理財檔案｜年終獎巧理財 多元化配置實現(xiàn)增收

　　新春將至，不少市民的年終獎已經(jīng)到賬。在無風險利率持續(xù)下降的背景下，不管是保守型投資者，還是勇于探索新方式的進取型投資者，都面臨著挑戰(zhàn)與機遇。

　　面對手里的資金，受訪理財專家建議，投資者需根據(jù)自身風險承受能力和資金需求選擇合適的投資組合，多元化和拉久期是增厚投資收益的重要途徑，可通過豐富投資組合優(yōu)化財富配置。

　　短期投資：活錢理財申贖靈活建議配置低風險產(chǎn)品

　　“剛拿到年終獎，有什么投資方法呢？”投資者李女士問。

　　多位理財業(yè)內(nèi)人士建議，貨幣基金和銀行“活錢理財”產(chǎn)品的流動性和便捷性較好，都比較適合投資者在假期進行閑錢理財。據(jù)悉，“活錢理財”主要投資于貨幣市場工具、流動性強的理財產(chǎn)品，具有申贖較為靈活、風險較低、收益相對穩(wěn)定的特點。

　　記者留意到，目前多家銀行的“活錢理財”產(chǎn)品7日年化收益率走高，部分甚至達到3.4%以上?！皻q末年初，市場資金需求較大，短期資金利率出現(xiàn)攀升，帶動了該類產(chǎn)品收益率走高，但這屬于階段性現(xiàn)象，很難持續(xù)?！庇袠I(yè)內(nèi)人士說。

　　值得關(guān)注的還有，每到長假前夕，流動性會有所收緊，國債逆回購利率往往會上漲，成為投資者青睞的短期投資產(chǎn)品。需要提醒的是，在1月24日買入1天期國債逆回購，可存放9天，賺9天利息。如在今年1月中旬時，國債逆回購年化收益率一度沖高至4.2%左右。

　　值得留意的還有，為避免春節(jié)假期資金閑置，若投資者購買貨幣基金和銀行“活錢理財”，需在1月24日買入?！盁o論是貨幣基金還是現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，可盡量將資金分散到多個產(chǎn)品中，避免單產(chǎn)品1萬元的快速贖回額度限制了整體資金的流動性?！庇秀y行理財經(jīng)理如此支招。

　　星圖金融研究院研究員武澤偉還提醒，如果年終獎用于短期投資，即使投資者風險承受能力較強，也建議投資者盡量配置低風險的存款、債基等。

　　中長期投資：以固收打底再加權(quán)益增厚

　　如果手頭的年終獎資金可以進行中長期配置，又該如何操作呢？“對于保守型客戶，適合配置存款、儲蓄國債、風險等級為PR1的基金、現(xiàn)金類理財產(chǎn)品、儲蓄型保險產(chǎn)品如養(yǎng)老年金、終身壽險等；對于穩(wěn)健型客戶，配置存款和風險等級PR1產(chǎn)品后，可以適當配置一定比例風險等級PR2的固收類理財或純債型基金，在滿足資金安全性和流動性基礎(chǔ)上適度增厚投資收益；對于平衡型、成長型、進取型等客戶，能夠承受更大的產(chǎn)品凈值波動和本金損失風險，可以配置風險等級對應的（PR3-PR5）的固收增強型理財產(chǎn)品、混合型基金、股票型基金或衍生類產(chǎn)品等。”工商銀行廣東省分行相關(guān)負責人具體建議。

　　武澤偉還建議道，研究表明，加入黃金可以降低風險、提高收益，建議投資者適度加入一定比例的黃金產(chǎn)品，比如銀行積存金、黃金ETF等。

　　溫馨提醒：注意理財產(chǎn)品募集期和封閉期

　　值得關(guān)注的是，目前多數(shù)理財產(chǎn)品的申購確認時間為“T+1”，投資者需在1月24日買入，春節(jié)假期可享收益。

　　“投資者特別注意理財產(chǎn)品的募集期，假期前期發(fā)行的理財產(chǎn)品可能要到節(jié)后開始計算收益，募集期可能長達10天左右，會導致資金‘站崗’的問題。”有金融業(yè)內(nèi)人士說，封閉式產(chǎn)品往往有一定的封閉期，要算清自己對資金的使用需求，避免出現(xiàn)需要用錢時產(chǎn)品無法贖回的情況。

　　資產(chǎn)配置案例

　　案例一：5萬元理財

　　張先生手頭有5萬元的閑置資金，有國有大行理財經(jīng)理建議，如果對流動性要求高，可購買現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品；如果對流動性要求不高，也可以考慮購買風險等級為PR1或PR2的中短期理財產(chǎn)品。

　　案例二：20萬元理財

　　蘇女士有20萬元資金準備用于穩(wěn)健理財。前述理財經(jīng)理建議，可以將5萬元用于購買現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，15萬元用于購買中長期限的大額存單，本金安全有保障。

　　案例三：50萬元理財

　　趙先生有50萬元資金，目前手頭已備有一些靈活資金，這50萬元想全部配置在穩(wěn)健產(chǎn)品中。前述理財經(jīng)理建議，可將10萬元均衡配置中短期和長期的低風險銀行理財產(chǎn)品，20萬元用于購買三年期大額存單，20萬元購買分紅型保險，可選擇躉交（一次性繳費）。

（文章來源：大洋網(wǎng)）

(原標題：理財檔案｜年終獎巧理財 多元化配置實現(xiàn)增收)

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