公募直銷十字路口 又有關(guān)門者 直銷之路如何才真正走好？

　　財(cái)聯(lián)社12月20日訊 近日，又一公募宣布將關(guān)閉網(wǎng)上直銷交易平臺，這次是東?；?。

　　這已不罕見。今年內(nèi)，此前已有中科沃土基金、金信基金等多家公募關(guān)閉網(wǎng)上交易平臺。對此，業(yè)內(nèi)人士指出，許多基金公司網(wǎng)上直銷平臺的銷量和保有量十分有限，因而關(guān)閉這類平臺也是降本增效策略下的合理選擇。

　　部分公募在直銷平臺方面收縮戰(zhàn)線的同時(shí)，也有多家公募在通過費(fèi)率優(yōu)惠等方式推動直銷平臺的發(fā)展。但有業(yè)內(nèi)人士指出，由于代銷平臺的費(fèi)率優(yōu)惠力度也很大，費(fèi)率優(yōu)惠無法構(gòu)建直銷平臺的核心競爭力。若想將直銷平臺做大做強(qiáng)，基金公司還是要依靠自身過硬的產(chǎn)品實(shí)力和投研實(shí)力。

　　又一公募關(guān)閉網(wǎng)上直銷平臺

　　12月20日，東?；鸢l(fā)布《關(guān)于關(guān)閉網(wǎng)上直銷交易平臺相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)的公告》。

　　公告顯示，東?；饘⒂?024年12月25日起關(guān)閉公司官方網(wǎng)站的網(wǎng)上直銷交易平臺開戶、認(rèn)購、申購、贖回、定期定額投資、轉(zhuǎn)換及信息查詢等業(yè)務(wù)服務(wù)。投資者如有開戶、認(rèn)購、申購、贖回、定期定額投資、轉(zhuǎn)換及信息查詢等業(yè)務(wù)需求，可通過本公司直銷柜臺或者合作的基金銷售機(jī)構(gòu)辦理。

　　除東?；鹜猓陜?nèi)還有多家公募關(guān)閉網(wǎng)上交易平臺。

　　12月2日，長江證券(上海)資管發(fā)布《關(guān)于關(guān)閉公司網(wǎng)上交易平臺的公告》。公告顯示，長江證券資產(chǎn)將于2025年1月1日起關(guān)閉網(wǎng)上交易平臺。

　　5月，中科沃土基金公告稱將于2024年6月1日起關(guān)閉網(wǎng)上交易平臺(僅限富友支付渠道)，微信交易平臺“中科沃土基金”(僅限富友支付渠道)認(rèn)購、申購(含定期定額投資)、贖回、基金轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)，賬戶查詢等業(yè)務(wù)仍可正常辦理。

　　3月，金信基金公告稱將于2024年3月6日起，關(guān)閉公司網(wǎng)上直銷交易平臺、賬戶查詢平臺。

　　也有公募機(jī)構(gòu)僅關(guān)閉網(wǎng)上交易平臺的部分功能。今年7月，弘毅遠(yuǎn)方基金公告稱將于2024年7月29日起，關(guān)閉直銷電子交易平臺的開戶、認(rèn)購、申購、定期定額投資及轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。而該公司直銷電子交易平臺的贖回、分紅方式變更、信息查詢業(yè)務(wù)不受影響。

　　降本增效策略下的正常選擇

　　為何多家公募機(jī)構(gòu)都選擇關(guān)閉網(wǎng)上直銷平臺？多位業(yè)內(nèi)人士對記者表示，直銷平臺產(chǎn)出的效益不高是重要原因。

　　一中型公募電商人士對記者表示，“對于很多網(wǎng)絡(luò)平臺來說，現(xiàn)在的拉新成本都很高，維護(hù)住老用戶的成本也不低，而基金公司的網(wǎng)上直銷平臺也面臨這些問題。相對于銀行、三方電商平臺等渠道，直銷平臺的訪問量都很有限，銷量和保有量就更低了?！?/p>

　　還有業(yè)內(nèi)人士指出，基金公司網(wǎng)上直銷平臺是具有天然劣勢的。因?yàn)檫@種平臺大多只能銷售自家公司的產(chǎn)品，難以滿足投資者的多元化需求。

　　產(chǎn)出效益不高的同時(shí)，維護(hù)網(wǎng)上直銷平臺還需付出固定的運(yùn)營成本?！斑\(yùn)營網(wǎng)上直銷平臺需要聘請IT技術(shù)人員來維護(hù)和升級平臺的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，還要日常維護(hù)來確保支付通路能順暢運(yùn)作。此外，還需要投入資源來防范網(wǎng)絡(luò)安全威脅，以防止客戶信息泄露。這些固定成本可能會對中小型公募的財(cái)務(wù)狀況造成壓力?！?/p>

　　因而，在公募機(jī)構(gòu)都在追求降本增效的大環(huán)境下，許多機(jī)構(gòu)都在直銷方面收縮戰(zhàn)線，控制成本?！霸S多中小型基金公司都在為生存努力，當(dāng)發(fā)現(xiàn)直銷平臺成本效益不匹配，就會選擇收縮戰(zhàn)線的戰(zhàn)略，比如關(guān)閉網(wǎng)上直銷平臺。”上述電商人士如是說。

　　直銷平臺費(fèi)率優(yōu)惠活動密開展

　　部分公募在直銷平臺方面收縮戰(zhàn)線的同時(shí)，也有多家公募在通過費(fèi)率優(yōu)惠等方式推動直銷平臺的發(fā)展。

　　截至12月20日，最近一個(gè)月，至少有安信基金、泰康基金等17家公募基金公司，為旗下基金開展在直銷平臺的費(fèi)率優(yōu)惠活動，至少涉及28只基金產(chǎn)品。

　　對此，業(yè)內(nèi)人士指出，這些優(yōu)惠活動可降低投資者購買基金的成本，為直銷平臺提供更多競爭力，提高直銷平臺的使用率。

　　還有業(yè)內(nèi)人士強(qiáng)調(diào)，一些基金公司其實(shí)是重視直銷平臺發(fā)展的。上述電商人士直言，“現(xiàn)在很多基金公司其實(shí)是在給代銷機(jī)構(gòu)打工，很多費(fèi)用都要分給代銷機(jī)構(gòu)。而自己建設(shè)直銷平臺，就不用給代銷機(jī)構(gòu)讓利。直銷平臺賣的基金，各項(xiàng)費(fèi)用不用分給代銷平臺，后期也不用給保有量付尾傭?！?/p>

　　但直銷平臺發(fā)展的難度太大，由于天然具有產(chǎn)品豐富性不夠的劣勢，如果要吸引客戶，就需要公司產(chǎn)品有極強(qiáng)的品牌力。

　　而費(fèi)率優(yōu)惠活動究竟能否顯著提升直銷平臺的使用率呢？

　　一大型公募市場部人士對記者表示，“大型商業(yè)銀行、三方電商平臺這類代銷機(jī)構(gòu)也在持續(xù)開展費(fèi)率優(yōu)惠活動，打折力度也很大。相比之下，很多基金公司直銷平臺的費(fèi)率優(yōu)惠活動吸引力并不算特別大?！?/p>

　　還有業(yè)內(nèi)人士指出，費(fèi)率優(yōu)惠活動只能在短期內(nèi)吸引投資者的注意力，直銷平臺能否長期留住客戶，還是要看直銷平臺能不能符合用戶的使用習(xí)慣和投資習(xí)慣，還要看公司產(chǎn)品的業(yè)績實(shí)力是否過硬。

（文章來源：財(cái)聯(lián)社）

(原標(biāo)題：公募直銷十字路口，又有關(guān)門者，直銷之路如何才真正走好？)

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