A股港股DeepSeek概念股大漲 業(yè)內(nèi)人士：相關(guān)技術(shù)有望加速AI行業(yè)繁榮

　　DeepSeek春節(jié)期間受到高度關(guān)注。二級(jí)市場(chǎng)上，A股與港股相關(guān)概念被熱捧，開(kāi)年表現(xiàn)不俗，不少公募基金率先布局。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，DeepSeek的技術(shù)顛覆帶來(lái)的是AI行業(yè)的多元化，有望加速AI行業(yè)的繁榮。

　　2月5日是A股春節(jié)長(zhǎng)假后的首個(gè)交易日。數(shù)據(jù)顯示，DeepSeek概念指數(shù)收于當(dāng)日最高點(diǎn)1147.271點(diǎn)，大漲14.73%。個(gè)股方面，安凱微、安恒信息、每日互動(dòng)、萬(wàn)興科技、青云科技等20%漲停；夢(mèng)網(wǎng)科技、天娛數(shù)科、杭鋼股份、三六零、美格智能等漲停；昆侖萬(wàn)維、海光信息等漲幅居前。

　　相關(guān)概念如互聯(lián)網(wǎng)板塊、軟件開(kāi)發(fā)也是當(dāng)日十分“吸金”的板塊，成份股中衛(wèi)寧健康、安恒信息、拓爾思、國(guó)新健康、拓維信息等多股漲停，金山辦公、潤(rùn)和軟件、愷英網(wǎng)絡(luò)等漲幅居前。

　　已有公募基金率先布局相關(guān)板塊

　　港股蛇年首個(gè)交易日為2月3日。自2月3日至5日，恒生科技指數(shù)漲4.37%，期間創(chuàng)去年10月8日以來(lái)的新高；港股人工智能板塊指數(shù)漲近5%，期間創(chuàng)下自2021年3月2日以來(lái)的新高。個(gè)股方面，金山云大漲近40%，聯(lián)想集團(tuán)漲近18%，金山軟件、美圖公司、聯(lián)想控股、快手-W、比亞迪電子、中興通訊、中國(guó)軟件國(guó)際等多股漲幅居前。其中，金山軟件、中興通訊、舜宇光學(xué)科技、比亞迪電子等在2月5日當(dāng)天盤(pán)中創(chuàng)下近一年新高（前復(fù)權(quán)）。

　　根據(jù)公募機(jī)構(gòu)此前披露的財(cái)報(bào)，去年末，金山云被33只基金重倉(cāng)，其中招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合、景順長(zhǎng)城品質(zhì)長(zhǎng)青混合、鵬華創(chuàng)新未來(lái)混合（LOF）、宏利新興景氣龍頭混合、宏利景氣領(lǐng)航兩年持有混合至少持有1000萬(wàn)股。41只基金重倉(cāng)昆侖萬(wàn)維，其中華夏中證動(dòng)漫游戲ETF持有超1700萬(wàn)股，國(guó)泰中證動(dòng)漫游戲ETF、萬(wàn)家人工智能混合、廣發(fā)中證傳媒ETF、諾安積極回報(bào)混合、萬(wàn)家成長(zhǎng)優(yōu)選混合持有超200萬(wàn)股。27只基金重倉(cāng)三六零，其中嘉實(shí)中證軟件服務(wù)ETF、天弘中證計(jì)算機(jī)主題ETF持有超500萬(wàn)股，國(guó)泰中證全指軟件ETF、國(guó)泰中證計(jì)算機(jī)主題ETF、中信保誠(chéng)中證信息安全指數(shù)（LOF）、招商中證全指軟件ETF持有超百萬(wàn)股。阿里巴巴、中芯國(guó)際等被上百只基金重倉(cāng)，受益產(chǎn)品眾多。

　　單位成本下降可增加應(yīng)用范圍及場(chǎng)景

　　華安證券分析師金榮指出，目前生成式AI仍屬于技術(shù)發(fā)展早期階段，單位成本下降是技術(shù)快速發(fā)展的必然趨勢(shì)，可以加速技術(shù)擴(kuò)展，增加應(yīng)用范圍及場(chǎng)景。騰訊云、華為云、微軟云、谷歌云、亞馬遜云、AMD、Intel陸續(xù)上線DeepSeek-R1，AI下游使用的增長(zhǎng)有助于拉動(dòng)國(guó)內(nèi)云基礎(chǔ)設(shè)施的需求增加，建議關(guān)注阿里巴巴-W、騰訊控股、百度集團(tuán)-SW、金山云等；端側(cè)AI有望提速，建議關(guān)注小米集團(tuán)-W、聯(lián)想控股等；SaaS等軟件是AI賦能提效落地的重要場(chǎng)景，建議關(guān)注焦點(diǎn)科技、金山辦公、金蝶國(guó)際等；垂直行業(yè)應(yīng)用值得持續(xù)關(guān)注，建議關(guān)注美圖公司等。

　　DeepSeek技術(shù)帶來(lái)AI行業(yè)多元化

　　中國(guó)銀河證券分析師趙良畢認(rèn)為，DeepSeek的技術(shù)帶來(lái)的是AI行業(yè)的多元化，有望加速AI行業(yè)的普及繁榮。具體細(xì)分到行業(yè)子板塊方面，電子板塊-后訓(xùn)練時(shí)代看好推理側(cè)算力部署，以及AI端側(cè)加速落地：通信板塊-推理側(cè)算力有望增加利好國(guó)產(chǎn)光芯片，看好AI時(shí)代運(yùn)營(yíng)商角色轉(zhuǎn)換；計(jì)算機(jī)板塊-看好算力向推理；傳媒板塊-大模型推陳出新進(jìn)程加速，AI+賦能進(jìn)行時(shí)。

　　他建議投資者關(guān)注電子板塊消費(fèi)電子相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈、AI終端硬件等方向；通信板塊運(yùn)營(yíng)商、光模塊、光芯片等方向；計(jì)算機(jī)板塊看好邊緣算力、AI應(yīng)用開(kāi)發(fā)、數(shù)據(jù)服務(wù)與處理、端側(cè)AI設(shè)備等方向；傳媒板塊“AI+”等方向。

　　摩根士丹利基金指出，DeepSeek近期成為焦點(diǎn)，其算法有一定創(chuàng)新性且開(kāi)源，這是在面臨著明顯的算力限制的背景下獲得的，其帶來(lái)的是投資者對(duì)中美AI差距縮小的希望，從而建立起科技自信。從中長(zhǎng)期看，AI的技術(shù)進(jìn)步將降低算力資源成本，從而帶來(lái)需求的快速增加，反而會(huì)帶來(lái)算力需求的持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，根據(jù)海外大廠的指引，資本開(kāi)支計(jì)劃有望保持快速增長(zhǎng)，無(wú)論是AI應(yīng)用還是AI算力預(yù)計(jì)會(huì)保持高景氣發(fā)展。

（文章來(lái)源：深圳商報(bào)）

(原標(biāo)題：A股港股DeepSeek概念股大漲 業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，相關(guān)技術(shù)有望加速AI行業(yè)繁榮)

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