金元順安旗下一產(chǎn)品遭巨額贖回 另有昔日“網(wǎng)紅基”去年業(yè)績墊底

　　繼墊底2024年主動權(quán)益基金成績榜后，金元順安基金又因旗下產(chǎn)品遭遇巨額贖回受到投資者關(guān)注。

　　近日，金元順安基金發(fā)布《關(guān)于金元順安行業(yè)精選混合型證券投資基金發(fā)生巨額贖回后實施延期贖回的公告》。公告指出，金元順安行業(yè)精選于1月9日發(fā)生單個開放日基金凈贖回申請超過上一開放日基金總份額的10%的情形，即發(fā)生了巨額贖回，且存在單個基金份額持有人（下稱“大額贖回申請人”）的贖回申請超過上一開放日基金總份額20%的情形。

　　對此，金元順安基金表示，為維護基金份額持有人利益，決定對大額贖回申請人部分贖回申請實施延期贖回措施。

　　1月13日，紅星資本局以投資者身份致電金元順安基金，其客服表示，除了上述大額贖回申請人的部分贖回申請延期外，當(dāng)日（1月9日）其他基金份額持有人的贖回申請不會受到影響。

機構(gòu)持有比例超99%

公司曾提示產(chǎn)品特有風(fēng)險

　　這位能夠單日贖回超過基金總份額20%的“大額贖回申請人”究竟是誰？

　　紅星資本局注意到，截至目前，金元順安行業(yè)精選暫未披露2024年四季報，不過從三季報來看，有兩家機構(gòu)投資者持有份額占比超過20%，分別為46.34%、26.43%，所持份額分別為3406萬份、1943萬份。

　　紅星資本局往前梳理發(fā)現(xiàn)，其中一家機構(gòu)在2022年9月23日至同年9月30日買入1943萬份后一直持有至去年三季度末，另一家機構(gòu)最早在2023年4月28日至同年6月30日買入1681萬份，此后一路增持至3406萬份。

　　值得一提的是，這只成立于2022年5月10日、由金元順安基金總經(jīng)理助理兼投資總監(jiān)閔杭管理的產(chǎn)品，自成立以來機構(gòu)投資者持有比例就在99%上下。2022年底，機構(gòu)投資者合計持有該基金份額為5305萬份，持有比例為98.87%。2024年中報顯示，機構(gòu)投資者合計持有份額為7293萬份，持有比例升至99.03%。

　　紅星資本局注意到，從過往經(jīng)驗來看，普通投資者投資這類機構(gòu)持有比例較高的基金，容易面臨被“誤傷”的風(fēng)險。過去，多家基金公司就在定期報告中指出，高比例投資者大額贖回其所持有的基金份額時，基金可能存在為應(yīng)對贖回證券變現(xiàn)產(chǎn)生的沖擊成本；高比例投資者贖回后，也可能導(dǎo)致基金規(guī)模較小，從而使得基金投資及運作管理的難度增加。

　　對此，金元順安基金此前也多次提示該產(chǎn)品特有風(fēng)險：持有份額比例較高的投資者大額贖回時易使該基金發(fā)生巨額贖回或連續(xù)巨額贖回，中小投資者可能面臨贖回申請需要與高比例投資者按同比例部分延期辦理的風(fēng)險，贖回款項延期獲得。

　　業(yè)績方面，數(shù)據(jù)顯示，2023年、2024年，金元順安行業(yè)精選A的收益率分別為-22.19%、2.50%，均未跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)。

昔日“網(wǎng)紅基”去年業(yè)績墊底

規(guī)模已縮水八成

　　紅星資本局注意到，近期金元順安基金還因曾經(jīng)的“網(wǎng)紅基”在2024年業(yè)績墊底受到關(guān)注。

　　數(shù)據(jù)顯示，2024年，由基金經(jīng)理周博洋管理的金元順安優(yōu)質(zhì)精選A虧損36.39%，排在主動權(quán)益類基金業(yè)績最后一名。值得一提的是，2023年，該基金曾以28.61%的收益率拿下年度主動權(quán)益類基金業(yè)績排名第14名，甚至一度因資金持續(xù)涌入導(dǎo)致規(guī)模發(fā)展過快，引得投資者在社交平臺呼吁基金公司暫停該基金申購。

　　紅星資本局注意到，2023年二季度至2023年末，小微盤風(fēng)格占優(yōu)，多只微盤股投資風(fēng)格的主動權(quán)益基金獲得了較好收益，金元順安優(yōu)質(zhì)精選就是其中之一。然而，進入2024年，微盤股開啟“踩踏”下跌，金元順安優(yōu)質(zhì)精選卻依然在一季度堅守，一、二季度凈值分別回撤達21.61%、13.71%，直至三季度才切換至紅利風(fēng)格。

　　規(guī)模方面，截至2024年三季度末，金元順安優(yōu)質(zhì)精選合計規(guī)模為6.36億元，相較于2023年底的38.57億元縮水超過八成。針對2024年業(yè)績不及預(yù)期，金元順安基金近期也多次在社交平臺向投資者致歉。

　　除了金元順安優(yōu)質(zhì)精選，同樣由周博洋管理的金元順安產(chǎn)業(yè)臻選A去年也虧損了29.10%。資料顯示，金元順安產(chǎn)業(yè)臻選成立于2023年12月19日，最初由閔杭單獨管理，此后才增聘了周博洋共同管理。2024年12月26日，金元順安基金公告，因公司業(yè)務(wù)調(diào)整，閔杭不再擔(dān)任金元順安產(chǎn)業(yè)臻選的基金經(jīng)理。

　　相似的是，金元順安產(chǎn)業(yè)臻選在去年一季度末也采取重倉微小盤個股、高度分散的投資布局，前十大重倉股跨越紡織服飾、食品飲料、基礎(chǔ)化工、機械設(shè)備、交通運輸?shù)阮I(lǐng)域。盡管在三季度大幅調(diào)倉，新進了多只半導(dǎo)體個股，也未能挽救該基金全年的虧損情況。

（文章來源：紅星資本局）

(原標(biāo)題：金元順安旗下一產(chǎn)品遭巨額贖回，另有昔日“網(wǎng)紅基”去年業(yè)績墊底)

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