瞄準(zhǔn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì) 開(kāi)年機(jī)構(gòu)調(diào)研忙

　　2025年伊始，基金公司等機(jī)構(gòu)的身影頻繁出現(xiàn)在調(diào)研一線(xiàn)，為一季度布局尋找優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至1月16日，今年以來(lái)已有418家A股上市公司累計(jì)接待調(diào)研超5000次。從行業(yè)分布來(lái)看，電子、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)等領(lǐng)域仍是機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)，但在細(xì)分行業(yè)的調(diào)研熱度上，一些新的趨勢(shì)開(kāi)始顯現(xiàn)。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至1月16日，今年以來(lái)共計(jì)418家上市公司迎來(lái)機(jī)構(gòu)調(diào)研，機(jī)構(gòu)調(diào)研總次數(shù)達(dá)5052次，按申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)統(tǒng)計(jì)，被調(diào)研公司主要集中在電子、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備等行業(yè)。

　　按照申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)分類(lèi)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，將今年初至1月16日的區(qū)間數(shù)據(jù)與2024年四季度數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比可見(jiàn)，機(jī)構(gòu)對(duì)光學(xué)光電子、養(yǎng)殖業(yè)、中藥三個(gè)板塊的關(guān)注度明顯提升。詳細(xì)來(lái)看，2024年四季度，這三個(gè)板塊獲機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)占總調(diào)研次數(shù)的比例分別為2.62%、0.64%和0.79%，今年以來(lái)的占比分別提升了4.21個(gè)百分點(diǎn)、3.61個(gè)百分點(diǎn)和3.31個(gè)百分點(diǎn)，至6.83%、4.25%和4.1%。

　　機(jī)構(gòu)對(duì)半導(dǎo)體板塊的調(diào)研熱度則顯著降溫，由2024年四季度10.01%的占比大幅降至3.62%。此外，醫(yī)療器械板塊減少了4.86個(gè)百分點(diǎn)，自動(dòng)化設(shè)備、汽車(chē)零部件、IT服務(wù)等板塊的關(guān)注度也有不同程度降低。

　　從調(diào)研個(gè)股來(lái)看，截至1月16日，機(jī)構(gòu)今年以來(lái)頻繁調(diào)研水晶光電、溫氏股份、易點(diǎn)天下、斯萊克和中際旭創(chuàng)等公司，調(diào)研次數(shù)均超100次。其中，水晶光電關(guān)注度最高，共接受機(jī)構(gòu)調(diào)研超200次。

　　1月10日，水晶光電發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為10億元至11.2億元，同期增長(zhǎng)66.6%至86.59%。1月11日，包括易方達(dá)基金、嘉實(shí)基金、威靈頓管理、美林亞太等在內(nèi)的200余家中外資機(jī)構(gòu)到訪(fǎng)水晶光電，對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)、未來(lái)展望，以及公司業(yè)務(wù)在AI眼鏡、AR眼鏡場(chǎng)景的應(yīng)用等問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)交流。水晶光電表示，公司業(yè)績(jī)的大幅增長(zhǎng)主要受益于公司積極把握人工智能大模型帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)機(jī)遇，未來(lái)許多創(chuàng)新產(chǎn)品，無(wú)論AI、人形機(jī)器人、智能駕駛等，對(duì)光學(xué)的需求都非常強(qiáng)勁，光學(xué)仍舊是一個(gè)具有巨大潛力且可以持續(xù)十年的黃金賽道。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

(原標(biāo)題：瞄準(zhǔn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì) 開(kāi)年機(jī)構(gòu)調(diào)研忙)

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