ETF基金周報(bào)丨黃金相關(guān)ETF上周領(lǐng)漲，機(jī)構(gòu)：金價(jià)有望在預(yù)期修復(fù)中繼續(xù)上行

　　一、證券市場(chǎng)回顧

　　南財(cái)金融終端數(shù)據(jù)顯示，上周(12月30日-1月3日,下同)，上證綜指周內(nèi)下跌5.55%，收于3211.43點(diǎn)，最高3413.45點(diǎn)；深證成指周內(nèi)下跌7.16%，收于9897.12點(diǎn)，最高10726.66點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指周內(nèi)下跌8.57%，收于2015.97點(diǎn)，最高2218.74點(diǎn)。在全球市場(chǎng)中，主要指數(shù)均下跌。納斯達(dá)克綜指下跌0.51%，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌0.6%，標(biāo)普500下跌0.48%。亞太地區(qū)，恒生指數(shù)下跌1.64%，日經(jīng)225指數(shù)下跌0.96%。

　　二、ETF市場(chǎng)表現(xiàn)

　　1、股票型ETF整體市場(chǎng)表現(xiàn)

　　上周股票型ETF周度收益率中位數(shù)為-6.11%。其中按照不同分類，規(guī)模指數(shù)ETF中博時(shí)上證50ETF周度收益率最高，為-3.43%；行業(yè)指數(shù)ETF中匯添富中證能源ETF周度收益率最高，為-1.28%；策略指數(shù)ETF中銀華中證高股息策略ETF周度收益率最高，為-1.46%；風(fēng)格指數(shù)ETF中交銀施羅德深證300價(jià)值ETF周度收益率最高，為-3.08%；主題指數(shù)ETF中平安中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF周度收益率最高，為3.23%。

　　2、股票型ETF漲跌幅排行

　　上周股票型ETF漲幅最高的5支ETF及其收益率分別為：平安中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF(3.23%)、華夏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF(2.54%)、華安中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF(2.36%)、工銀瑞信中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF(2.35%)、永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF(2.13%)。

　　上周股票型ETF跌幅最大的5支ETF及其收益率分別為：華寶中證金融科技主題ETF(-14.02%)、華夏中證信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)ETF(-13.88%)、華夏中證金融科技主題ETF(-13.84%)、嘉實(shí)中證軟件服務(wù)ETF(-13.78%)、博時(shí)中證金融科技主題ETF(-13.68%)。詳

　　3、股票型ETF流動(dòng)性

　　流動(dòng)性方面，上周股票型ETF市場(chǎng)日均成交額減少6.0%，日均成交量增加9.3%，換手率增加0.07%。

　　4、股票型ETF資金流向

　　上周股票型ETF資金流入最多的5支ETF及其流入金額分別為：南方中證1000ETF(流入26.8億元)、華泰柏瑞滬深300ETF(流入12.73億元)、華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF(流入11.55億元)、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF(流入10.9億元)、南方中證500ETF(流入9.05億元)。詳情見(jiàn)下表:

　　上周股票型ETF資金流出最多的5支ETF及其流入金額分別為：華夏上證50ETF(流出3.68億元)、華泰上證紅利ETF(流出2.07億元)、銀華上證科創(chuàng)板100ETF(流出0.85億元)、國(guó)泰中證A500ETF(流出0.83億元)、大成中證A50ETF(流出0.71億元)。詳情見(jiàn)下表:

　　三、ETF融資融券情況

　　上周股票型ETF融資余額由前一周的503.71億元提升至527.39億元，融券余量由前一周的20.099億份下降至19.659億份。其中周內(nèi)融資買入額最高的ETF為華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF，買入總額為9.97億元；其中周內(nèi)融券賣出量最高的ETF為華泰柏瑞滬深300ETF，賣出總量為0.06億份。

　　四、ETF存量市場(chǎng)情況

　　上周市場(chǎng)上存量ETF共計(jì)1042只，其中股票型ETF839只，債券型ETF21只，貨幣型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF138只。

　　基金規(guī)模方面，上周ETF市場(chǎng)總規(guī)模達(dá)到36286.88億元，較前一周減少1533.78億元。其中，股票型ETF為27974.01億元，債券型ETF為1794.35億元，貨幣型ETF為1576.61億元，商品型ETF為767.49億元，跨境型ETF為4174.42億元。

　　上周股票型ETF的存量數(shù)量、規(guī)模分別占比整個(gè)ETF市場(chǎng)的80.5%、77.1%，股票型ETF為ETF市場(chǎng)上規(guī)模最大的種類。聚焦股票型ETF，總規(guī)模較前一周減少1454.84億元。其中按照不同分類，規(guī)模指數(shù)中銀華中證A500ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為5.24億元；行業(yè)指數(shù)中國(guó)泰中證鋼鐵ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為0.17億元；策略指數(shù)中景順長(zhǎng)城中證紅利低波動(dòng)100ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為7.76億元；風(fēng)格指數(shù)中銀華滬深300價(jià)值ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為0.36億元；主題指數(shù)中匯添富上證科創(chuàng)板芯片ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為6.66億元。

　　五、ETF發(fā)行與成立

　　上周無(wú)新ETF發(fā)行；有9只新ETF成立,為:永贏國(guó)證通用航空產(chǎn)業(yè)ETF、博時(shí)上證科創(chuàng)板人工智能ETF、西藏東財(cái)中證A500ETF、華夏中證港股通汽車產(chǎn)業(yè)主題ETF、浦銀安盛中證A500ETF、富國(guó)上證科創(chuàng)板芯片ETF、國(guó)泰創(chuàng)業(yè)板50ETF、華泰柏瑞上證180ETF、南方上證180ETF。

　　六、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

　?、俳饍r(jià)有望在預(yù)期修復(fù)中繼續(xù)上行

　　廣發(fā)證券認(rèn)為，據(jù)CME美聯(lián)儲(chǔ)觀察2024年12月28日數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)2025年1月、3月維持聯(lián)邦基金利率不變的概率分別為89.3%、51.8%，結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)于2025年美國(guó)通脹的博弈，金價(jià)短期震蕩為主。1月關(guān)注特朗普上任前后的市場(chǎng)預(yù)期變化，金價(jià)有望在預(yù)期修復(fù)中繼續(xù)上行。

　?、谥虚L(zhǎng)期黃金仍以多配為主

　　福能期貨認(rèn)為，當(dāng)前黃金定價(jià)逐步從傳統(tǒng)實(shí)際利率框架轉(zhuǎn)向美元信用框架。盡管近期強(qiáng)美元對(duì)金價(jià)有所抑制，但隨著特朗普正式上任時(shí)點(diǎn)臨近、海外宏觀不確定性增強(qiáng)，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒升溫，對(duì)金價(jià)形成支撐。特朗普上臺(tái)后其止戰(zhàn)主張能否落地仍存疑慮，并且其強(qiáng)硬的對(duì)外政策或?qū)е氯蚝暧^經(jīng)濟(jì)不確定性增加，加之其政策組合將導(dǎo)致財(cái)政赤字大幅增長(zhǎng)進(jìn)而削弱美元信用，中長(zhǎng)期黃金仍偏多對(duì)待。操作建議上，中長(zhǎng)期黃金仍以多配為主。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：ETF基金周報(bào)丨黃金相關(guān)ETF上周領(lǐng)漲，機(jī)構(gòu)：金價(jià)有望在預(yù)期修復(fù)中繼續(xù)上行)

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