鐘睒睒實控的浙商基金人事變動頻繁！規(guī)模大幅縮水，旗下多只基金虧損

　　浙商基金管理有限公司（下稱“浙商基金”）再次迎來人事變動。

　　2月18日，浙商基金發(fā)布公告稱，因個人原因，王斌卸任全部3只在管基金產(chǎn)品的基金經(jīng)理職務(wù)，并已按規(guī)定在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成相關(guān)手續(xù)。

　　事實上，浙商基金人事變動頻繁，除了基金經(jīng)理卸任外，前段時間浙商基金的高管也發(fā)生了變動。2024年11月8日，浙商基金發(fā)布關(guān)于高級管理人員變更的公告稱，公司新任命劉巖為總經(jīng)理和財務(wù)負責(zé)人，任職日期為2024年11月6日。原總經(jīng)理和財務(wù)負責(zé)人王波因個人原因離任。

　　在人事變動頻繁背后，浙商基金的風(fēng)險也正在浮出水面。

　　基金經(jīng)理卸任

　　浙商基金于2010年9月28日獲批設(shè)立，同年10月正式開業(yè)運營，注冊地為杭州，注冊資本叁億元。公司現(xiàn)有股東方包括民生人壽保險股份有限公司、浙商證券和養(yǎng)生堂有限公司，分別持股50%、25%、25%。據(jù)天眼查，股權(quán)穿透后，浙商基金的實控人是鐘睒睒，持股25%。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月20日，浙商基金的基金經(jīng)理數(shù)量為15人，而行業(yè)平均為23.74名。這表明浙商基金的基金經(jīng)理數(shù)量少于行業(yè)平均水平。浙商基金的基金經(jīng)理平均工作年限為2.48年，低于行業(yè)平均的4.71年，且浙商基金中工作年限最長的基金經(jīng)理為5.35年，也意味著浙商基金的團隊經(jīng)驗可能不如行業(yè)平均水平豐富。不僅如此，浙商基金近一年離任的基金經(jīng)理有4人，高于行業(yè)均值，也印證浙商基金的基金經(jīng)理流動性較高，可能影響團隊穩(wěn)定性。

　　圖源：Wind

　　近期，浙商基金公告稱基金經(jīng)理王斌卸任全部3只在管基金產(chǎn)品的基金經(jīng)理職務(wù)。其卸任產(chǎn)品分別是：浙商聚潮新思維A(166801.OF)、浙商智選新興產(chǎn)業(yè)A(015373.OF)和浙商科技創(chuàng)新一個月滾動持有A(009353.OF)。

　　然而，從任職回報來看，王斌管理的三只基金業(yè)績并不理想。浙商科技創(chuàng)新一個月滾動持有A自2021年8月接管以來，任職回報率為-16.84%，同類排名528/2110；浙商聚潮新思維A任職回報率為-5.33%；浙商智選新興產(chǎn)業(yè)A任職回報率為-2.47%，同類排名886/2959。

　　截至2024年四季度末，王斌管理的三只基金規(guī)模均較小，合計未超過1億元。其中，浙商科技創(chuàng)新一個月滾動持有A份額從2024年三季度末1.77億份降至四季度末8471.12萬份，同比下滑約52%；浙商智選新興產(chǎn)業(yè)A從2024年三季度末1.68億份降至四季度末7819.82萬份，同比下滑約53.46%。這一現(xiàn)象與機構(gòu)大規(guī)模贖回有關(guān)，2024年四季度，兩家機構(gòu)分別贖回浙商科技創(chuàng)新一個月滾動持有A約4419.59萬份和718.68萬份，另一家機構(gòu)贖回浙商智選新興產(chǎn)業(yè)A約3040萬份。

　　截至2月18日，王斌在管總規(guī)模1.55億元，與2024年三季度末3.96億元相比下滑約60.86%，與2022年3月31日最高規(guī)模18.99億元相比下滑91.84%。

　　王斌卸任后，三只基金由成子浩管理，成子浩2020年7月加入浙商基金，此前無公開產(chǎn)品管理經(jīng)驗，2025年1月7日任基金經(jīng)理，目前管理五只產(chǎn)品規(guī)模合計10.41億元。

　　2025年以來，公募基金行業(yè)基金經(jīng)理變動頻繁。Wind統(tǒng)計顯示，截至2月19日，已有596只基金發(fā)生基金經(jīng)理變更。多位知名基金經(jīng)理也出現(xiàn)了“清倉式”卸任的情況，例如工銀瑞信基金的張宇帆和中歐基金的曹名長。

　　規(guī)模縮水

　　近年來，浙商基金的管理規(guī)模經(jīng)歷了從高峰到低谷，再到如今不穩(wěn)定狀態(tài)的過程。2017年一季度末，浙商基金管理規(guī)模曾達到巔峰609.66億元，但隨后急劇下滑，2018年末降至213.60億元。此后雖有回升，但一直處于不穩(wěn)定狀態(tài)。

　　2024年上半年，浙商基金公募管理總規(guī)模為522.01億元，較2023年同期減少了89億元，同比減少14.57%。截至目前，浙商基金的基金規(guī)模430億元，再次出現(xiàn)下滑，規(guī)模增長承壓。

　　目前，浙商基金的15位基金經(jīng)理在管規(guī)模也較為分化，其中在管規(guī)模最多的是基金經(jīng)理趙柳燕，在管基金產(chǎn)品7只，在管基金規(guī)模270.2億元；其次是牛冠群、朱靖宇，在管規(guī)模分別是250.18億元、155.29億元。從浙商基金430億元的總規(guī)模來看，這三人撐起了浙商基金在管基金規(guī)模的“半壁江山”。

　　圖源：Wind

　　從產(chǎn)品分類來看，浙商基金39只產(chǎn)品中，股票型基金4只，規(guī)模8.73億元；混合型基金16只，規(guī)模46.43億元；債券型基金16只，規(guī)模233.86億元；貨幣市場型基金2只，140.98億元；FOF基金1只，0.13億元。截至2024年末，股票型基金和混合型基金的基金管理規(guī)模合計不足60億，占總管理規(guī)模的14%。不僅如此，浙商基金還存在“債強股弱”的偏科問題，即固收類產(chǎn)品表現(xiàn)較好，而股票型基金和混合型基金的業(yè)績不振。

　　12只基金自成立以來虧損

　　浙商基金旗下多只基金業(yè)績不振，其中有12只（同名A、C為1只）基金自成立以來至今虧損?；甬a(chǎn)品自成立以來虧損幅度分別是：

　　浙商智選先鋒一年持有C：-41.96%

　　浙商智選經(jīng)濟動能C：-34.65%

　　浙商智選經(jīng)濟動能A：-33.58%

　　浙商大數(shù)據(jù)智選消費C ：-32.65%

　　浙商聚潮產(chǎn)業(yè)成長C：-30.51%

　　浙商全景消費C：-26.00%

　　浙商聚潮新思維C ：-15.91%

　　浙商智選領(lǐng)航三年持有C：-15.10%

　　浙商智選領(lǐng)航三年持有A：-14.40%

　　浙商滬深300指數(shù)增強C：-11.64%

　　浙商智選價值C：-8.54%

　　浙商智選價值A(chǔ)：-6.78%

　　浙商智選新興產(chǎn)業(yè)C：-3.29%

　　浙商智多享穩(wěn)健C ：-2.26%

　　浙商智選新興產(chǎn)業(yè)A：-1.97%

　　浙商智多享穩(wěn)健A ：-1.67%

　　這12只基金在2021年或2022年間成立，均屬于混合型基金。而在上述基金中，基金規(guī)模超過2億元的基金只有浙商智選經(jīng)濟動能C（規(guī)模2.29億元）、浙商智選價值C（規(guī)模2.53億元）、浙商智選領(lǐng)航三年持有A（規(guī)模3.4億元）、浙商智選價值A(chǔ)（規(guī)模7.1億元）。

　　舉例來看，浙商智選價值A(chǔ)成立于2021年4月16日，截至2月20日，近一年業(yè)績?yōu)?0.21%，近三年為-18.21%，成立以來為-6.78%，年化收益-1.81%。近一年在同類排名3816/4169，排名靠后。值得注意的是，2024年9月，該只基金經(jīng)理由賈騰變更為劉新正。該基金經(jīng)理的超越基準回報為-5.34%

　　圖源：Wind

　　浙商基金的多只基金業(yè)績不振，導(dǎo)致投資者信心不足的同時，也影響公司的整體收益。Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年，浙商基金的凈利潤為3533.82萬元，同比下降22.08%；2024年上半年，浙商基金凈利潤同比下滑99%，僅為23.57萬元，而2023年同期為3063萬元。2024年上半年營業(yè)收入9656.64萬元，同比下降39.55%。

　　浙商基金如何在市場波動中實現(xiàn)穩(wěn)健收益，仍是需要解決的問題。（《理財周刊-財事匯》出品）

（文章來源：理財周刊-財事匯）

(原標題：鐘睒睒實控的浙商基金人事變動頻繁！規(guī)模大幅縮水，旗下多只基金虧損)

(責(zé)任編輯：43)