罕見(jiàn)大時(shí)代！最新榜單來(lái)了

　　【導(dǎo)讀】2024年底基金公司ETF規(guī)模排名：權(quán)益型ETF爭(zhēng)奪激烈，公募持續(xù)探索ETF特色“打法”

　　在《萬(wàn)億指數(shù)》這本書(shū)的后記中，有這樣一句話：

　　“在華爾街的歷史上，指數(shù)基金是為數(shù)不多的真正的、當(dāng)之無(wú)愧的對(duì)投資者有益的發(fā)明之一。作為一種顛覆性的技術(shù)，指數(shù)基金已經(jīng)為投資者節(jié)省了數(shù)千億美元。在不遠(yuǎn)的未來(lái)，毫無(wú)疑問(wèn)，這一數(shù)字將達(dá)到數(shù)萬(wàn)億美元。”

　　指數(shù)基金的發(fā)展史是一段激動(dòng)人心的金融創(chuàng)新史。過(guò)去幾年，中國(guó)指數(shù)投資的規(guī)模迅猛增長(zhǎng)。截至2024年底，我國(guó)ETF總規(guī)模超過(guò)3.7萬(wàn)億元。

　　隨著指數(shù)投資大時(shí)代的到來(lái)，ETF已經(jīng)成為當(dāng)前普通投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置的主流選擇。而投資者在選擇ETF產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)該考慮幾個(gè)“硬指標(biāo)”，比如基金公司的ETF管理規(guī)模、流動(dòng)性、費(fèi)率等。

　　選擇管理規(guī)模大的基金公司發(fā)行的ETF，可以為投資者帶來(lái)更好的流動(dòng)性、更低的管理費(fèi)用、更高的市場(chǎng)認(rèn)可度、更小的跟蹤誤差以及更豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。

　　2025年伊始，基金君整理了2024年（數(shù)據(jù)截至2024年12月31日）基金公司ETF管理資產(chǎn)規(guī)模排名，榜單包括非貨幣型、權(quán)益型、債券型、商品型、貨幣型等多類(lèi)ETF，以饗讀者。

　　先來(lái)看榜單！

一、非貨幣型ETF榜單

華夏基金和易方達(dá)基金

規(guī)模遙遙領(lǐng)先

　　一家基金公司的非貨幣型ETF（包括權(quán)益型ETF、債券型ETF、商品型ETF）規(guī)模情況，不僅反映了其在當(dāng)前市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力和綜合影響力，也預(yù)示著其未來(lái)指數(shù)化投資的發(fā)展?jié)摿驮鲩L(zhǎng)前景。

　　以下為2024年底非貨幣型ETF管理人規(guī)模前20大名單：

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月31日，2024年非貨幣型ETF規(guī)模合計(jì)達(dá)到3.57萬(wàn)億元。其中，華夏基金以6584.81億元的規(guī)模位居第一，易方達(dá)基金以6006.5億元的規(guī)模位居第二，華泰柏瑞基金以4704.04億元規(guī)模位居第三。南方基金和嘉實(shí)基金位居第四和第五名，兩者規(guī)模差距較小。

　　截至2024年底，共有10家基金公司的非貨幣型ETF管理規(guī)模超過(guò)1000億元。這10家基金公司累計(jì)管理的非貨幣型ETF規(guī)模達(dá)到2.9萬(wàn)億元，占據(jù)超過(guò)80%的市場(chǎng)份額。

二、權(quán)益型ETF頭部效應(yīng)凸顯

“頭把交椅”爭(zhēng)奪激烈

　　目前， ETF產(chǎn)品類(lèi)別越來(lái)越多，權(quán)益型ETF（包括A股ETF和跨境ETF）在全球ETF市場(chǎng)中占據(jù)著主導(dǎo)地位，無(wú)論是在資產(chǎn)規(guī)模、資金流入還是市場(chǎng)影響力方面都有著舉足輕重的作用。

　　近兩年，我國(guó)市場(chǎng)十分關(guān)注的寬基指數(shù)ETF、行業(yè)指數(shù)ETF、跨境ETF和主題指數(shù)ETF都屬于權(quán)益型ETF范疇。

　　以下為2024年權(quán)益型ETF規(guī)模前20大管理人名單：

　　2024年，權(quán)益型ETF管理規(guī)模邁入“千億俱樂(lè)部”的基金公司共計(jì)7家，分別為華夏基金、易方達(dá)基金、華泰柏瑞基金、南方基金、嘉實(shí)基金、廣發(fā)基金和國(guó)泰基金。這7家基金公司累計(jì)管理規(guī)模達(dá)到2.48萬(wàn)億元，占權(quán)益型ETF管理規(guī)模的75%，形成了顯著的領(lǐng)跑陣營(yíng)。

　　華夏基金、易方達(dá)基金、華泰柏瑞基金的權(quán)益型ETF規(guī)模均超過(guò)4700億元，且與其他基金公司拉開(kāi)一定距離。

　　近幾年，頭部基金公司在權(quán)益型ETF發(fā)展上勢(shì)頭強(qiáng)勁，整體市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，投資范疇更加廣泛，產(chǎn)品類(lèi)型持續(xù)多樣化。同時(shí)，在監(jiān)管層鼓勵(lì)ETF相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展，推動(dòng)指數(shù)產(chǎn)品創(chuàng)新的背景下，基金公司權(quán)益型ETF各類(lèi)細(xì)分創(chuàng)新產(chǎn)品“遍地開(kāi)花”，發(fā)展成績(jī)斐然。

　　其中，A股ETF2024年總規(guī)模超過(guò)2.88萬(wàn)億元。

　　以下為2024年A股ETF規(guī)模前20大管理人名單：

　　A股ETF凈值規(guī)模邁入“千億俱樂(lè)部”的基金公司共計(jì)7家，分別為華夏基金、易方達(dá)基金、華泰柏瑞基金、南方基金、嘉實(shí)基金、國(guó)泰基金和廣發(fā)基金。

　　可以看到，即便是在規(guī)模前20名榜單中，基金公司A股ETF的規(guī)模分化也比較嚴(yán)重。頭部基金公司憑借強(qiáng)大的品牌效應(yīng)和資源持續(xù)鞏固著第一梯隊(duì)市場(chǎng)地位。同時(shí)，面對(duì)投資者的多樣化指數(shù)投資需求，頭部基金公司通常能夠更加快速地調(diào)整布局戰(zhàn)略，并推出符合市場(chǎng)需求的創(chuàng)新產(chǎn)品。此外，資金借道頭部基金公司A股ETF產(chǎn)品入市的意愿也十分突出。

　　權(quán)益型ETF中的另一類(lèi)重要產(chǎn)品是跨境ETF?？缇矱TF是指全部或者部分資產(chǎn)投資于中國(guó)內(nèi)地以外的證券指數(shù)所對(duì)應(yīng)組合證券的開(kāi)放式基金，是投資者進(jìn)行全球資產(chǎn)配置的利器。

　　這類(lèi)ETF為投資者提供了一個(gè)便捷、低成本的投資海外市場(chǎng)的工具，同時(shí)，T+0交易特性和較低的管理費(fèi)用，使得跨境ETF在流動(dòng)性、安全性和波動(dòng)性具有一定優(yōu)勢(shì)，但需要注意匯率風(fēng)險(xiǎn)、高溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等。

　　以下為2024年跨境ETF規(guī)模前20大管理人名單：

　　額度緊缺、高溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示不斷、收益搶眼......這些都是2024年跨境ETF的“代名詞”。

　　頭部基金公司的跨境ETF業(yè)務(wù)領(lǐng)先，尤其是在跨境ETF互掛模式的創(chuàng)新上。

　　2024年，境內(nèi)首批投資沙特市場(chǎng)ETF誕生、滬新互掛ETF也迎來(lái)擴(kuò)容，這些互掛ETF產(chǎn)品，不僅為境內(nèi)投資者開(kāi)辟了一條快速到達(dá)境外市場(chǎng)的投資通道，而且在流動(dòng)性、交易效率和基金運(yùn)作等層面也有所提升。

三、債券型ETF市占率較低

2025年創(chuàng)新涌現(xiàn)，產(chǎn)品擴(kuò)容在即

　　債券型ETF是指以債券指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的ETF，專(zhuān)門(mén)投資于債券市場(chǎng)，其投資標(biāo)的主要是國(guó)債、地方政府債、信用債、可轉(zhuǎn)債等。這類(lèi)ETF流動(dòng)性較強(qiáng)，波動(dòng)相對(duì)較低，是一種常見(jiàn)的場(chǎng)內(nèi)交易ETF，已經(jīng)在市場(chǎng)上獲得了較為廣泛的接受。

　　以下為2024年債券型ETF管理人規(guī)模全部名單：

　　我國(guó)債券型ETF起步較晚，2011年5月份，首只債券指數(shù)基金南方中證50債券指數(shù)基金成立，標(biāo)志著國(guó)內(nèi)債券指數(shù)化投資的開(kāi)始。隨后發(fā)展相對(duì)緩慢，2024年債券型ETF在指數(shù)基金市場(chǎng)占比相對(duì)較低。

　　截至2024年底，債券ETF資產(chǎn)凈值規(guī)模前五名的基金公司分別為：海富通基金、博時(shí)基金、富國(guó)基金、平安基金和華安基金。

　　相對(duì)于普通債券指數(shù)基金，債券型ETF在交易和質(zhì)押方面有一定優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)上不時(shí)有創(chuàng)新產(chǎn)品推出。

　　去年12月31日，首批8只基準(zhǔn)做市信用債ETF獲批發(fā)行。其中，華夏基金、易方達(dá)基金、南方基金、海富通基金等4家基金公司上報(bào)產(chǎn)品跟蹤“上證基準(zhǔn)做市公司債指數(shù)”，博時(shí)基金、廣發(fā)基金、大成基金、天弘基金等4家公司上報(bào)產(chǎn)品跟蹤“深證基準(zhǔn)做市信用債指數(shù)”。

　　2025年，我國(guó)債券型ETF將迎擴(kuò)容。

四、黃金ETF持續(xù)火熱

2025年，基金公司仍重視

　　商品型ETF是指跟蹤的大宗商品指數(shù)的ETF，投資標(biāo)的主要有黃金、白銀、原油、農(nóng)產(chǎn)品等商品。投資者直接參與商品期貨交易可能面臨較高的門(mén)檻和復(fù)雜的交易規(guī)則，而商品型ETF大大降低了投資商品市場(chǎng)的難度，是一類(lèi)比較有特色的ETF。這類(lèi)ETF比較適合多元化資產(chǎn)配置和具有大宗商品投資經(jīng)驗(yàn)的投資者。

　　以下為2024年商品型ETF規(guī)模前10管理人名單：

　　2024年，黃金ETF是商品型ETF中最熱門(mén)的產(chǎn)品。華安基金作為公募行業(yè)內(nèi)首批布局黃金ETF的基金公司，旗下黃金ETF優(yōu)勢(shì)顯著，規(guī)模超過(guò)200億元，這也讓華安基金在商品型ETF業(yè)務(wù)中保持領(lǐng)先。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為， 2025年，投資者應(yīng)更加重視黃金的配置功能，黃金ETF具備交易便捷、交易成本低、交易彈性大等優(yōu)勢(shì)，將黃金納入投資組合能夠幫助投資者分散風(fēng)險(xiǎn)。

五、貨幣型ETF規(guī)?？s減

　　貨幣型ETF主要投資于短期債券、央行票據(jù)、同業(yè)存單等安全性較高的品種。特點(diǎn)是可以T+0交易，有著極強(qiáng)的流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)比較低，收益也更穩(wěn)定，適合有閑散資金的投資者。

　　以下為2024年貨幣型ETF規(guī)模前10名管理人名單：

　　在貨幣型ETF規(guī)模方面，華寶基金、銀華基金、建信基金領(lǐng)先行業(yè)，位居前三名。

　　后續(xù)，基金君將為大家整理2024年各類(lèi)別ETF產(chǎn)品規(guī)模榜單，敬請(qǐng)關(guān)注！

（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）

(原標(biāo)題：罕見(jiàn)大時(shí)代！最新榜單來(lái)了)

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