DeepSeek概念股爆火！科技類ETF繼續(xù)大熱門 多位基金經(jīng)理早已入局

　　正如港股開市時的表現(xiàn)，A股節(jié)后首個交易日也毫無懸念地迎來了DeepSeek概念股的全線大漲。

　　截至2月5日收盤，數(shù)據(jù)顯示，指數(shù)方面，DeepSeek指數(shù)漲幅居全市場首位，為13.91%，該指數(shù)發(fā)布以來已漲超30%，其他相關指數(shù)今日漲幅同樣居前，如秘踏AI搜索指數(shù)，為7.02%，ChatGPT漲%，人工智能指數(shù)漲6.41%，宇樹機器人指數(shù)、區(qū)塊鏈指數(shù)等漲超4%。

　　個股方面，DeepSeek概念股更是多點開花，截至當日收盤，并行科技、飛利信、每日互動、拓爾思、浙江東方漲停；卓創(chuàng)資訊、華金資本、浪潮信息、科大訊飛、中科曙光等漲幅居前。值得關注的是，萬得于1月26日發(fā)布的萬得DeepSeek概念指數(shù)于2月6日新納入16只成分股，如德賽西威、三七互娛、金山辦公、吉比特等。

　　50只科技類ETF漲超5%

　　從ETF表現(xiàn)來看，今日ETF表現(xiàn)分化，由于前天港股開盤時AI賽道表現(xiàn)強勢，多只跟蹤港股資產(chǎn)的ETF補漲，其中銀華恒生港股通中國科技ETF漲超10%，易方達恒生港股通新經(jīng)濟ETF漲6.75%，以及匯添富、招商、工銀、博時基金等旗下滬港深互聯(lián)網(wǎng)ETF均漲超6%。

　　另一方面，多只跨境ETF上演大“跳水”行情，嘉實德國DAXETF盤中觸及跌停，南方基金旗下的亞太精選ETF、沙特ETF盤中跌幅均一度超過9%，收盤時跌幅分別為8.28%、5.96%。上述ETF此前一段時間表現(xiàn)非常強勢，曾連續(xù)大幅上漲，并一度出現(xiàn)較大幅度溢價，相關基金也頻頻提示溢價風險。

　　除此之外，多只跟蹤軟件、信創(chuàng)指數(shù)等人工智能相關的ETF也全面大漲。

　　如萬家中證軟件服務ETF、易方達中證軟件服務ETF、嘉實中證軟件服務ETF分別上漲9.83%、9.09%、8.96%，華夏中證信息技術應用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)ETF、匯添富中證信息技術應用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)ETF、匯添富中證全指軟件ETF、華安中證全指軟件開發(fā)ETF、國泰中證全指軟件ETF等漲超8%。跟蹤中證大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)指數(shù)的產(chǎn)品，如華寶基金、華夏基金、富國基金等旗下ETF均漲超7%。

　　2月5日當日，漲幅超過5%的ETF共50只，其中絕大部分均為科技相關（如軟件、大數(shù)據(jù)、人工智能、信創(chuàng)）的ETF。

　　DeepSeek概念股多位基金經(jīng)理已入局

　　蛇年開局大漲的股票中，部分為公募基金重倉股，多只產(chǎn)品已從中獲益。

　　以萬得于1月26日發(fā)布的DeepSeek概念指數(shù)成分股為例，該指數(shù)成分股目前共10只，分別為華金資本、浪潮信息、科大訊飛、拓爾思、飛利信、每日互動、卓創(chuàng)資訊、浙江東方、中科曙光、并行科技。2月6日將新納入16只成分股。

　　前述26只DeepSeek概念股的今日表現(xiàn)來看，僅有焦點科技收跌，其余股票均上漲，其中并行科技、飛利信、衛(wèi)寧健康、每日互動、拓爾思、浙江東方、三六零、華金資本漲停，金山辦公漲18.19%，中科曙光、科大訊飛、浪潮信息、傳音控股等漲超7%。

　　基金重倉方面，多位基金經(jīng)理去年四季度已提前布局DeepSeek概念股。

　　如金山辦公，持有該股基金數(shù)為262只，莫海波所管理的萬家品質(zhì)生活、萬家新興藍籌、萬家甄選等多只產(chǎn)品四季度新進該股為前十大重倉股，持股數(shù)量為145.34萬股、89.77萬股、86.25萬股，王帥管理的大成互聯(lián)網(wǎng)思維也新買入該股95.78萬股，知名基金經(jīng)理周蔚文參與管理的中歐新藍籌也新進金山辦公為重倉股，買入67.43萬股。

　　浪潮信息被110只公募基金持有，其中，朱然管理的信澳匠心臻選兩年持有持有最多，為197.57萬股，同樣是去年四季度新進該股為十大重倉股，此外還有富國創(chuàng)新科技、中海優(yōu)質(zhì)成長、興全有機增長等產(chǎn)品均在四季度買進該股成為重倉股。

　　此外，科大訊飛被177只公募基金重倉，中科曙光也被99只基金重倉。

　　今日漲停的拓爾思、并行科技等則較少公募持有，分別被7只、2只產(chǎn)品重倉。前者被華夏磐利一年定開持有最多，達132.29萬股，此外持有該股的還有易米遠見價值一年定開、華夏磐潤兩年定開、財通鼎欣量化選股18個月定開、交銀啟衡、華夏磐泰、國都創(chuàng)新驅動，均為去年四季度新進該股為重倉股，而海富通欣益已在去年四季度將拓爾思挪出前十大重倉股名單中。

　　并行科技被兩只基金納入重倉股，分別是同泰開泰以及泰康北交所精選兩年定開，但持有數(shù)量不多，分別為7.63萬股、1.62萬股。

　　基金經(jīng)理如何看待DeepSeek？

　　多位基金經(jīng)理也在近日共議大火的DeepSeek。

　　東吳基金劉元海認為，DeepSeek憑借創(chuàng)新的高性價比AI模型迅速崛起其模型推理成本較同類產(chǎn)品相比大幅降低，且無需依賴最先進芯片。這引發(fā)市場對于海外龍頭芯片公司GPU需求可持續(xù)性的影響。

　　對于科技行業(yè)，劉元海重點關注AI硬件、汽車智能化，光模塊龍頭等方向。

　　首先，DeepSeek對光模塊龍頭公司的影響更多可能是情緒上的，短期看，海外相關龍頭科技公司2025年資本開支有所增長，或并沒有受到DeepSeek影響而減少資本開支。后續(xù)對中長期算力需求或更為確定，AGI到來之前大模型可能仍然在演進，并且更先進大模型訓練對算力需求更大；DeepSeek開源及低成本的模式或將加速推理需求的增加。

　　其次，DeepSeek大概率有望加速AI應用的發(fā)展重點關注AI硬件、智能駕駛、AI機器人以及AI軟件等。隨著AI應用增加，有望進一步增加算力的需求，因此算力調(diào)整后仍然可能帶來投資機會。

　　南方基金潘水洋認為，DeepSeek模型性價比持續(xù)提升下，國內(nèi)AI應用依托豐富生態(tài)和成熟流量加速各領域落地，同時模型推理能力的提升對復雜推理場景有明顯帶動作用，其中，Agent模式有望以更長的任務流程、更好的場景理解、更高的自主能力，成為所有AI應用落地的最佳載體之一，在企業(yè)管理教育、辦公、醫(yī)療、科研等領域展現(xiàn)應用價值。

　　嘉實基金蔡丞豐也介紹了DeepSeek三個優(yōu)勢，一是性能卓越，堪稱全球最強大模型。新一代模型DeepSeek-R1，在復雜領域的推理能力上媲美 OpenAl 的 o1，甚至在多個數(shù)學和編程基準測試上超越了它。

　　二是訓練成本極低，相對于國外大模型動輒上億的成本費用，deepseek的成本僅有幾百萬美元，做到了性能和成本的平衡。

　　三是完全開源，有利于技術的共享，或將極大地推動Al走入普通人地日常生活。

　　隨著全球AI模型深度、廣度的提升，其對物理世界的解釋與適配能力隨之增長，使AI可以賦能更加泛的終端和普通人日常接觸到的移動互聯(lián)網(wǎng)應用。華安基金李欣表示重點從兩個維度把握投資機會。

　　第一個維度是，參與全球AI產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)分工的具有長期競爭力的公司，其中，既有光通信、高速數(shù)通PCB、AI服務器等相對成熟的細分領域，也有端側AI、AI服務器電源等相對比較新進入的領域。二是信創(chuàng)在AI等技術創(chuàng)新的伴隨下，其深度、廣度、速度都會拓展與強化。

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標題：DeepSeek概念股爆火！科技類ETF繼續(xù)大熱門，多位基金經(jīng)理早已入局)

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