鵬華新材料混合發(fā)起式A：2024年第四季度利潤-149.17萬元 凈值增長率-7.81%

　　AI基金鵬華新材料混合發(fā)起式A（017667）披露2024年四季報(bào)，第四季度基金利潤-149.17萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤-0.0683元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為-7.81%，截至四季度末，基金規(guī)模為1717.1萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月20日，單位凈值為0.795元。基金經(jīng)理是王云鵬，目前管理3只基金近一年均為負(fù)收益。其中，截至1月20日，鵬華中國50混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)-2.07%；鵬華精選回報(bào)三年定開混合最低，為-2.9%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，本組合在四季度依然延續(xù)了整體的持倉結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)布局在中游與新材料相關(guān)的制造業(yè)。我們偏向于尋找α因子，這種α因子主要體現(xiàn)在兩個(gè)層面。第一個(gè)層面是企業(yè)底層創(chuàng)新能力經(jīng)過驗(yàn)證，且在不斷加強(qiáng)的平臺(tái)型新材料公司，這些企業(yè)可以用成體系的創(chuàng)新來不斷觸達(dá)更多的需求領(lǐng)域，以不變應(yīng)萬變。第二個(gè)層面是在一些細(xì)分領(lǐng)域，例如輪胎產(chǎn)業(yè)鏈、礦山產(chǎn)業(yè)鏈和紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈，這些都屬于發(fā)展階段已經(jīng)比較成熟的行業(yè)，部分企業(yè)憑借產(chǎn)品端的創(chuàng)新和扎實(shí)的成本控制，獲取更大的市場(chǎng)份額，努力成為細(xì)分領(lǐng)域的全球龍頭，并且在這個(gè)過程中獲得優(yōu)異的資本回報(bào)。這些公司優(yōu)秀的資產(chǎn)負(fù)債表和較低的估值，有潛力為組合帶來良好的回報(bào)。

　　截至1月20日，鵬華新材料混合發(fā)起式A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-7.68%，位于同類可比基金510/536；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.25%，位于同類可比基金462/536；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.17%，位于同類可比基金429/500。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金成立以來夏普比率為0.0083。

　　截至1月20日，基金成立以來最大回撤為31.31%。其中，單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為20.61%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為80.78%，同類平均為83.33%。2023年三季度末基金達(dá)到91.34%的最高倉位，2023年上半年末最低，為42.27%。

　　截至2024年四季度末，基金規(guī)模為1717.1萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2024年四季度末，基金十大重倉股分別是呈和科技、藍(lán)曉科技、廣匯能源、確成股份、山東藥玻、山金國際、江瀚新材、耐普礦機(jī)、赤峰黃金、宏華數(shù)科。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華新材料混合發(fā)起式A：2024年第四季度利潤-149.17萬元 凈值增長率-7.81%)

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