工銀瑞信基金首席營銷官張波：為吸引長期資金入市提升投資管理能力

　　12月12日，由南方財經(jīng)全媒體集團主辦、21世紀經(jīng)濟報道承辦的南方財經(jīng)國際論壇2024年年會在廣州舉辦。

　　其中，以“基金煥‘新’ 擘畫資本長期之基”為主題的21世紀基金業(yè)年會同日舉辦。

　　截至2024年三季度末，我國公募基金管理總規(guī)模超過32萬億元，產(chǎn)品數(shù)量超過1.2萬只，創(chuàng)歷史新高；而私募基金規(guī)模接近20萬億元，產(chǎn)品數(shù)量達到14萬只。

　　作為普惠金融的主力之一，公募基金多年來充分發(fā)揮資本市場“穩(wěn)定器”和“壓艙石”的重要作用，在吸引中長期資金入市方面，依然任重而道遠。

　　國內(nèi)中長期資金入市的空間有多大，有哪些可能的堵點，不同公募基金又該如何結(jié)合自己的風格特色、在實踐中尋找有效舉措？

　　工銀瑞信基金首席營銷官張波、建信基金副總裁陳正憲、鵬揚基金副總經(jīng)理李凈、螞蟻集團財富保險事業(yè)群機構(gòu)合作部副總經(jīng)理陳猛，圍繞“以機制吸引長期資金愿意來、留得住、發(fā)展得好”這一話題展開了圓桌對話。

　　談及中長期資金入市的挑戰(zhàn)和堵點，工銀瑞信基金首席營銷官張波表示，“提到中長期資金，大家一般會想到社保資金、保險資金、養(yǎng)老金。養(yǎng)老金分成第一支柱、第二支柱、第三支柱，第一支柱是基本養(yǎng)老保險，第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱是個人儲蓄性養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險，都有不同的特點，對不同資產(chǎn)的投資約束也不一樣，在操作層面有很多工作需要相互銜接和打通”。

　　“以保險為例，在‘償二代’制度下，保險機構(gòu)需要更加精細地識別、計量和管理各類風險，優(yōu)化資產(chǎn)配置和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，以滿足監(jiān)管要求。受約束的不僅僅是保險機構(gòu)，還有保險產(chǎn)品的投資經(jīng)理，對其有產(chǎn)品端、組合端、負債端等考核和要求”，張波進一步指出。

　　那么，從基金公司的角度，應(yīng)該如何吸引中長期資金入市？

　　張波認為，“基金公司的核心是做好權(quán)益投資能力的建設(shè)，豐富權(quán)益類產(chǎn)品供給，大力發(fā)展投顧業(yè)務(wù)，同時完善內(nèi)部團隊中長期考核體系，提升投資管理能力”。

　　他指出，第一，基金公司要豐富權(quán)益類產(chǎn)品供給，繼續(xù)做好產(chǎn)品布局。

　　第二，基金公司要大力發(fā)展投顧業(yè)務(wù)，提升投研實力，基金公司要從產(chǎn)品管理、投資管理轉(zhuǎn)向財富管理，為客戶匹配符合其風險收益特征的產(chǎn)品。

　　第三，基金公司要完善內(nèi)部的中長期考核體系，以長短期考核結(jié)合，讓基金經(jīng)理更有定力，做出自己的風格，也有利于提高市場長期回報率和投資者獲得感。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

(原標題：工銀瑞信基金首席營銷官張波：為吸引長期資金入市提升投資管理能力)

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