一年縮水55％！中庚“頂流”出走后遺癥：規(guī)模難保，機(jī)構(gòu)資金大幅撤離

　　首批公募基金年報(bào)相繼出爐，近日中庚基金旗下6只基金率先公布了2024年年度報(bào)告，這也是繼昔日“頂流”基金經(jīng)理丘棟榮離任后的首份年報(bào)。

　　從業(yè)績來看，近半數(shù)基金收益“告負(fù)”，包括中庚價值先鋒股票、中庚價值靈動靈活配置混合、中庚港股通價值股票在過去一年的凈值漲幅分別為-1.75%、-5.24%、-3.44%，中庚價值領(lǐng)航混合、中庚價值品質(zhì)一年持有期混合、中庚小盤價值股票2024年回報(bào)率分別為1.14%、0.23%和0.22%。

　　隱形重倉股“大換血”

　　2024年年報(bào)顯示，中庚基金旗下基金的隱形重倉股變化頗大，例如丘棟榮昔日代表作中庚價值領(lǐng)航混合，與2024年中報(bào)相比，其持倉排名第11位至第20位的個股，幾乎換了一半，長春高新、紫金礦業(yè)、山東黃金、吉祥航空、金誠信、安井食品新進(jìn)到前20。

　　中庚小盤價值股票的持倉同樣“大換血”，排名第11位至第20位的重倉股，出現(xiàn)了近半數(shù)的調(diào)整，江山歐派、仙樂健康、春立醫(yī)療、圖南股份、比音勒芬等新進(jìn)前20，而廣信股份、永冠新材、普門科技、威爾藥業(yè)、黔源電力等個股則消失在隱形重倉股名單中。

　　作為昔日的“爆款”港股主題基金，中庚港股通價值股票也略有調(diào)整，相比上期快手持股數(shù)量環(huán)比減少86.98%、綠葉制藥減少82.54%、華發(fā)股份減少74.43%、藥明生物減少44.24%、歐康維視生物減少71.86%。

　　港股方面，中庚基金表示，重點(diǎn)關(guān)注的投資方向包括：第一，競爭壁壘深厚，受益于中國經(jīng)濟(jì)尤其是內(nèi)需修復(fù)，成長屬性高、估值偏低、股東回報(bào)可持續(xù)的港股互聯(lián)網(wǎng)等內(nèi)需敞口。第二，中國科技、先進(jìn)制造和消費(fèi)零售等領(lǐng)域的優(yōu)勢選手，具備全球競爭力，部分還在積極拓展海外市場，成長空間大、估值水平低、盈利能見度高。第三，供給端收縮或具有一定剛性，供需結(jié)構(gòu)有望改善的價值股，主要行業(yè)包括房地產(chǎn)、有色金屬等資源股、公用事業(yè)公司等。

　　資產(chǎn)規(guī)模減少167億元

　　公開資料顯示，中庚基金成立于2015年11月，是一家“個人系”公募，總部位于上海，實(shí)際控制人孟輝持有公司33.24%的股權(quán)，位列第一大股東，第二大股東為中庚置業(yè)集團(tuán)有限公司，持股比例為23.75%。

　　截至2024年四季度末，中庚基金旗下共6只公募產(chǎn)品，合計(jì)管理規(guī)模為136.45億元，相比2024年三季度末的182.42億元，環(huán)比驟降三成；而與2023年四季度末的303.63億元相比，更是減少了167.18億元，縮水55%。

　　值得一提的是，這6只公募產(chǎn)品中，有5只曾由丘棟榮管理，包括中庚價值領(lǐng)航混合、中庚價值品質(zhì)一年持有期混合、中庚小盤價值股票、中庚價值靈動靈活配置混合、中庚港股通價值股票。

　　要知道，丘棟榮曾是中庚基金權(quán)益投資的“臺柱子”，在其離任之前，他旗下的5只產(chǎn)品總規(guī)模在2024年二季度末達(dá)147.08億元，占公司總規(guī)模的77.52%，可謂是撐起了一片天。但2024年7月，丘棟榮卸任全部在管產(chǎn)品。

　　“在應(yīng)對投研骨干離職帶來的負(fù)面影響上，基金公司應(yīng)該加強(qiáng)與投資者的溝通，透明化信息披露。”新智派新質(zhì)生產(chǎn)力會客廳聯(lián)合創(chuàng)始發(fā)起人袁帥告訴《華夏時報(bào)》記者，基金公司應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，提升整體運(yùn)營效率。同時，要及時調(diào)整基金管理團(tuán)隊(duì)，確保產(chǎn)品運(yùn)營的連續(xù)性和穩(wěn)定性。

　　多只基金遭大規(guī)模贖回

　　從2024年年報(bào)數(shù)據(jù)來看，丘棟榮曾管理的多只基金，遭投資者“拋棄”。離場人數(shù)最多的是中庚價值領(lǐng)航混合，相較2024年中報(bào)，持有人戶數(shù)減少4.01萬戶，基金份額減少了10.18億份，環(huán)比縮水45.08%。截至2024年四季度末，機(jī)構(gòu)投資者持有該基金份額僅余6520.69萬份，占比僅有5.26%。

　　中庚價值品質(zhì)一年持有期混合持有人戶數(shù)減少1.1萬戶，與2024年中報(bào)相比，該基金被凈贖回9.42億份，機(jī)構(gòu)持有比例從5.23%降至2.97%。

　　同期，中庚價值靈動靈活配置混合、中庚港股通價值股票、中庚小盤價值股票的持有人戶數(shù)分別減少1.12萬戶、0.72萬戶和2.05萬戶，基金份額則分別減少2.86億份、6.34億份、3.75億份。

　　針對機(jī)構(gòu)出走、份額縮水的情況，《華夏時報(bào)》記者3月25日聯(lián)系了中庚基金相關(guān)負(fù)責(zé)人并發(fā)送采訪函，但截至發(fā)稿未收到具體回復(fù)。

　　“明星基金經(jīng)理吸金能力較強(qiáng)，但過度依賴明星效應(yīng)賣產(chǎn)品存在很多弊端?！北本┮晃毁Y深基金圈內(nèi)人士向《華夏時報(bào)》記者表示，基金經(jīng)理離職后，部分基民會“用腳投票”，從而引發(fā)產(chǎn)品規(guī)模下降、贖回壓力激增、業(yè)績下滑等情況。

　　作為“機(jī)構(gòu)的寵兒”，丘棟榮在任職期間頗受機(jī)構(gòu)青睞，2023年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中庚價值領(lǐng)航混合、中庚價值品質(zhì)一年持有期混合、中庚價值靈動靈活配置混合、中庚港股通價值股票、中庚小盤價值股票的機(jī)構(gòu)持有比例分別為45.24%、7.69%、13.41%、7.15%、49.30%，而到了2024年末，這一數(shù)據(jù)分別為5.26%、2.97%、1.19%、11.90%、3.52%，下滑較為明顯。

（文章來源：華夏時報(bào)）

(原標(biāo)題：一年縮水55％！中庚“頂流”出走后遺癥：規(guī)模難保，機(jī)構(gòu)資金大幅撤離)

(責(zé)任編輯：73)