個人養(yǎng)老金基金，業(yè)績回暖

　　今年以來，個人養(yǎng)老金基金業(yè)績批量回暖。部分于去年末新納入的指數(shù)基金漲幅名列前茅，多只產(chǎn)品漲逾10%。

　　業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，近年來，投資者對指數(shù)基金的接受度在持續(xù)提升。隨著個人養(yǎng)老金基金的擴容，新納入的指數(shù)產(chǎn)品憑借其獨特的優(yōu)勢，有望為個人養(yǎng)老金基金的規(guī)模增長注入新的動力，推動個人養(yǎng)老金市場的進(jìn)一步發(fā)展。

業(yè)績回暖

　　2024年12月，中國證監(jiān)會公布了新版的《個人養(yǎng)老金基金名錄》。截至去年末，個人養(yǎng)老金基金數(shù)量從去年三季度末的199只攀升至285只。其中，主要增加了85只權(quán)益類指數(shù)基金，包括跟蹤各類寬基指數(shù)的產(chǎn)品78只，以及跟蹤紅利指數(shù)的產(chǎn)品7只。

　　步入2025年，這些新納入的指數(shù)類產(chǎn)品在個人養(yǎng)老金基金中表現(xiàn)突出。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月27日（多數(shù)FOF產(chǎn)品Y份額凈值的最新更新日期），個人養(yǎng)老金基金年內(nèi)的平均漲幅為2.77%，逾九成產(chǎn)品獲得正收益，表現(xiàn)最優(yōu)異的產(chǎn)品漲逾13%。在諸多漲幅出色的產(chǎn)品中，多只去年末新擴容的指數(shù)基金年內(nèi)漲幅名列前茅。例如，易方達(dá)上證科創(chuàng)50ETF聯(lián)接Y、工銀科創(chuàng)ETF聯(lián)接Y、華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF聯(lián)接Y、華泰柏瑞上證科創(chuàng)板50成份ETF聯(lián)接Y的漲幅均超過12%。

　　截至2月27日，年內(nèi)凈值漲幅靠前的個人養(yǎng)老金基金

　　華寶證券認(rèn)為，自個人養(yǎng)老金賬戶試運行以來，一直面臨著“開戶熱、繳存冷”的難題。指數(shù)基金的引入有望成為關(guān)鍵突破口，不僅能為個人養(yǎng)老金賬戶提供收益彈性更高的品種，也能讓賬戶持有人根據(jù)自身風(fēng)險偏好，實現(xiàn)更靈活的股債資產(chǎn)配置。

指基助力個人養(yǎng)老金發(fā)展

　　回顧過去一年，權(quán)益類ETF規(guī)模成功突破3萬億元大關(guān)，場外指數(shù)基金市場同樣呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢，投資者對指數(shù)基金的接受度持續(xù)提高。華夏基金2024年發(fā)布的《指數(shù)基金投資者洞察報告》顯示，在參與調(diào)研的個人投資者中，有高達(dá)87.5%的人表示有意愿在未來投資指數(shù)基金。

　　國泰基金認(rèn)為，相比FOF產(chǎn)品，指數(shù)類基金有持倉透明、風(fēng)格清晰、費率相對較低的特點，比較適合在結(jié)構(gòu)性行情中進(jìn)行布局。而且，投資具有代表性的指數(shù)，能夠幫助投資者充分分享國家經(jīng)濟增長所帶來的紅利。

　　今年以來，基金公司也在積極探索提升個人養(yǎng)老金基金吸引力的有效路徑。比如華寶中證A100ETF聯(lián)接Y、摩根中證A500ETF聯(lián)接Y、華寶中證A100ETF聯(lián)接Y等在今年新增了代銷機構(gòu)，拓展銷售渠道以觸達(dá)更多投資者；大成中證紅利指數(shù)Y等在今年下調(diào)了管理費、托管費，通過降低投資者交易成本來提升產(chǎn)品競爭力。

　　“未來，基金公司一方面要不斷提升投研能力，既要確?；鸩呗蚤L期有效，又要在控制跟蹤誤差的前提下提升超額獲取能力。另一方面，要強化投資者教育，積極推動買方投顧轉(zhuǎn)型，依據(jù)客戶生命周期特點，以投資回報為導(dǎo)向，提升客戶的長期留存率。”排排網(wǎng)財富理財師夏盛尹說。

　　國泰基金表示，基金公司要勇挑重?fù)?dān)，承擔(dān)起引領(lǐng)長期投資與價值投資的主體責(zé)任，充分發(fā)揮在市場中的壓艙石與定盤星作用，促進(jìn)資本市場與長期資金的相互依存、良性循環(huán)，為養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)貢獻(xiàn)力量。

（文章來源：上海證券報）

(原標(biāo)題：個人養(yǎng)老金基金，業(yè)績回暖)

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