2024年存量ETF超千只 總規(guī)模攀至3.7萬(wàn)億元

　　2024年，ETF市場(chǎng)迎來(lái)了爆發(fā)式增長(zhǎng)，新發(fā)規(guī)模突破千億大關(guān)，多款重量級(jí)產(chǎn)品相繼上市，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。

　　業(yè)內(nèi)專家指出，多個(gè)重點(diǎn)ETF的成功募集，反映出投資者對(duì)指數(shù)化投資需求的持續(xù)增長(zhǎng)。以中證A500ETF和中證A50ETF系列產(chǎn)品為例，相關(guān)產(chǎn)品的陸續(xù)發(fā)行，不僅豐富了市場(chǎng)選擇，也進(jìn)一步鞏固了ETF在市場(chǎng)中的地位。同時(shí)，紅利主題ETF和特色跨境ETF的推出，滿足了投資者多元化配置的需求，推動(dòng)了ETF市場(chǎng)的繁榮發(fā)展。

　　展望未來(lái)，隨著監(jiān)管政策的支持和市場(chǎng)需求的不斷提升，ETF市場(chǎng)有望繼續(xù)保持良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)?；鸸緦⑦M(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新投資策略，力求為投資者提供更加豐富和高效的投資工具，助力市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　ETF新發(fā)規(guī)模破千億

　　重量級(jí)產(chǎn)品相繼發(fā)行

　　以基金成立日口徑計(jì)算，2024年ETF新發(fā)總規(guī)模達(dá)1217.31億元。其中，規(guī)模最大的ETF為東財(cái)中證1~3年國(guó)債ETF，募集金額高達(dá)60億元；緊隨其后的是博時(shí)上證30年期國(guó)債ETF，規(guī)模為48.12億元。全年新成立的ETF平均規(guī)模為7.2億元，即使是規(guī)模最小的ETF，也成功募集了2.02億元。

　　2024年，多款重量級(jí)ETF相繼發(fā)行，并取得了理想的募集成績(jī)。

　　首先，三批中證A500ETF陸續(xù)亮相。2024年9月5日，首批10只中證A500ETF迅速完成從產(chǎn)品上報(bào)到正式發(fā)售的全流程，并于9月10日正式上線。首批產(chǎn)品推出后，市場(chǎng)對(duì)中證A500指數(shù)的關(guān)注持續(xù)升溫，相關(guān)ETF聯(lián)接基金和指數(shù)基金發(fā)行也穩(wěn)步推進(jìn)。

　　2024年11月5日，第二批12只中證A500ETF正式發(fā)行，市場(chǎng)反映依然火爆。兩批共22只中證A500ETF的首次募集規(guī)模約為462億元。12月10日，來(lái)自9家基金公司的第三批中證A500ETF正式獲批，使中證A500ETF的獲批產(chǎn)品總數(shù)增至31只。

　　此外，10只中證A50ETF也在2024年陸續(xù)成立。其中，平安中證A50ETF、大成中證A50ETF和華泰柏瑞中證A50ETF的規(guī)模均達(dá)到20億元，摩根中證A50ETF、銀華中證A50ETF、華寶中證A50ETF等規(guī)模也超過(guò)10億元。

　　2024年末，5只上證180ETF正式成立。其中，興業(yè)上證180ETF、南方上證180ETF的募集規(guī)模較大，前者募集金額為12.67億元，后者募集金額為12.63億元。

　　紅利主題ETF也是2024年發(fā)行的重點(diǎn)，共有18只紅利ETF成功募集成立。其中，廣發(fā)中證國(guó)新港股通央企紅利ETF、景順長(zhǎng)城中證國(guó)新港股通央企紅利ETF、南方中證國(guó)新港股通央企紅利ETF和泰康中證紅利低波動(dòng)ETF分別募集11.65億元、11.25億元、11.10億元、9.01億元。

　　2024年，一些特色產(chǎn)品也獲得成功發(fā)行。例如，南方基金的南方東英沙特阿拉伯ETF、華泰柏瑞南方東英沙特阿拉伯ETF分別募集6.34億元、5.90億元。沙特ETF采用滬港互掛形式，通過(guò)投資互掛標(biāo)的ETF，實(shí)現(xiàn)對(duì)富時(shí)沙特阿拉伯指數(shù)的緊密跟蹤。

　　存量ETF超千只

　　總規(guī)模達(dá)3.7萬(wàn)億元

　　截至2024年年底，以基金成立日口徑計(jì)算，存量ETF總數(shù)達(dá)到1046只，較2023年底增加149只。具體來(lái)看，股票型ETF中，規(guī)模指數(shù)ETF、主題指數(shù)ETF和跨境ETF分別增加了57只、34只、31只。相比之下，債券型ETF僅增加了1只，而風(fēng)格指數(shù)ETF、商品型ETF及貨幣型ETF則未有新增。

　　在規(guī)模方面，2024年年底存量ETF的總規(guī)模達(dá)到3.7萬(wàn)億元，較2023年年底增長(zhǎng)了1.7萬(wàn)億元。其中，股票型ETF占比高達(dá)77.5%，其中規(guī)模指數(shù)ETF中占據(jù)58.7%的份額。此外，跨境ETF和主題指數(shù)ETF的占比分別為11.38%、11.26%。

　　從絕對(duì)凈值來(lái)看，截至2024年12月31日，華泰柏瑞滬深300ETF的管理規(guī)模達(dá)到3596億元，位居第一。易方達(dá)滬深300ETF為2463億元，華夏滬深300ETF為1640億元，華夏上證50ETF為1515億元，嘉實(shí)滬深300ETF為1564億元。

　　在規(guī)模變動(dòng)方面，華泰柏瑞滬深300ETF全年份額增長(zhǎng)了519億份，位居首位。易方達(dá)滬深300ETF、華夏滬深300ETF、嘉實(shí)滬深300ETF和易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF的份額增長(zhǎng)也比較明顯。

　　2024年，部分“巨無(wú)霸”ETF也在規(guī)模上實(shí)現(xiàn)了歷史性的突破。以華泰柏瑞滬深300ETF為例，2024年3月12日，華泰柏瑞滬深300ETF規(guī)模突破2000億元大關(guān)；9月24日，該ETF規(guī)模突破3000億元，成為公募行業(yè)首只規(guī)模超過(guò)3000億元的ETF；10月8日，華泰柏瑞滬深300ETF的最新管理規(guī)模超過(guò)4000億元，創(chuàng)下歷史新高。

　　行業(yè)持續(xù)創(chuàng)新

　　產(chǎn)品體系進(jìn)一步豐富

　　中信證券研究所指出，在新“國(guó)九條”政策引領(lǐng)下，ETF配置展現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿?。隨著市場(chǎng)波動(dòng)的加劇，ETF市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步提升。資金流向方面，“贖主動(dòng)買(mǎi)ETF”逐漸成為長(zhǎng)期趨勢(shì)。自2021年以來(lái)，成長(zhǎng)風(fēng)格持續(xù)走弱，主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品的超額收益轉(zhuǎn)為負(fù)值，這進(jìn)一步體現(xiàn)了ETF在投資性價(jià)比上的優(yōu)勢(shì)。

　　華泰證券研究所認(rèn)為，中長(zhǎng)期來(lái)看，ETF的費(fèi)率仍有下行的趨勢(shì)，頭部公司憑借更強(qiáng)的規(guī)模效應(yīng)和成本優(yōu)勢(shì)處于有利地位；而中小公司則可以在行業(yè)主題、Smart Beta（智能貝塔）和指數(shù)增強(qiáng)等領(lǐng)域進(jìn)行差異化布局。自2024年7月公募傭金新規(guī)實(shí)施以來(lái)，ETF的首發(fā)銷(xiāo)售與激勵(lì)模式得到了重塑，買(mǎi)方投顧成為行業(yè)轉(zhuǎn)型的新趨勢(shì)，部分券商已經(jīng)積極進(jìn)行相關(guān)布局。

　　2024年下半年以來(lái)，ETF產(chǎn)品的推出速度顯著加快，監(jiān)管層持續(xù)為行業(yè)“開(kāi)綠燈”。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自2024年9月以來(lái)，ETF基金從獲批注冊(cè)到發(fā)行公告的平均間隔時(shí)間大幅縮短。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)表示將繼續(xù)推進(jìn)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品的全方位制度性開(kāi)放，支持推出更多跨境ETF產(chǎn)品。

　　展望未來(lái)，華泰證券研究所認(rèn)為，跨境ETF產(chǎn)品的推出將進(jìn)一步加大，產(chǎn)品體系將進(jìn)一步豐富和完善。2024年11月7日，證監(jiān)會(huì)副主席李明在上海證券交易所國(guó)際投資者大會(huì)上致辭，強(qiáng)調(diào)將堅(jiān)定不移地推進(jìn)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放。目前，中日、中新、深港、滬港等ETF互通機(jī)制已相繼開(kāi)通并順利運(yùn)行，累計(jì)推出了24只ETF互通產(chǎn)品。

（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)）

(原標(biāo)題：2024年存量ETF超千只 總規(guī)模攀至3.7萬(wàn)億元)

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