“固收+”周報(第126期)丨香港互認基金客地銷售比例限制放寬至80%；將長期理財用于補充養(yǎng)老金的居民比例連續(xù)三年增長

　　監(jiān)管要聞

　　一、中國人民銀行：實施好適度寬松的貨幣政策適時降準降息

　　12月16日，中國人民銀行黨委召開會議，傳達學習中央經(jīng)濟工作會議精神，按照全國金融系統(tǒng)工作會議部署，研究明確貫徹落實舉措。會議強調(diào)，實施好適度寬松的貨幣政策。綜合運用多種貨幣政策工具，適時降準降息，保持流動性充裕，使社會融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量增長同經(jīng)濟增長、價格總水平預期目標相匹配。引導銀行充分滿足有效信貸需求，增強信貸增長穩(wěn)定性。強化利率政策執(zhí)行和傳導，促進社會綜合融資成本穩(wěn)中有降。增強外匯市場韌性，穩(wěn)定市場預期，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

　　二、央行、外匯局：持續(xù)優(yōu)化跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點政策

　　12月18日，國家外匯管理局發(fā)布消息，為貫徹落實黨的二十屆三中全會和中央經(jīng)濟工作會議精神，進一步全面深化改革，擴大高水平對外開放，便利跨國公司資金歸集使用，日前，中國人民銀行、國家外匯管理局決定在上海、北京、江蘇、浙江、廣東、海南、陜西、寧波、青島和深圳等10省市優(yōu)化跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點政策。

　　主要內(nèi)容包括：一是允許跨國公司境內(nèi)成員企業(yè)間錯幣種借貸用于經(jīng)常項目跨境支付業(yè)務(wù)，降低企業(yè)資金融資成本；二是簡化備案流程及涉外收付款相關(guān)材料審核，提升企業(yè)跨境收支便利化水平；三是允許跨國公司根據(jù)宏觀審慎原則自行決定外債和境外放款的歸集比例，便利企業(yè)跨境資金運營管理；四是支持跨國公司主辦企業(yè)通過國內(nèi)資金主賬戶代境外成員企業(yè)辦理其與境內(nèi)成員企業(yè)或境外主體之間的集中收付，進一步提高資金使用效率。

　　下一步，中國人民銀行、國家外匯管理局將不斷優(yōu)化跨國公司跨境資金管理政策，加大對跨國公司跨境投融資便利化的支持力度，更好服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

　　三、證監(jiān)會：香港互認基金客地銷售比例限制放寬至80%

　　12月20日，中國證監(jiān)會修訂發(fā)布《香港互認基金管理規(guī)定》(以下簡稱《管理規(guī)定》)，自2025年1月1日起實施。

　　所謂香港互認基金，是指依照香港法律在香港設(shè)立、運作和公開銷售，并經(jīng)中國證監(jiān)會批準在內(nèi)地公開銷售的單位信托、互惠基金或者其他形式的集體投資計劃。

　　《管理規(guī)定》主要修訂內(nèi)容包括：一是將香港互認基金客地銷售比例限制由50%放寬至80%。二是適當放松香港互認基金投資管理職能的轉(zhuǎn)授權(quán)限制，允許香港互認基金投資管理職能轉(zhuǎn)授予集團內(nèi)海外關(guān)聯(lián)機構(gòu)。三是為未來更多常規(guī)類型產(chǎn)品納入香港互認基金范圍預留空間。

　　中國證監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示，發(fā)布《管理規(guī)定》旨在深化內(nèi)地與香港資本市場務(wù)實合作，更好滿足兩地投資者跨境理財需求，促進資本市場高水平制度型開放，鞏固提升香港國際金融中心地位。

　　該負責人表示，下一步，中國證監(jiān)會將繼續(xù)統(tǒng)籌開放和安全，堅持“引進來”和“走出去”并重，穩(wěn)步擴大資本市場制度型開放，持續(xù)做好《管理規(guī)定》實施工作，真正把惠港措施落到實處。

　　四、國聯(lián)證券“聯(lián)姻”民生證券獲上交所審核通過

　　12月17日，上交所重組委發(fā)布2024年第6次審議會議結(jié)果公告，國聯(lián)證券發(fā)行A股股份購買民生證券99.26%股份并募集配套資金獲上交所重組委審核通過。后續(xù)，在經(jīng)中國證監(jiān)會同意注冊以及本次交易所涉及的證券、期貨、基金股東資格及股東變更事宜經(jīng)過中國證監(jiān)會有關(guān)部門核準后，該交易即可正式實施。

　　根據(jù)8月8日晚間發(fā)布的公告，國聯(lián)證券擬通過發(fā)行A股股份的方式向國聯(lián)集團、灃泉峪等45名交易對方購買其合計持有的民生證券99.26%股份。本次募集配套資金總額不超過人民幣20億元，且發(fā)行A股股份數(shù)量不超過2.5億股。

　　在新“國九條”“并購六條”等政策的支持引導下，年內(nèi)證券行業(yè)并購重組步伐明顯加快。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，除了國聯(lián)證券與民生證券并購整合外，還有國泰君安與海通證券、國信證券與萬和證券、浙商證券與國都證券、西部證券與國融證券等的并購整合。

　　五、深交所發(fā)布六項資產(chǎn)支持證券審核業(yè)務(wù)指引，構(gòu)建全面完備規(guī)則體系

　　12月21日，深交所發(fā)布《深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券掛牌條件審核業(yè)務(wù)指引第1號——申請文件及其編制要求》等六項資產(chǎn)支持證券審核業(yè)務(wù)指引，推動構(gòu)建更加“簡明清晰、易懂好用、全面完備”的規(guī)則體系。

　　截至2024年11月底，深交所累計發(fā)行資產(chǎn)支持證券2.68萬億元，基礎(chǔ)資產(chǎn)涵蓋應(yīng)收賬款、小額貸款債權(quán)、融資租賃債權(quán)、基礎(chǔ)設(shè)施收費、不動產(chǎn)抵押貸款債權(quán)等多種類型，陸續(xù)推出全國首單不動產(chǎn)持有型資產(chǎn)支持證券、首單住房租賃資產(chǎn)支持證券、首單供應(yīng)鏈應(yīng)付賬款資產(chǎn)支持證券、首單知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)支持證券等創(chuàng)新項目。

　　下一步，深交所將不斷完善資產(chǎn)支持證券基礎(chǔ)制度，引導市場主體歸位盡責，塑造良好市場生態(tài)，推動資產(chǎn)證券化市場高質(zhì)量發(fā)展。

　　六、將長期理財用于補充養(yǎng)老金的居民比例連續(xù)三年增長

　　12月20日，上海交通大學上海高級金融學院（高金）聯(lián)合螞蟻集團研究院和螞蟻理財智庫發(fā)布了《中國居民投資理財行為調(diào)研報告》。

　　《報告》發(fā)現(xiàn)，居民對長期理財，尤其是補充養(yǎng)老金的關(guān)注度持續(xù)上升。將長期理財用于補充養(yǎng)老金的居民比例連續(xù)三年增長，今年達到47%。與之相對應(yīng)，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品滲透率亦顯著提升。開設(shè)養(yǎng)老金賬戶的受訪者占比從去年的38%躍升至56%，已購買養(yǎng)老金產(chǎn)品的受訪者比例也從24%提高至37%。

　　居民資產(chǎn)配置方面，盡管居民對各類資產(chǎn)的增配意愿普遍增強，資產(chǎn)配置方向仍相對集中于儲蓄、債券類較低收益資產(chǎn)，權(quán)益類配置相對較低?！秷蟾妗凤@示，64%的受訪者預期較高收益資產(chǎn)占比在兩成及以下，權(quán)益類資產(chǎn)價值有待發(fā)掘。

　　《報告》還發(fā)現(xiàn)，投顧業(yè)務(wù)覆蓋率持續(xù)增加，使用過投顧業(yè)務(wù)的受訪者占比由2022年的21%、2023年的27%進一步增長至今年的41%。

　　新品發(fā)布

　　一、博時月月興30天持有期債券型證券投資基金正在發(fā)行

　　博時月月興30天持有期債券型證券投資基金（A：022648，C：022649）正在發(fā)行，計劃募集期為2024年12月16日——2024年12月24日，該基金的基金管理人為博時基金管理有限公司。

　　基金合同顯示，該基金為契約型開放式、債券型證券投資基金。該基金投資組合比例為，投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%,每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后,持有現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,本基金所指的現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。

　　擬任基金經(jīng)理為于渤洋，研究生碩士。2019年加入博時基金管理有限公司。現(xiàn)任博時富乾純債3個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、博時廣利純債3個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、博時裕發(fā)純債債券型證券投資基金、博時富益純債債券型證券投資基金、博時聚盈純債債券型證券投資基金、博時季季享三個月持有期債券型證券投資基金、博時信用優(yōu)選債券型證券投資基金)、博時聚瑞純債6個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金和博時富業(yè)純債3個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金等基金經(jīng)理。

　　二、中歐多利債券型證券投資基金即將發(fā)行

　　中歐多利債券型證券投資基金（A:023040, C:023041)即將發(fā)行，計劃募集期為2025年1月7日——2025年1月21日，該基金的基金管理人為中歐基金管理有限公司。

　　基金合同顯示，該基金為契約型開放式、債券型證券投資基金。該基金的業(yè)績比較基準為中證800指數(shù)收益率*12%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*3%+中債綜合財富(總值)指數(shù)收益率*85%。

　　擬任基金經(jīng)理為華李成，碩士，2016年5月加入中歐基金管理有限公司,現(xiàn)任中歐瑾通靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年11月2日起擔任中歐磐固債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

(原標題：“固收+”周報(第126期)丨香港互認基金客地銷售比例限制放寬至80%；將長期理財用于補充養(yǎng)老金的居民比例連續(xù)三年增長)

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