證監(jiān)會修訂派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管職責(zé) 背后透露哪些關(guān)鍵信息？

　　3月18日，證監(jiān)會對《中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管職責(zé)規(guī)定》(下稱《規(guī)定》)進(jìn)行修訂，形成《中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管職責(zé)規(guī)定(修訂草案征求意見稿)》（下稱《草案》），并面向社會公開征求意見。

　　相較于《規(guī)定》，《草案》透露的兩大信號值得特別關(guān)注。

　　信號一：要求派出機(jī)構(gòu)在保護(hù)投資者利益方面發(fā)揮更大作用，具體內(nèi)容包括兩條。

　　① 授權(quán)派出機(jī)構(gòu)可以依法推動相關(guān)主體適用先行賠付制度；

　　② 明確派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向有關(guān)投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)通報本轄區(qū)內(nèi)可能適用證券特別代表人訴訟程序的案件情況，協(xié)助配合有關(guān)案件辦理工作。

　　2023年以來，先行賠付制度與特別代表人訴訟適用案例均在加速擴(kuò)容。今年兩會期間，進(jìn)一步完善特別代表人訴訟制度、更好保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，成為包括北京證監(jiān)局局長賈文勤、上交所總經(jīng)理蔡建春等在內(nèi)的多位代表委員的呼聲所在。

　　賈文勤建議擴(kuò)大特別代表人訴訟的啟動主體。結(jié)合投資者民事維權(quán)的實(shí)務(wù)需要，參考國際成熟經(jīng)驗(yàn)，適當(dāng)擴(kuò)大可提起特別代表人訴訟的主體范圍。健全完善特別代表人訴訟實(shí)施細(xì)則和監(jiān)督機(jī)制。

　　蔡建春提議允許投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)對欺詐發(fā)行、重大違法強(qiáng)制退市等重大典型案件可不經(jīng)普通代表人訴訟程序，直接提起特別代表人訴訟。同時，在相關(guān)司法解釋、司法政策文件中明確投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)提起的股東代位訴訟不預(yù)交案件受理費(fèi)，降低投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)維權(quán)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

　　如今，《草案》要求地方政府在先行賠付制度和特別代表人訴訟中發(fā)揮相應(yīng)作用，預(yù)計(jì)將推動兩項(xiàng)措施惠及更多資本市場投資人。

　　《草案》的另一大關(guān)鍵信號在于，強(qiáng)調(diào)證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)在IPO企業(yè)，尤其是在IPO終止企業(yè)中發(fā)揮相應(yīng)職責(zé)，具體內(nèi)容包括：

　　① 完善派出機(jī)構(gòu)對于終止上市公司的風(fēng)險應(yīng)急、信息通報共享、持續(xù)監(jiān)管機(jī)制；

　　② 明確派出機(jī)構(gòu)對公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)工作的監(jiān)管職能。

　　值得注意的是，此處強(qiáng)調(diào)對于終止上市的公司進(jìn)行信息通報共享等，有助于及時了解企業(yè)撤否信息；對于存在較為嚴(yán)重問題的，便于對相關(guān)企業(yè)乃至其中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)懲處。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道）

(原標(biāo)題：證監(jiān)會修訂派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管職責(zé) 背后透露哪些關(guān)鍵信息？)

(責(zé)任編輯：73)