公募基金去年四季報(bào)披露啟幕

　　公募基金2024年四季度報(bào)告披露大幕已拉開。截至1月20日，已有約160只基金公布了四季報(bào)，主要包括權(quán)益類和固收類產(chǎn)品。

　　■本報(bào)記者劉慶華

　　公募基金2024年四季度報(bào)告披露大幕已拉開。截至1月20日，已有約160只基金公布了四季報(bào)，主要包括權(quán)益類和固收類產(chǎn)品。

　　權(quán)益類基金方面，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值、睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年兩只知名百億級(jí)基金公布了四季報(bào)。在去年四季度股票市場(chǎng)波動(dòng)較大的背景下，這兩只基金股票倉(cāng)位較為穩(wěn)定。但持股結(jié)構(gòu)有所調(diào)整，減持了部分短期漲幅較大的公司，如寧德時(shí)代，增持了一些基本面較好的科技類公司，如港股科技股等。一些資產(chǎn)規(guī)模較小的基金，股票倉(cāng)位變化則相對(duì)較大。

　　固定收益類基金方面，得益于去年四季度市場(chǎng)利率節(jié)節(jié)走低，債券市場(chǎng)走牛，一些債券基金的資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，部分迷你基金甚至實(shí)現(xiàn)了逆襲，規(guī)模增長(zhǎng)高達(dá)近70倍。

　　睿遠(yuǎn)兩只百億基金減持寧德時(shí)代

　　權(quán)益類基金方面，來(lái)自安信基金、睿遠(yuǎn)基金、先鋒基金、中歐基金等公司旗下的部分產(chǎn)品公布了四季報(bào)。部分知名基金，如睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值、睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有等也在其中。

　　根據(jù)四季報(bào)，截至去年四季度末，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值、睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有的資產(chǎn)規(guī)模較去年三季度末均略有縮水，資產(chǎn)規(guī)模分別為187億元和120億元，較去年三季度末縮水約15億元和14億元。去年四季度，兩只基金凈值小幅下跌。從全年來(lái)看，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值、睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有分別取得了1.83%和16.51%的收益率。

　　睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值由基金經(jīng)理傅鵬博和朱璘共同管理，睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有由基金經(jīng)理趙楓管理。從配置來(lái)看，截至去年四季度末，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值、睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有的股票倉(cāng)位分別為 88.35% 和87.42%，較去年三季度末提升數(shù)個(gè)百分點(diǎn)。

　　重倉(cāng)股方面，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值前十大重倉(cāng)股包括寧德時(shí)代、中國(guó)移動(dòng)、騰訊控股、廣匯能源、巨星科技、邁為股份、三諾生物、舜宇光學(xué)科技、新宙邦。與去年三季度末相比，港股舜宇光學(xué)科技為新進(jìn)重倉(cāng)股，同時(shí)該基金對(duì)廣匯能源、新宙邦的持股數(shù)有所增加，而對(duì)寧德時(shí)代、立訊精密有所減持。

　　睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值的基金經(jīng)理在季報(bào)中表示，一方面，減持了基本面短期難以好轉(zhuǎn)的公司，減持了持倉(cāng)以來(lái)業(yè)績(jī)低于預(yù)期的公司，降低了組合的不確定性；另一方面，增加了前十大重倉(cāng)股之后已有持倉(cāng)公司的持股數(shù)，主要是基于對(duì)公司基本面的判斷，以及深入研究跟蹤后的把握度；同期增加新的投資標(biāo)的。2024年以來(lái)，公司加強(qiáng)了對(duì)市場(chǎng)熱點(diǎn)如人工智能、AR/VR、汽車智能駕駛等的研究和積累。該基金經(jīng)理認(rèn)為，這些科技新領(lǐng)域會(huì)大概率影響全球經(jīng)濟(jì)和傳統(tǒng)行業(yè)格局。

　　相比去年三季度末，睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有的新進(jìn)重倉(cāng)股包括港股小米集團(tuán)-W、A股山西汾酒、中國(guó)太保，同時(shí)也增持了港股中國(guó)財(cái)險(xiǎn)，減持的標(biāo)的則是港股中國(guó)移動(dòng)、A股寧德時(shí)代等。

　　基金經(jīng)理趙楓在季報(bào)中表示：“從長(zhǎng)期回報(bào)角度看，我們對(duì)權(quán)益市場(chǎng)充滿信心。中國(guó)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)當(dāng)前隱含的長(zhǎng)期回報(bào)水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他資產(chǎn)類別，放在全球看，也是最具吸引力的資產(chǎn)。我們可以靜待經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升?！壁w楓看好具備長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)的優(yōu)質(zhì)權(quán)益類資產(chǎn)的投資價(jià)值。

　　此外，安信基金、先鋒基金、華富基金等多家公司旗下部分主動(dòng)權(quán)益類基金公布了四季報(bào)，這些基金資產(chǎn)規(guī)模多在20億元以下。一些基金的股票倉(cāng)位波動(dòng)較大，例如，安信靈活配置、德邦鑫星價(jià)值、安信比較優(yōu)勢(shì)、東吳裕盈一年持有期等的股票倉(cāng)位較去年三季度末下降了10個(gè)百分點(diǎn)以上。安信工業(yè)4.0滬港深、先鋒精一、先鋒聚利、先鋒聚優(yōu)、先鋒聚元、德邦新回報(bào)等基金的資產(chǎn)規(guī)模不足1億元，倉(cāng)位下降幅度在20至90個(gè)百分點(diǎn)不等。中歐瑾源則將股票倉(cāng)位自三季度末的20%左右，提升至四季度末的91%左右，增加了70多個(gè)百分點(diǎn)，其資產(chǎn)規(guī)模由0.5億元增至2.8億元。

　　多只債券基金規(guī)模增長(zhǎng)明顯

　　得益于去年四季度市場(chǎng)利率的不斷走低，債券基金收益走高。多只債券基金受到資金追捧，資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)較明顯的增長(zhǎng)。已經(jīng)公布的四季報(bào)顯示，東財(cái)瑞利、中歐純債等債券基金的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)明顯。

　　東財(cái)瑞利為中長(zhǎng)期純債基金。去年四季度 ， 該基金 A 類份額凈值增長(zhǎng)率達(dá)到3.47%，其資產(chǎn)規(guī)模顯著增長(zhǎng)，由去年三季度末的1.08億元，猛增至去年四季度末的76.84億元，增幅近70倍。中歐純債同樣是中長(zhǎng)期純債基金。其資產(chǎn)規(guī)模由去年三季度末的 77.48 億元，增至去年四季度末的146.69 億元，增幅達(dá) 89%。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，去年四季度，中歐純債凈值增長(zhǎng)率為2.78%，全年凈值增長(zhǎng)率達(dá)6%。

　　此外，中銀上海清算所0~5年農(nóng)發(fā)行、安信青享純債、華富恒利的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)也超過(guò)了10億元。

　　隨著債券市場(chǎng)走牛，疊加股票市場(chǎng)反彈，“固收+”策略的基金也憑借較好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)贏得了投資者的青睞。睿遠(yuǎn)穩(wěn)益增強(qiáng)30天持有為二級(jí)債基。其資產(chǎn)規(guī)模由去年三季度末的14.75億元，增至去年四季度末的32.75億元。配置方面，睿遠(yuǎn)穩(wěn)益增強(qiáng)30 天持有在去年四季度末的股票倉(cāng)位在15%左右，主要持有港股的中國(guó)移動(dòng)、騰訊控股、小米集團(tuán)、舜宇光學(xué)科技、華潤(rùn)萬(wàn)象生活以及 A 股的寧德時(shí)代、中國(guó)平安、貴州茅臺(tái)等個(gè)股，持股風(fēng)格與睿遠(yuǎn)基金旗下主動(dòng)權(quán)益類基金的風(fēng)格較為一致。

　　去年四季度，睿遠(yuǎn)穩(wěn)益增強(qiáng)30天持有A凈值增長(zhǎng)率為0.89%，全年則取得了8.04%的成績(jī)。

　　安信穩(wěn)健增值是市場(chǎng)上較為有名的“固收+”策略基金之一。截至去年四季度末的資產(chǎn)規(guī)模為113億元，較去年三季度略有增長(zhǎng)。從配置來(lái)看，去年四季度末，安信穩(wěn)健增值股票倉(cāng)位維持在15.95%左右，與去年三季度末相比基本持平。主要持有中國(guó)海油、美的集團(tuán)、山西焦煤、寧波銀行、潞安環(huán)能等能源、銀行、地產(chǎn)及白酒板塊相關(guān)個(gè)股。固定收益資產(chǎn)方面，則主要持有金融債、可轉(zhuǎn)債、同業(yè)存單等，以及部分交易所逆回購(gòu)資產(chǎn)。去年四季度，安信穩(wěn)健增值A(chǔ)凈值增長(zhǎng)率為1.47%，全年凈值增長(zhǎng)率為9.77%。

（文章來(lái)源：金融投資報(bào)）

(原標(biāo)題：公募基金去年四季報(bào)披露啟幕)

(責(zé)任編輯：6)