2024年公募基金盤(pán)點(diǎn)：股基最高賺近7成 債基迎“大牛市”

　　回顧2024年，國(guó)內(nèi)公募基金投向的主要資產(chǎn)表現(xiàn)不一。總體而言，在債券市場(chǎng)走牛、A股及港股市場(chǎng)反彈的情況下，權(quán)益類(lèi)基金和債券基金都取得了較為不錯(cuò)的收益。

　　權(quán)益類(lèi)基金中，投向TMT、紅利資產(chǎn)的基金領(lǐng)先，單只基金的最大收益率接近70%。債券大牛市下，債券基金鮮有負(fù)收益，超長(zhǎng)期國(guó)債基金、長(zhǎng)債基金均有較為靚麗的表現(xiàn)，部分基金收益率超20%。海外市場(chǎng)方面，美股繼續(xù)走牛，疊加港股反彈，也為QDII基金提供了不錯(cuò)的收益來(lái)源。

制圖卿子秀

　　權(quán)益類(lèi)基金：

　　單只基金收益最高近7成

　　部分領(lǐng)先者受益于TMT投資

　　2024年，A股市場(chǎng)走勢(shì)波折。其中，在三季度末政策大禮包的助力下，指數(shù)整體大幅上漲，全年滬深300指數(shù)漲幅近15%。這種情況下，權(quán)益類(lèi)基金也整體取得了正收益，只是首尾之間差異較大。具體來(lái)看，全年收益率最高的基金取得了近70%的收益，但墊底的基金虧損超過(guò)了36%。

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2024年全年，共有4只權(quán)益類(lèi)基金收益率超50%(僅計(jì)A類(lèi)份額)，分別是大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A、財(cái)通景氣甄選一年持有A、工銀新興制造A、銀華數(shù)字經(jīng)濟(jì)A，收益率分別為69.23%、51.85%、50.28%、50.00%。除銀華數(shù)字經(jīng)濟(jì)為股票型基金外，另外3只均為偏股混合型基金。這些基金均各自在細(xì)分類(lèi)別產(chǎn)品中名列前茅。

　　從配置角度來(lái)看，部分基金的收益領(lǐng)先得益于對(duì)TMT的配置。例如大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A在2024年前三季度主要配置了電子、通信等板塊，細(xì)分領(lǐng)域包括消費(fèi)電子、電子元器件、通信設(shè)備、半導(dǎo)體等，對(duì)人工智能概念股的配置較多。財(cái)通景氣甄選一年持有A在前三季度也配置了天孚通信、新易盛、中際旭創(chuàng)等人工智能板塊個(gè)股。

　　值得注意的是，另外一些基金的領(lǐng)先，來(lái)源于其較好地把握住了市場(chǎng)節(jié)奏。例如工銀新興制造A，就在前兩個(gè)季度主要配置高股息資產(chǎn)，包括電力、交通、貴金屬等板塊；而在三季度末市場(chǎng)風(fēng)格切換后，該基金又轉(zhuǎn)而開(kāi)始配置半導(dǎo)體。

　　此外，還有19只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金收益率超40%，如國(guó)融融盛龍頭嚴(yán)選A、財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選A、財(cái)通匠心優(yōu)選一年持有A、財(cái)通智慧成長(zhǎng)A、德邦鑫星價(jià)值A(chǔ)收益率分別為48.96%、48.62%、48.09%、46.82%、46.26%。其中，財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選A為靈活配置型基金，在該細(xì)分類(lèi)別中排名首位。

　　指數(shù)型基金方面，跟蹤港股和A股金融板塊的基金領(lǐng)先，華夏中證港股通內(nèi)地金融ETF、易方達(dá)中證香港證券投資主題ETF、招商中證銀行AH價(jià)格優(yōu)選ETF、方正富邦中證保險(xiǎn)A、易方達(dá)中證銀行ETF收益率分別為44.57%、44.44%、43.72%、43.12%、42.47%。

　　跌幅榜上，主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金方面，金元順安優(yōu)質(zhì)精選A是虧損最多的基金，全年收益率為-36.39%，富榮價(jià)值精選、華商智能生活A(yù)、華商新興活力、天治新消費(fèi)收益率分別為-33.21%、-32.68%、-32.57%、-31.28%。這幾只基金均為靈活配置型基金。此外，指數(shù)型基金中虧損較多的主要是跟蹤醫(yī)藥生物板塊的基金，如招商中證疫苗與生物技術(shù)ETF、嘉實(shí)中證疫苗與生物技術(shù)ETF等，虧損均超過(guò)25%。

　　債券基金：

　　迎來(lái)債券“大牛市”

　　超長(zhǎng)期國(guó)債基金收益率超22%

　　2024年，市場(chǎng)利率節(jié)節(jié)走低，十年期國(guó)債收益率最低跌破1.7%。債券市場(chǎng)走出了牛市行情，債券基金因此取得了不錯(cuò)的收益，部分超長(zhǎng)期國(guó)債基金收益率超22%。

　　從純債基金來(lái)看，長(zhǎng)期限的債券基金收益率相對(duì)更為亮眼。債券指數(shù)型基金中，共有12只基金收益率超10%，主要投資于長(zhǎng)期限的國(guó)債、政金債，包括鵬揚(yáng)中債—30年期國(guó)債ETF、銀河中債0—3年政策性金融債A、博時(shí)中債5—10年農(nóng)發(fā)行A、博時(shí)中債7—10年政策性金融債A、南方7—10年國(guó)開(kāi)債A，收益率分別為22.42%、18.77%、11.61%、11.59%、11.58%。

　　主動(dòng)管理的債券基金中，共有14只基金收益率超10%。舉例來(lái)看，華泰保興安悅A、華夏鼎慶一年定開(kāi)、興華安裕利率債A、國(guó)泰惠豐純債A、寶盈盈沛A收益率領(lǐng)先，分別為17.96%、15.00%、13.14%、12.76%、12.45%。這些基金均為中長(zhǎng)期純債基金，其算術(shù)平均收益率為4.76%。

　　作為貨幣替代的短債基金也取得了較為不錯(cuò)的收益水平，算術(shù)平均收益率為3.13%，表現(xiàn)優(yōu)于同期貨幣基金收益水平。其中，鵬華永達(dá)中短債6個(gè)月定開(kāi)A、銀華中短期政金債定開(kāi)、銀華安豐中短期政金債A、財(cái)通資管鴻享30天滾動(dòng)持有A、中信保誠(chéng)至泰中短債A收益率分別為7.38%、6.23%、6.22%、6.11%、5.99%。

　　對(duì)比來(lái)看，這一年里僅有少部分債基出現(xiàn)虧損。例如金信民富A、華夏安益短債A、嘉實(shí)6個(gè)月理財(cái)A、前海聯(lián)合淳安3年定開(kāi)債券、明亞久安90天持有A在主動(dòng)管理的債券基金中墊底，收益率分別為-7.24%、-0.56%、0.00%、0.00%、0.07%。

　　此外，“固收+”基金的收益率受到股票市場(chǎng)影響。在二級(jí)債基中，工銀瑞盈、西部利得鑫泓增強(qiáng)A、華泰保興尊利A、方正富邦鴻遠(yuǎn)A、東方紅收益增強(qiáng)A收益率分別為20.23%、16.17%、14.84%、13.53%、13.33%，領(lǐng)跑二級(jí)債基；而工銀聚安A、安信民穩(wěn)增長(zhǎng)A、上銀豐瑞一年持有A、東方紅明鑒優(yōu)選兩年定開(kāi)、景順長(zhǎng)城安瑞A收益率為20.16%、16.45%、15.89%、15.22%、15.18%。

　　QDII基金：

　　海外投資表現(xiàn)不俗

　　港股、美股為重要收益來(lái)源

　　2024年，海外市場(chǎng)多點(diǎn)開(kāi)花。美股走牛，納指屢創(chuàng)新高，港股市場(chǎng)也出現(xiàn)明顯的反彈，助推QDII基金收益率表現(xiàn)靚麗。整體來(lái)看，這一年合計(jì)共有22只QDII基金收益率超30%。

　　數(shù)據(jù)顯示，南方中國(guó)新興經(jīng)濟(jì)9個(gè)月持有A、中歐港股數(shù)字經(jīng)濟(jì)A、富國(guó)全球消費(fèi)精選A人民幣、南方港股數(shù)字經(jīng)濟(jì)A、景順長(zhǎng)城納斯達(dá)克科技市值加權(quán)ETF在QDII權(quán)益類(lèi)基金中領(lǐng)跑，收益率分別為51.22%、39.34%、38.53%、38.45%、37.78%。這些基金的投向主要是港股市場(chǎng)、美股市場(chǎng)。

　　與A股權(quán)益類(lèi)基金類(lèi)似的是，投向醫(yī)藥生物板塊的QDII基金表現(xiàn)也相對(duì)落后。博時(shí)中證全球中國(guó)教育ETF、華寶海外中國(guó)成長(zhǎng)、嘉實(shí)恒生醫(yī)療保健聯(lián)接A、摩根中國(guó)生物醫(yī)藥A、博時(shí)恒生醫(yī)療保健ETF收益率分別為-19.31%、-17.77%、-16.68%、-16.17%、-16.04%。

（文章來(lái)源：金融投資報(bào)）

(原標(biāo)題：2024年公募基金盤(pán)點(diǎn)：股基最高賺近7成，債基迎“大牛市”)

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