主動(dòng)量化劍指超額，富國(guó)致盛量化今日正式發(fā)行

　　隨著人工智能的快速發(fā)展，AI正對(duì)傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)處理方式和應(yīng)用場(chǎng)景發(fā)起顛覆性沖擊。以量化投資中的多因子模型為例，AI賦能的效果顯著，能令模型自己挖掘出有效的、可以表征市場(chǎng)的因子，實(shí)現(xiàn)自適應(yīng)和多模型融合，從而提升模型的穩(wěn)定性。

　　而就在今日正式發(fā)行的富國(guó)致盛量化選股股票型基金（下稱(chēng)“富國(guó)致盛量化”，A類(lèi)：023129 C類(lèi)：023130）正是量化多因子模型賦能的產(chǎn)品，在全市場(chǎng)選股的基礎(chǔ)上，基于深度學(xué)習(xí)等算法，積極發(fā)揮AI主動(dòng)量化的優(yōu)勢(shì)，及時(shí)捕捉中短期的投資機(jī)會(huì)，力爭(zhēng)為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)健的回報(bào)。

　　實(shí)力量化干將擔(dān)綱，把握投資機(jī)遇

　　資本市場(chǎng)風(fēng)云變幻，風(fēng)格輪動(dòng)可謂司空見(jiàn)慣。若將每一種風(fēng)格比作一種“味道”，那么基金經(jīng)理就要做好“大廚”，通過(guò)精準(zhǔn)的平衡藝術(shù)來(lái)調(diào)配各種味道，使其齊聚“五味調(diào)和”之道，為投資者奉上一餐“盛宴”。

　　據(jù)了解，富國(guó)致盛量化擬由“資深大廚”方旻管理。方旻熟稔各類(lèi)增強(qiáng)策略，現(xiàn)任富國(guó)基金量化投資部量化投資總監(jiān)，擁有15年的證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，以及10年的投資管理經(jīng)驗(yàn)。

　　方旻與富國(guó)量化團(tuán)隊(duì)資深成員共同管理多只指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品，過(guò)往超額業(yè)績(jī)顯著。以方旻參與管理的富國(guó)中證1000指數(shù)增強(qiáng)A為例，標(biāo)的指數(shù)的成分股個(gè)數(shù)為1000個(gè)，截至2024年12月末，該基金近5年以來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率為61.80%，而同期業(yè)績(jī)的收益率僅為7.52%，超額收益率達(dá)到了54.28%。

　　此外，他參與管理的富國(guó)MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)增強(qiáng)A，過(guò)往的業(yè)績(jī)同樣非常優(yōu)秀。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月末，富國(guó)MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)增強(qiáng)A近五年以來(lái)的收益率為50.65%，而同期業(yè)績(jī)的收益率僅為1.64%，超額收益率超過(guò)了49%。

　　量化大廠加持，“AI+主動(dòng)量化”劍指超額

　　在投資策略上，富國(guó)致盛量化定位于主動(dòng)量化策略，將在富國(guó)基金研發(fā)的定量投資模型基礎(chǔ)之上，通過(guò)計(jì)算機(jī)模型分析板塊可投資性，利用多因子Alpha模型捕捉個(gè)股機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)“AI+量化”的珠聯(lián)璧合，在有效風(fēng)險(xiǎn)控制及交易成本較低化的基礎(chǔ)上，不斷優(yōu)化投資組合。

　　投資組合構(gòu)建方面，富國(guó)致盛量化將借鑒業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中的中證A500指數(shù)中性編制邏輯，重點(diǎn)關(guān)注個(gè)股的特質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)和交易流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)控制個(gè)股最大權(quán)重來(lái)實(shí)現(xiàn)分散持股，以此降低個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)對(duì)組合的影響。

　　與此同時(shí)，富國(guó)致盛量化在“攻防”兩端均有“招數(shù)”，以期可適應(yīng)不同的市場(chǎng)環(huán)境。一方面，A股的市場(chǎng)有效性可能沒(méi)有那么高，AI量?jī)r(jià)模型可以捕捉市場(chǎng)短期定價(jià)錯(cuò)誤的機(jī)會(huì)；另一方面，策略在低波動(dòng)率、高價(jià)值上具有長(zhǎng)期的暴露，一定程度上可以提供熊市環(huán)境下的防御屬性。

　　在量化投資領(lǐng)域，想要因子、策略、模型、產(chǎn)品靠得住，歸根結(jié)底是“人”要靠得住。作為業(yè)內(nèi)知名的量化大廠，富國(guó)基金已鍛造出了一支經(jīng)驗(yàn)豐富的團(tuán)隊(duì)，目前團(tuán)隊(duì)核心成員穩(wěn)定，平均從業(yè)經(jīng)驗(yàn)超十年，匯聚眾多投研干將，核心成員穩(wěn)定。目前，富國(guó)量化投資團(tuán)隊(duì)已布局多條產(chǎn)品線，涵蓋ETF與指數(shù)基金、指數(shù)增強(qiáng)等，能滿足不同投資者的投資需求。

　　此外，富國(guó)基金量化團(tuán)隊(duì)注重指數(shù)研究與定制，在指數(shù)增強(qiáng)投資領(lǐng)域創(chuàng)造多項(xiàng)“第一”，如2009年12月國(guó)內(nèi)第一只量化增強(qiáng)基金——富國(guó)滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金；2011年9月發(fā)行國(guó)內(nèi)第一只量化增強(qiáng)的中證500指數(shù)增強(qiáng)公募基金；2008年11月發(fā)行市場(chǎng)上唯一的中證紅利指數(shù)增強(qiáng)策略基金——富國(guó)中證紅利增強(qiáng)。多年來(lái)在指數(shù)投資領(lǐng)域的精耕細(xì)作，使得富國(guó)基金量化投資實(shí)力備受業(yè)界肯定。

　　基金管理人管理的其他基金業(yè)績(jī)不代表對(duì)本基金的業(yè)績(jī)保障，本文僅供參考，不作為投資建議，投資者據(jù)此作出決策需自甘風(fēng)險(xiǎn)

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

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