純債基金首現(xiàn)發(fā)行失敗，三度增聘代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)無(wú)果，興華基金何時(shí)突破百億大關(guān)？

　　財(cái)聯(lián)社3月5日訊（記者封其娟）2025年首只發(fā)行失敗的產(chǎn)品來(lái)自興華基金，是一只純債基金。

　　據(jù)興華基金最新公告，截至2月28日，興華興盛純債募集期限屆滿(mǎn)，本基金未能滿(mǎn)足基金備案條件，故本基金合同不能生效。該產(chǎn)品去年5月31日證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予注冊(cè)的批復(fù)，直至去年11月29日起公開(kāi)募集。按監(jiān)管規(guī)定，新基金獲批6個(gè)月內(nèi)需發(fā)行，該產(chǎn)品已屬壓哨發(fā)行。

　　在募集3個(gè)月后，該產(chǎn)品宣告募集失敗，成為今年以來(lái)首只募集失敗的產(chǎn)品，也是2023年以來(lái)首只發(fā)行失敗的純債基金。

　　據(jù)公告，該產(chǎn)品募集規(guī)模上限為30億元。成立4年多來(lái)，興華基金資管總規(guī)模仍未及百億。如果此次發(fā)行成功，將突破百億大關(guān)。但依靠債基“打天下”的興華基金，即使在募集過(guò)程中三度增聘代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，興華興盛純債也未能成功發(fā)行。

　　wind數(shù)據(jù)顯示，較去年同期，今年1月、2月新成立基金規(guī)模同比增長(zhǎng)超六成，其中新成立股票基金同比激增5倍多，規(guī)模貢獻(xiàn)遠(yuǎn)多于債券基金。值得注意的是，年內(nèi)已有13只產(chǎn)品宣告延長(zhǎng)募集期，其中權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品居多。

　　依靠債基“打天下”的興華基金

　　公告顯示，興華興盛純債的募集期自去年11月29日至今年2月28日，募集期最長(zhǎng)不超過(guò)三個(gè)月。募集期內(nèi)，該產(chǎn)品募集規(guī)模上限為30億元（不包括募集期利息）。

　　去年11月29日，興華基金公告稱(chēng)，即日起，新增東方財(cái)富為興華興盛純債的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)。不久便公告稱(chēng)，自12月23日起，新增東北證券為興華興盛純債等產(chǎn)品的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)。到了今年1月，興華基金公告表示，自1月3日起，新增眾惠基金為興華興盛純債等產(chǎn)品的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)。

　　據(jù)公開(kāi)資料，興華興盛純債的擬任基金經(jīng)理呂智卓2020年9月加入興華基金，現(xiàn)任公司固收公募部副總經(jīng)理、基金經(jīng)理。此前，呂智卓曾任天弘基金中央交易室專(zhuān)戶(hù)交易員、上海久期投資交易管理部交易主管。

　　截至去年年末，呂智卓旗下6只產(chǎn)品資管規(guī)模為30.33億元。同期興華基金資管總規(guī)模為97.01億元，其中債券類(lèi)產(chǎn)品資管規(guī)模為96.78億元。這意味著，在依靠債基“打天下”的興華基金，呂智卓在管產(chǎn)品占據(jù)公司超三成規(guī)模。

　　從任職回報(bào)看，呂智卓在管產(chǎn)品收益率在同類(lèi)產(chǎn)品中排名居前。wind數(shù)據(jù)顯示，除了興華安盈一年定開(kāi)債、興華興利A收益率分別在同類(lèi)產(chǎn)品中排在前20%、前6%，其余5只產(chǎn)品收益率均在同類(lèi)產(chǎn)品中排在前5%。

　　興華基金成立于2020年4月，也是一家個(gè)人系公募，注冊(cè)地位于山東青島。目前旗下5位基金經(jīng)理共掌管10只產(chǎn)品，其中FOF、偏股混合產(chǎn)品各有1只，其余6只均為債類(lèi)產(chǎn)品。這10只產(chǎn)品中，興華消費(fèi)精選6個(gè)月、興華智選成長(zhǎng)三個(gè)月（FOF）規(guī)模均不足2000萬(wàn)元。另外，去年12月成立的興華智選成長(zhǎng)三個(gè)月（FOF）還是一只發(fā)起式產(chǎn)品。

　　開(kāi)年股票型基金規(guī)模同比激增5倍多

　　wind數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)新成立基金共計(jì)162只，發(fā)行總份額1490.5億份。具體來(lái)看，1月、2月新成立基金分別有82只、95只，發(fā)行份額分別有832.64億份、657.86億份。

　　較去年同期，今年前2個(gè)月新成立基金規(guī)模同比增長(zhǎng)61.65%。去年1月、2月，新成立產(chǎn)品共155只，發(fā)行總份額為922.05億份。

　　細(xì)查發(fā)現(xiàn)，開(kāi)年至今新成立規(guī)模增長(zhǎng)主要來(lái)自股票類(lèi)產(chǎn)品。

　　今年1月、2月，新成立的股票基金規(guī)模分別為250.48億份、302.53億份，合計(jì)553.01億份。去年1月、2月新成立的股票基金規(guī)模合計(jì)85.86億份。較去年同期，今年前2個(gè)月新成立股票基金規(guī)模增長(zhǎng)了5.44倍。

　　較去年同期，今年前2個(gè)月新成立混合基金規(guī)模增長(zhǎng)了94.34%。今年1月、2月，新成立的混合基金規(guī)模合計(jì)51.48億份；去年同期，新成立的混合基金規(guī)模合計(jì)26.49億份。

　　較去年同期，今年前2個(gè)月新成立債券基金規(guī)模增長(zhǎng)了8.09%。今年1月、2月，新成立的債券基金規(guī)模分別為469.76億份、266.65億份，合計(jì)736.41億份；去年同期新成立的債券基金合計(jì)681.29億份。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，股票基金新發(fā)規(guī)模同比增長(zhǎng)顯著的首要因素是春節(jié)后權(quán)益市場(chǎng)賺錢(qián)效應(yīng)有所顯現(xiàn)，A 股市場(chǎng)、港股市場(chǎng)表現(xiàn)較好；當(dāng)前A股估值處于歷史低位，對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，具有較高的投資性?xún)r(jià)比，未來(lái)的投資回報(bào)預(yù)期較高；另外， 1月和、2 月 ETF 的規(guī)模貢獻(xiàn)較大，尤其是科創(chuàng)綜指 ETF 等大單品，10 多只相關(guān)主題的產(chǎn)品累計(jì)成立規(guī)模超 200億元，為股票型基金新成立規(guī)模增長(zhǎng)提供了有力支撐。

　　年內(nèi)至少13只產(chǎn)品延長(zhǎng)募集期

　　在頻見(jiàn)基金提前募集的情況下，開(kāi)年來(lái)仍有至少13只產(chǎn)品宣告延長(zhǎng)募集期。這13只產(chǎn)品中，指數(shù)類(lèi)產(chǎn)品有9只，其中有5只ETF。

　　經(jīng)查，易方達(dá)上證科創(chuàng)板人工智能ETF、富國(guó)上證科創(chuàng)板新能源ETF分別自今年1月2日、1月6日開(kāi)始募集，原定的募集截止日分別為1月10日、1月17日，后分別將募集期延長(zhǎng)至1月13日、2月18日。

　　除了行業(yè)主題ETF，另有華夏基金、海富通、華泰柏瑞旗下寬基ETF相繼公告宣布延長(zhǎng)募集期。據(jù)查，華夏創(chuàng)業(yè)板50ETF、富國(guó)創(chuàng)業(yè)板50ETF、華泰柏瑞創(chuàng)業(yè)板50ETF分別自今年1月2日、1月6日、1月6日開(kāi)始募集，原定募集截止日均為1月17日，后分別將募集期延長(zhǎng)至1月20日、1月21日、1月22日。

　　另有3只指數(shù)基金延長(zhǎng)了募集期。華泰柏瑞上證180指數(shù)今年1月6日開(kāi)始募集，原定募集截止日為今年1月15日，后將募集期延長(zhǎng)至1月17日；匯安中證A500指數(shù)原定的募集期為去年12月24日至今年1月20日，后將募集截止日延長(zhǎng)至1月22日；太平中證紅利指數(shù)先后發(fā)布2份調(diào)整募集期公告，先是將募集截止日由2月14日提前至1月22日，后又宣告將募集截止日延長(zhǎng)至1月23日。

　　值得一提的是，景順長(zhǎng)城、華泰柏瑞旗下2家紅利主題的偏股產(chǎn)品均有延長(zhǎng)募集期。

　　公告指出，景順長(zhǎng)城紅利量化選股自去年12月16日起向全社會(huì)公開(kāi)募集，原定認(rèn)購(gòu)截止日為今年1月3日，后將募集期延長(zhǎng)至1月22日；華泰柏瑞紅利量化選股去年12月12日開(kāi)始募集，原定募集截止日為今年1 月 21 日，后將募集期延長(zhǎng)至1月27日。

　　另外，泓德智選啟鑫、永贏銳見(jiàn)進(jìn)取分別在今年1月6日、去年12月23日開(kāi)始募集，分別將募集時(shí)間延長(zhǎng)了11天、7天。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

(原標(biāo)題：純債基金首現(xiàn)發(fā)行失敗，三度增聘代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)無(wú)果，興華基金何時(shí)突破百億大關(guān)？)

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