招商安榮靈活配置混合A：2024年第四季度利潤-157.42萬元 凈值增長率-4.67%

　　AI基金招商安榮靈活配置混合A（002776）披露2024年四季報，第四季度基金利潤-157.42萬元，加權平均基金份額本期利潤-0.0722元。報告期內，基金凈值增長率為-4.67%，截至四季度末，基金規(guī)模為3080.97萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月21日，單位凈值為1.468元?；鸾?jīng)理是王剛，目前管理8只基金近一年均為正收益。其中，截至1月21日，招商豐澤混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達12.68%；招商安悅1年持有期債券A最低，為7.14%。

　　基金管理人在四季報中表示，四季度組合維持了油運、造船等底倉方向的持倉；2025年我們預期航運造船業(yè)將進入比較重要的觀察窗口期，我們將繼續(xù)對行業(yè)領先指標、企業(yè)利潤率水平等多方面進行跟蹤。另外考慮到行業(yè)景氣周期位置和未來可能的邊際變化，我們維持了軍工、優(yōu)勢制造業(yè)等方向的行業(yè)龍頭品種配置。2025年我們預期國內貨幣和財政政策或進入雙寬松的格局，而市場估值依然偏低，或存在較大的定價偏離度；基于內需、政策和資金面的邊際向上修復判斷，我們認為A股市場投資機會仍然大于風險，維持樂觀判斷。

　　截至1月21日，招商安榮靈活配置混合A近三個月復權單位凈值增長率為-7.30%，位于同類可比基金874/920；近半年復權單位凈值增長率為-1.32%，位于同類可比基金827/920；近一年復權單位凈值增長率為11.16%，位于同類可比基金453/920；近三年復權單位凈值增長率為1.13%，位于同類可比基金71/898。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.545，位于同類可比基金17/905。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為19.07%，同類可比基金排名869/901。其中，單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為12.87%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為59.19%，同類平均為79.89%。2024年三季度末基金達到91.7%的最高倉位，2019年上半年末最低，為5.55%。

　　截至2024年四季度末，基金規(guī)模為3080.97萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2024年四季度末，基金十大重倉股分別是航發(fā)動力、中國動力、國聯(lián)股份、賽輪輪胎、中國重工、中航西飛、中國海防、中國船舶、招商輪船、中航沈飛。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：招商安榮靈活配置混合A：2024年第四季度利潤-157.42萬元 凈值增長率-4.67%)

(責任編輯：system)