2024年主動(dòng)權(quán)益基金透視：摩根士丹利基金業(yè)績(jī)領(lǐng)跑 金元順安、富榮基金等跌超30%

　　新華財(cái)經(jīng)北京1月8日電 2024年，4000余只主動(dòng)權(quán)益基金的平均收益率為3.38%，超六成產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，業(yè)績(jī)分化較為顯著。

　　主動(dòng)權(quán)益基金2024年度業(yè)績(jī)冠軍為“大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合A”，收益率約為69.23%。財(cái)通景氣甄選一年持有期混合A、工銀新興制造混合A緊隨其后，年內(nèi)收益率均超過(guò)50%。

　　另一方面，7只主動(dòng)權(quán)益基金在2024年凈值下跌超過(guò)30%。其中，金元順安基金旗下金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合A 2024年凈值下跌36.39%，跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)超過(guò)48個(gè)百分點(diǎn)，表現(xiàn)較差。富榮基金旗下富榮價(jià)值精選混合A年內(nèi)凈值下跌33.21%，9月24日行情啟動(dòng)前大幅降低股票倉(cāng)位。

　　摩根士丹利基金、財(cái)通基金、工銀瑞信基金收益率靠前

　　數(shù)據(jù)顯示，2024年以前成立并運(yùn)行至今的主動(dòng)權(quán)益基金（包括普通股票型、偏股混合型、靈活配置型、平衡混合型）共有4000余只（初始基金口徑，下同），基金規(guī)模超過(guò)3.7萬(wàn)億元。

　　2024年主動(dòng)權(quán)益基金平均收益率為3.38%，中位數(shù)收益率為3.62%。其中，超六成產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，業(yè)績(jī)首尾相差超過(guò)100個(gè)百分點(diǎn)。同期，上證指數(shù)上漲12.67%，滬深300指數(shù)上漲14.68%。

圖1：2024年收益率超40%的主動(dòng)權(quán)益基金

　　分析發(fā)現(xiàn)，業(yè)績(jī)相對(duì)靠前的多為數(shù)字經(jīng)濟(jì)、半導(dǎo)體、人工智能等相關(guān)的基金，其中，中小規(guī)模的基金偏多。

　　主動(dòng)權(quán)益基金2024年業(yè)績(jī)冠軍為“大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合A”，該基金規(guī)模約17.36億元，重點(diǎn)關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)的投資機(jī)會(huì)，精選與數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。2024年，該基金實(shí)現(xiàn)69.23%的收益率，跑贏基準(zhǔn)超48個(gè)百分點(diǎn)。

　　另外，財(cái)通景氣甄選一年持有期混合A、工銀新興制造混合A、銀華數(shù)字經(jīng)濟(jì)股票發(fā)起式A2024年收益率均達(dá)到或超過(guò)50%，同類排名靠前。分析持倉(cāng)發(fā)現(xiàn)，這三只產(chǎn)品2024年都因重倉(cāng)過(guò)半導(dǎo)體、人工智能相關(guān)板塊而受益。

　　7只產(chǎn)品凈值跌超30% 金元順安、富榮基金等跌幅居前

　　7只主動(dòng)權(quán)益基金在2024年單位凈值下跌超過(guò)30%。其中，金元順安基金、富榮基金旗下產(chǎn)品跌幅居前。

　　金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合成立于2011年8月，是靈活配置型基金，基金包括A、C基金份額，現(xiàn)任基金經(jīng)理為周博洋。該基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為“滬深300指數(shù)收益率*55%+中國(guó)債券總指數(shù)收益率*45%”。

　　2024年，金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合A收益率為-36.39%，跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超過(guò)48個(gè)百分點(diǎn)，同類排名2267/2268，表現(xiàn)墊底。

圖2：金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合A凈值走勢(shì)

　　研究顯示，金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合頻繁切換重倉(cāng)股。2024年三季度末，該基金股票投資占基金凈值比約69.15%。

　　富榮價(jià)值精選混合A是一只靈活配置型基金，基金成立日為2018年10月，基金經(jīng)理為李黃海，2024年12月10日贈(zèng)聘陳政龍進(jìn)行共同管理。

　　該基金的投資目標(biāo)為：“通過(guò)對(duì)多種投資策略的有機(jī)結(jié)合，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，力求取得超越基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益”。

　　2024年，富榮價(jià)值精選混合A凈值回撤33.21%，跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)超過(guò)45個(gè)百分點(diǎn)，同類排名2265/2268。

圖3：富榮價(jià)值精選混合A凈值走勢(shì)

　　在資產(chǎn)配置方面，富榮價(jià)值精選混合三季度股票倉(cāng)位從69.85%降至37.16%，踏空9月以來(lái)的市場(chǎng)行情。數(shù)據(jù)顯示，9月24日以來(lái)，受多重利好因素刺激，市場(chǎng)迎來(lái)反彈，截至12月31日該基金凈值收益率僅為3.27%，同期該基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)主要參考指數(shù)滬深300指數(shù)上漲22.48%。

圖4：富榮價(jià)值精選混合資產(chǎn)配置

　　投資風(fēng)格方面，富榮價(jià)值精選混合的持倉(cāng)換手率較高，頻繁切換重倉(cāng)股。2024年上半年，該基金的換手率高達(dá)532.15%。

（文章來(lái)源：新華財(cái)經(jīng)）

(原標(biāo)題：【讀財(cái)報(bào)】2024年主動(dòng)權(quán)益基金透視：摩根士丹利基金業(yè)績(jī)領(lǐng)跑 金元順安、富榮基金等跌超30%)

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