渤海匯金總經(jīng)理吳國威：沿專業(yè)化特色化精品化路線 積極服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

　　近年來，資管行業(yè)加速回歸本源，但行業(yè)快速發(fā)展下的“馬太效應(yīng)”是資管機(jī)構(gòu)特別是中小型資管機(jī)構(gòu)不得不直面的問題。“為破此困局，我認(rèn)為資管機(jī)構(gòu)要通過強(qiáng)化主動管理能力、布局多元化產(chǎn)品體系、加強(qiáng)風(fēng)險管理與合規(guī)運(yùn)營、提升客戶服務(wù)質(zhì)量等措施的實施，來更好應(yīng)對市場生存環(huán)境的變化。”渤海匯金證券資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理吳國威近日在接受中國證券報記者專訪時說。

　　吳國威表示，作為持有公募牌照的券商資產(chǎn)管理公司，渤海匯金一直緊跟監(jiān)管導(dǎo)向，合規(guī)穩(wěn)健展業(yè)。2018年資管新規(guī)實施以來，渤海匯金致力于通過公募基金和資產(chǎn)管理計劃兩個抓手，從資產(chǎn)管理的本源出發(fā)，全身心回歸到主動管理業(yè)務(wù)發(fā)展當(dāng)中去。同時，公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)逐步走出了一條在不動產(chǎn)細(xì)分領(lǐng)域的特色發(fā)展路徑。2024年，公司公募基金規(guī)模已成功突破并站穩(wěn)200億元，呈現(xiàn)出穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢。未來，渤海匯金將繼續(xù)沿著“專業(yè)化、特色化、精品化”的路線走下去，充分發(fā)揮牌照優(yōu)勢，堅持貫徹落實金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨。

　　靈活做加法

　　提升主動管理水平

　　近年來，全球資本市場風(fēng)云變幻。制定有效的資產(chǎn)管理策略、給投資人帶來穩(wěn)健回報成為資管機(jī)構(gòu)面臨的重要課題。

　　“客觀而言，在過去很長一段時間里，國內(nèi)債券市場有著較為顯著的勝率?！眳菄寡裕诖?，固收投資成為近幾年來渤海匯金發(fā)展主動管理業(yè)務(wù)的根基，也給投資人帶來了穩(wěn)健的回報。

　　對于固收類產(chǎn)品，吳國威表示，純債型產(chǎn)品收益率下降是大勢所趨，預(yù)計“固收+”產(chǎn)品將會逐漸被更多投資人所接受。但想要獲得一個穩(wěn)健的收益，非?？简灩芾砣俗黾臃ǖ耐顿Y水平。

　　“在做加法方面，我們認(rèn)為可轉(zhuǎn)債是非常好的一類資產(chǎn)?！眳菄硎荆赊D(zhuǎn)債在中國資本市場上還比較年輕，相關(guān)標(biāo)的規(guī)模相較下游需求仍然有所不足，但未來隨著下游各類機(jī)構(gòu)“固收+”產(chǎn)品對其需求增大，可轉(zhuǎn)債這一進(jìn)可攻、退可守的特色品種或大有可為。另一類比較適合做加法的部分，依然是以紅利因子為主的“smart貝塔策略”所構(gòu)建的股票組合。

　　從行業(yè)配置角度看，吳國威認(rèn)為，挖掘價值的潛力還是要沿著國家推動的新質(zhì)生產(chǎn)力方向出發(fā)。其中，渤海匯金相對看好低空經(jīng)濟(jì)和人工智能方向。這些方向受益于政策支持，未來市場空間較大，投資人從中更容易找到類似上一輪中新能源、新能源汽車那樣相對確定的投資機(jī)會。

　　與客戶建立長期合作關(guān)系

　　實現(xiàn)互利共贏

　　在吳國威看來，客戶是資產(chǎn)管理公司的生命線，是企業(yè)創(chuàng)新和進(jìn)步的動力源泉。隨著客戶需求的變化和升級，企業(yè)需要不斷提升自身能力和水平。

　　記者在采訪中獲悉，渤海匯金一直致力于與客戶建立長期合作關(guān)系，共同面對市場挑戰(zhàn)，實現(xiàn)互利共贏。

　　據(jù)吳國威介紹，在代銷合作機(jī)構(gòu)方面，渤海匯金采取了分類分區(qū)的服務(wù)機(jī)制。公司會根據(jù)銀行、券商、互聯(lián)網(wǎng)公司等不同類型的合作機(jī)構(gòu)，安排具有相關(guān)經(jīng)驗的市場人員進(jìn)行對接。對于網(wǎng)點遍布全國的金融機(jī)構(gòu)，公司按照華東、華北、華南等區(qū)域來細(xì)分，由專業(yè)的區(qū)域銷售經(jīng)理作為公司與客戶連接的橋梁，推廣公司的品牌和產(chǎn)品，并密切跟蹤區(qū)域內(nèi)客戶需求，及時有效地提供售后服務(wù)。

　　對于直銷合作客戶，渤海匯金從產(chǎn)品設(shè)計、策略制定、投研交流等各個環(huán)節(jié)提供服務(wù)，從而使客戶能夠充分感受到渤海匯金的主動管理能力以及客戶服務(wù)能力。

　　此外，渤海匯金也正在部署將AI技術(shù)融入到投研、風(fēng)控、市場等關(guān)鍵環(huán)節(jié)中。在投研端，AI技術(shù)能夠拓寬投資信息來源，提高獲取信息的及時性，減少基礎(chǔ)數(shù)據(jù)處理的工作量，通過自動化的數(shù)據(jù)分析，為投資決策提供參考，提高投資研究的效率。在風(fēng)控端，AI技術(shù)可以通過對大量數(shù)據(jù)的分析和模型構(gòu)建，對投資風(fēng)險進(jìn)行更準(zhǔn)確地評估和預(yù)測，幫助制定合理的風(fēng)險控制策略。在市場端，AI技術(shù)除能給客戶提供更高效的應(yīng)答外，還能夠基于問卷、對話等多種途徑采集到的數(shù)據(jù)，運(yùn)用AI技術(shù)進(jìn)行分析處理，更精準(zhǔn)地刻畫客戶畫像，從而有針對性地推薦投資工具。

　　資產(chǎn)管理是知識密集型行業(yè)，人才是推動公司發(fā)展的核心動力。吳國威稱，渤海匯金始終堅持內(nèi)部培養(yǎng)和市場化引進(jìn)相結(jié)合的思路。

　　談及人才內(nèi)部培養(yǎng)，吳國威向記者分享了其多年深耕資本市場的體會。

　　吳國威舉例稱，在傳統(tǒng)理發(fā)行業(yè)，“洗頭小弟”多懷著進(jìn)階為專業(yè)發(fā)型師的憧憬，在日常洗發(fā)工作中潛心研習(xí)剪發(fā)、造型技藝，從基礎(chǔ)手法揣摩到潮流趨勢追蹤，成長顯著。然而，當(dāng)技術(shù)成熟、試圖在本店“升階”服務(wù)顧客時，進(jìn)階之路往往困難重重，“洗頭小弟”不得不借跳槽、“改換門庭”來實現(xiàn)，老店無奈淪為“人才輸送站”。證券業(yè)亦不乏類似困境?；鶎訂T工從基礎(chǔ)業(yè)務(wù)起步，歷經(jīng)市場淬煉、專業(yè)深耕，部分員工隨著工作經(jīng)驗的積累已經(jīng)成長為能獨(dú)當(dāng)一面的業(yè)務(wù)能手，但其發(fā)展卻經(jīng)常受制于內(nèi)部人才晉升機(jī)制的“刻板泥沼”。

　　“為破此困局，渤海匯金持續(xù)進(jìn)行MD職級優(yōu)化調(diào)整，不斷優(yōu)化全員考核晉升機(jī)制，構(gòu)建‘內(nèi)生優(yōu)才’體系?！眳菄硎?，精準(zhǔn)錨定有潛力員工，依其專長規(guī)劃多元培養(yǎng)路徑，以模擬實操、輪崗歷練等深化專業(yè)素養(yǎng)；搭建透明、彈性晉升“云梯”，打破資歷“天花板”，匹配與能力相適配的職責(zé)與權(quán)益。如此一來，渤海匯金的人才機(jī)制將“洗頭小弟”更多地留在自家舞臺蛻變升華，從而筑牢企業(yè)人才根基。

　　圍繞重點區(qū)域產(chǎn)業(yè)

　　做好綜合金融服務(wù)

　　“金融機(jī)構(gòu)要緊緊圍繞國家經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展目標(biāo)，做好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的‘排頭兵’?！眳菄嬖V記者，一直以來，渤海匯金充分發(fā)揮牌照優(yōu)勢，把金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)作為根本宗旨，圍繞重點區(qū)域產(chǎn)業(yè)，做好綜合金融服務(wù)。

　　在國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，渤海匯金對國家重點關(guān)注的小微企業(yè)、綠色能源、科技創(chuàng)新及特色文化等重點領(lǐng)域進(jìn)行深耕。

　　自2019年以來，渤海匯金已經(jīng)成功發(fā)行了11單供應(yīng)鏈ABS，其中像“渤海匯金-聲赫保理-泉安供應(yīng)鏈金融1期資產(chǎn)支持專項計劃”“渤海匯金-楚道云鏈1期資產(chǎn)支持專項計劃”等項目在業(yè)內(nèi)名噪一時，這些項目最終受益的對象正是相關(guān)主體背后的上游中小企業(yè)。

　　2024年“渤海匯金-國君-濟(jì)南城市建設(shè)集團(tuán)綠色資產(chǎn)支持專項計劃（碳中和）”成功設(shè)立，該項目底層資產(chǎn)為濟(jì)南城市建設(shè)集團(tuán)的標(biāo)志性建筑物——濟(jì)南城市建設(shè)大廈，該大廈是單體超高層商務(wù)綜合體，取得了“二星級綠色建筑設(shè)計標(biāo)識”。該項目是山東省首單“綠色”+“碳中和”雙重標(biāo)識的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，渤海匯金作為計劃管理人和銷售機(jī)構(gòu)，積極踐行綠色金融，推動低碳可持續(xù)發(fā)展，助力濟(jì)南城市建設(shè)集團(tuán)成為了濟(jì)南市屬國企綠色金融新標(biāo)桿。

　　從2023年開始，渤海匯金在延安革命老區(qū)連續(xù)發(fā)行了3單項目，直接支持了寶塔山景區(qū)、萬花山景區(qū)等國家紅色旅游景區(qū)配套設(shè)施建設(shè)和維護(hù)，以及《延安精神》紅色文化全媒體國際傳播工程等革命老區(qū)文化傳播項目，為延安革命老區(qū)注入了新動能，開辟了以金融創(chuàng)新賦能革命老區(qū)振興發(fā)展的新路徑。

　　當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)正處在由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵階段，資本市場也開始逐步向可持續(xù)投資的理念轉(zhuǎn)變。

　　對此，吳國威表示，渤海匯金引導(dǎo)投研人員增強(qiáng)對ESG的認(rèn)知，將ESG因素融入其投資決策過程中。在權(quán)益方面，量化投資模型將ESG評價因子與其他因子相結(jié)合，從而對一些寬基、行業(yè)、主題指數(shù)做進(jìn)一步增強(qiáng)。固收方面，投資團(tuán)隊和信評團(tuán)隊也將ESG體系納入到了投資框架和內(nèi)評體系中。

　　此外，渤海匯金為深入貫徹落實中央金融工作會議精神，全力融入國家戰(zhàn)略及天津的發(fā)展大局，發(fā)行綠色金融和可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的金融產(chǎn)品。

　　展望未來，吳國威表示，渤海匯金要沿著“專業(yè)化、特色化、精品化”的路線走下去。其中，提升投資的專業(yè)化水平是根本。作為一家中型機(jī)構(gòu)，特色化和精品化又是業(yè)務(wù)發(fā)展切實可行的必經(jīng)之路。為此，公司規(guī)劃了“固收為基礎(chǔ)，固收+和資產(chǎn)證券化為特色，權(quán)益為突破口”的發(fā)展路徑，并通過人才培育、機(jī)制建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)等手段來加快實施。

（文章來源：中國證券報）

(原標(biāo)題：沿專業(yè)化特色化精品化路線 積極服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展)

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