月9日起發(fā)行)

(責(zé)任編輯：6)