金額超300億元 基金開(kāi)年密集“發(fā)紅包”

　　開(kāi)年以來(lái)，公募向基民密集“撒紅包”，分紅金額已超300億元，遠(yuǎn)超去年同期。除了大手筆分紅的指數(shù)基金，部分績(jī)優(yōu)主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金也加入分紅陣營(yíng)。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，基金積極分紅有助于提升投資者的持有體驗(yàn)。

　　公開(kāi)信息顯示，2月17日至2月21日，超30只基金發(fā)布了分紅公告。以招商安康債券基金為例，該基金公告稱(chēng)，權(quán)益登記日為2月20日，分紅方案為0.01元/10份基金份額。公告特別提示，基金向投資者分配的基金收益暫免征收所得稅?；鸫舜畏旨t免收分紅手續(xù)費(fèi)，如若投資者選擇紅利再投資，其紅利再投資的基金份額免收申購(gòu)費(fèi)用。這已是招商安康債券基金今年以來(lái)第二次分紅。

　　據(jù)Choice資訊統(tǒng)計(jì)，截至2月21日，今年以來(lái)已有400多只基金宣布分紅，分紅金額合計(jì)達(dá)309.84億元，遠(yuǎn)超去年同期的161.43億元。

　　從今年以來(lái)分紅金額排名居前的基金類(lèi)型來(lái)看，指數(shù)基金、債券基金擔(dān)當(dāng)分紅主力。其中，多只“巨無(wú)霸”指數(shù)基金大手筆分紅。例如，華夏滬深300ETF分紅金額為26.83億元，南方中證500ETF分紅金額為16.02億元，華泰柏瑞上證紅利ETF分紅金額為10.28億元，南方中證1000ETF分紅金額為8.45億元。

　　據(jù)Choice測(cè)算，截至2月20日，華夏滬深300ETF規(guī)模為1658.69億元，南方中證500ETF規(guī)模為1008.3億元。此外，華泰柏瑞上證紅利ETF、南方中證1000ETF規(guī)模都超過(guò)200億元。

　　部分績(jī)優(yōu)主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金也積極分紅。今年以來(lái)，易方達(dá)科訊混合、大成策略回報(bào)混合、易方達(dá)價(jià)值精選混合等分紅金額均超過(guò)4億元。以大成策略回報(bào)混合為例，2020年3月，徐彥接手管理該基金，截至今年2月20日，徐彥任職年化回報(bào)超14%。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，開(kāi)年以來(lái)，基金加大分紅力度，分紅金額同比大幅增加，而績(jī)優(yōu)主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金加入分紅行列，一定程度上體現(xiàn)了基金的盈利能力。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，基金分紅是指基金將收益的一部分以現(xiàn)金或再投資的形式分配給投資者。從本質(zhì)上講，基金分紅是一種收益分配機(jī)制，它來(lái)源于基金自身的盈利，而基金盈利主要來(lái)自其投資組合的資產(chǎn)增值，包括股票、債券等資產(chǎn)的買(mǎi)賣(mài)差價(jià)以及這些資產(chǎn)本身產(chǎn)生的利息或股息收入。投資者在選擇基金時(shí)，除了關(guān)注基金的分紅情況，還要關(guān)注基金的投資策略、基金經(jīng)理的管理能力以及基金的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)等因素。

　　拉長(zhǎng)期限來(lái)看，近年來(lái)，指數(shù)基金分紅金額快速增長(zhǎng)，占基金分紅總額的比例也持續(xù)提高。Choice數(shù)據(jù)顯示，2023年，指數(shù)基金分紅金額為238.14億元，占基金分紅總額的比例約為11%。2024年，指數(shù)基金分紅金額大幅提升至442.33億元，占基金分紅總額的比例也提高至20%。2025年以來(lái)，指數(shù)基金分紅金額為96.76億元，占基金分紅總額的比例超過(guò)30%。

　　除此以外，越來(lái)越多新成立的寬基ETF采取了強(qiáng)制分紅機(jī)制。例如，在成立之初，摩根資產(chǎn)管理旗下的摩根中證A50ETF、摩根中證A500ETF均設(shè)置季度強(qiáng)制分紅機(jī)制。

　　滬上某基金公司人士認(rèn)為，近幾年指數(shù)基金分紅金額持續(xù)增長(zhǎng)，主要是因?yàn)橹笖?shù)基金規(guī)模快速擴(kuò)張。同時(shí)，針對(duì)指數(shù)基金，基金公司采取了更加積極的分紅政策，以此提高對(duì)投資者的吸引力。震蕩市中，基金主動(dòng)分紅能夠提升投資者的獲得感。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

(原標(biāo)題：金額超300億元 基金開(kāi)年密集“發(fā)紅包”)

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