金元順安新年“不順”：一產(chǎn)品連遭大額贖回，另一產(chǎn)品業(yè)績巨虧

　　華夏時報記者張玫陳鋒北京報道

　　金元順安基金2025年新年伊始便遭遇“雙重打擊”。一方面，其管理的金元順安行業(yè)精選混合基金接連面臨巨額贖回；另一方面，由投資總監(jiān)周博洋管理的一只產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)不佳，近一年虧損已超36%。

　　針對近期受到外界關(guān)注的贖回，《華夏時報》記者1月16日致電金元順安客服人員，對方表示，公司發(fā)布相關(guān)公告的原因是，一位投資者當天贖回份額超過整只基金份額的20%，根據(jù)基金合同規(guī)定，按比例給該投資者進行贖回，對觸發(fā)條件的投資者，要按合同規(guī)定處理贖回；對其他投資者則無影響，按實際申請份額贖回即可。

　　巨額贖回或加劇凈值波動

　　近期，金元順安行業(yè)精選混合基金持續(xù)遭遇了巨額贖回。

　　根據(jù)基金管理人于1月15日和1月11日披露的公告，該基金在1月13日和1月9日兩個開放日內(nèi)，分別發(fā)生了基金凈贖回申請超過上一開放日基金總份額10%的情況，觸發(fā)了基金合同約定的巨額贖回條款。值得關(guān)注的是，這兩個贖回日內(nèi)還存在單個基金份額持有人（大額贖回申請人）的贖回申請超過上一開放日基金總份額20%的情形。

　　對此，金元順安基金決定對大額贖回申請人不低于上一開放日基金總份額20%的贖回申請與其他基金份額持有人的贖回申請一并接受和確認。同時，基金管理人對大額贖回申請人的部分贖回申請實施了延期贖回措施，選擇延期贖回的份額將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直至全部贖回完畢。

　　巨額贖回一般會產(chǎn)生什么影響？濟安金信基金評價中心主任王鐵牛對《華夏時報》記者表示，巨額贖回會導致大規(guī)模的贖回費用產(chǎn)生。根據(jù)基金合同規(guī)定，贖回費用的一部分會計入基金資產(chǎn)中。在巨額贖回的情況下，大量的贖回費用返還給基金資產(chǎn)，這可能導致基金凈值的增加，尤其是當持有期較短時，返還給基金資產(chǎn)的比例更高，進一步推高了基金凈值。然而，為了應對巨額贖回，基金管理人可能需要在短時間內(nèi)大量拋售資產(chǎn)。這不僅可能打亂基金原本的投資策略和資產(chǎn)配置計劃，還可能對相關(guān)資產(chǎn)的價格造成沖擊。特別是在市場流動性不足的情況下，這種拋售可能加劇基金凈值的波動。

　　“此外，巨額贖回事件可能引發(fā)市場恐慌情緒，導致更多投資者跟風贖回。這種惡性循環(huán)會進一步加劇基金凈值的波動，并對基金公司的經(jīng)營狀況和未來投資能力產(chǎn)生負面影響?！蓖蹊F牛稱，不過，實際影響可能因基金的具體投資組合、市場環(huán)境因素而有所不同。

　　持倉結(jié)構(gòu)高度集中

　　金元順安行業(yè)精選混合基金是一只混合型基金，分為A類和C類份額。其中，金元順安行業(yè)精選混合A（014659）1月15日最新凈值為0.7519，日漲跌幅為-0.24%。從近期業(yè)績情況看，該產(chǎn)品近1月業(yè)績?yōu)?3.01%，近1年業(yè)績頗有增長，為5.84%。該產(chǎn)品2022年5月10日成立，成立以來業(yè)績告負，為-24.81%。

　　去年三季報數(shù)據(jù)顯示，截至2024年9月30日，金元順安行業(yè)精選混合基金的規(guī)模略超5700萬元。

　　金元順安行業(yè)精選混合基金的持倉結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出高度集中的特點，其中兩大機構(gòu)分別持有該基金46.34%和26.43%的份額，合計占比高達72.77%。這種持倉格局意味著，若發(fā)生巨額贖回情況，該基金將面臨較大的投資及運作管理挑戰(zhàn)，其后續(xù)存續(xù)狀況也因此變得令人擔憂。

　　金元順安行業(yè)精選混合基金的基金經(jīng)理閔杭系本科學歷，上海交通大學工學學士，其于2015年8月加入金元順安基金。閔杭擁有30年證券、基金等金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，曾任湘財證券股份有限公司上海自營分公司總經(jīng)理，申銀萬國證券股份有限公司證券投資總部投資總監(jiān)，也是一位行業(yè)“老將”。然而其近年業(yè)績卻不盡如人意，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至1月16日，閔杭的管理規(guī)模為14.33億。其中，偏股型基金產(chǎn)品近1年收益為-8.57%，近三年收益為-27.66%，均不及滬深300基準。而其偏債型基金近一年收益為2.49%，近三年收益-6.63%，亦不及中證綜合債基準。

　　大幅跑輸業(yè)績比較基準

　　根據(jù)Wind提供的數(shù)據(jù)，金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合A（620007）2024年基金凈值大幅度下跌：其復權(quán)單位凈值增長率為-36.39%，最大回撤為-41.08%，跑輸業(yè)績比較基準48.82個百分點。

　　截至2025年1月15日，金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合A單位凈值為1.1179，累計凈值為1.2519。當日漲跌幅為-0.14%，近一個月漲跌幅為-2.80%，近一年漲跌幅為-36.24%。該基金成立日期是2011年8月16日，轉(zhuǎn)型日期是2017年10月10日，而其成立多年以來的收益僅為13.98%。

　　該只產(chǎn)品的基金經(jīng)理是周博洋，其是蘭卡斯特大學理學碩士，擁有12年證券、基金等金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷。他曾任上海新世紀資信評估投資服務有限公司助理分析師，上海證券有限責任公司項目經(jīng)理，2014年8月加入金元順安基金管理有限公司，歷任金元順安灃順定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理等。

　　金元順安基金管理有限公司成立于2006年11月，曾用名包括金元比聯(lián)基金管理有限公司、金元惠理基金管理有限公司；經(jīng)營范圍為募集基金、管理基金和經(jīng)中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務（涉及行政許可的憑許可證經(jīng)營）。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年三季度末，金元順安基金資產(chǎn)凈值為370.27億元，在全市場161家公募基金中位列第96位。其規(guī)模低于全市場公募基金規(guī)模中位數(shù)，旗下共計22只基金產(chǎn)品。

（文章來源：華夏時報）

(原標題：金元順安新年“不順”：一產(chǎn)品連遭大額贖回，另一產(chǎn)品業(yè)績巨虧)

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