金鷹基金督察長(zhǎng)凡湘平：合規(guī)發(fā)展等于大踏步前進(jìn)

　　◎記者聶林浩

　　歷經(jīng)20余年發(fā)展，公募基金已從追求規(guī)模擴(kuò)張邁向高質(zhì)量發(fā)展的新階段，中小基金公司如何突圍成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。近日，金鷹基金督察長(zhǎng)凡湘平接受了上證報(bào)記者專訪，介紹了該公司近年來的發(fā)展路徑、合規(guī)風(fēng)控體系的構(gòu)建邏輯，以及對(duì)行業(yè)未來競(jìng)爭(zhēng)格局的思考。

　　凡湘平表示，為了應(yīng)對(duì)行業(yè)馬太效應(yīng)加劇帶來的挑戰(zhàn)，金鷹基金始終以“份額持有人利益至上”為核心，通過提升投研能力、護(hù)航合規(guī)風(fēng)控以及布局差異化產(chǎn)品，逐步構(gòu)建起自身的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

　　加強(qiáng)合規(guī)建設(shè)護(hù)航公司發(fā)展

　　近年來，作為中小型基金管理人，金鷹基金在產(chǎn)品創(chuàng)新與投研體系建設(shè)上頻頻發(fā)力。從FOF基金到指數(shù)產(chǎn)品，從偏股混合到固收增強(qiáng)，公司逐步搭建起覆蓋多元風(fēng)險(xiǎn)收益特征的產(chǎn)品線。

　　凡湘平表示，近年來公司始終堅(jiān)守長(zhǎng)期投資理念，執(zhí)行差異化戰(zhàn)略，在投資管理能力、考核激勵(lì)機(jī)制、產(chǎn)品創(chuàng)新、銷售體系升級(jí)、客戶服務(wù)以及人才體系建設(shè)等方面持續(xù)發(fā)力。

　　“我們拒絕短期博弈，倡導(dǎo)深度價(jià)值研究和投研互動(dòng)。同時(shí)，公司改革考核激勵(lì)制度，鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資，將研究成果轉(zhuǎn)化為可持續(xù)的投資回報(bào)?！彼f。

　　金鷹基金十分重視人才培養(yǎng)。“我們認(rèn)為，人才是公募行業(yè)的核心資產(chǎn)，是為投資者創(chuàng)造價(jià)值的軟實(shí)力。”凡湘平說，金鷹基金在人才選拔方面，堅(jiān)持市場(chǎng)化激勵(lì)機(jī)制，打通上升通道，打破“鐵飯碗”，給業(yè)績(jī)好的人才提供更多機(jī)會(huì)。同時(shí)，通過凝聚和培養(yǎng)一批有著相同價(jià)值觀和文化認(rèn)同感的員工，形成了良好的人才梯隊(duì)和有底蘊(yùn)的投研文化。

　　然而，發(fā)展并非一帆風(fēng)順。凡湘平坦言，金鷹基金曾面臨產(chǎn)品首發(fā)準(zhǔn)入受阻、利潤(rùn)增幅大幅收窄等難題，但金鷹基金迎難而上，著眼于為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期收益，主動(dòng)了解和及時(shí)回應(yīng)投資者訴求，持續(xù)優(yōu)化投資者回報(bào)。合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值，合規(guī)也是生命線。金鷹基金始終敬畏市場(chǎng)，堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、審慎經(jīng)營(yíng)，確保業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)控能力相匹配，做到有所為有所不為。

　　全面構(gòu)建合規(guī)風(fēng)控體系

　　作為金鷹基金督察長(zhǎng)，凡湘平將合規(guī)風(fēng)控視為公司的立命之本。他到任后，帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)開展“全面風(fēng)險(xiǎn)自查和制度再造”工作，不僅重構(gòu)了公司的內(nèi)控框架，更將合規(guī)理念嵌入業(yè)務(wù)全流程。

　　凡湘平介紹，金鷹基金已構(gòu)建全面的合規(guī)風(fēng)控體系，覆蓋投前、投中、投后全流程。例如，在投資端，建立了權(quán)益、固收、指數(shù)等不同類型投資條線的專門制度；在運(yùn)營(yíng)端，通過賬戶管理、會(huì)計(jì)核算、資金清算、分紅業(yè)務(wù)等細(xì)則，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化操作。

　　此外，金鷹基金緊密跟蹤法律法規(guī)變動(dòng)情況，及時(shí)依據(jù)公司法要求完善公司三會(huì)一層的職權(quán)劃分，強(qiáng)化落實(shí)董監(jiān)高及控股股東的責(zé)任。

　　“合規(guī)不是束縛，而是為投資劃定安全邊際。兩者相輔相成，協(xié)同共進(jìn)，缺一不可。”凡湘平說，穩(wěn)健的投資業(yè)績(jī)是維護(hù)持有人利益的根基，合規(guī)風(fēng)控通過設(shè)定交易邊界、管理信用風(fēng)險(xiǎn)及反洗錢審查等措施，在保障投資穩(wěn)健性的同時(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)收益最大化；而投資創(chuàng)新也推動(dòng)合規(guī)體系持續(xù)進(jìn)化，形成長(zhǎng)期良性循環(huán)。

　　合規(guī)風(fēng)控也是核心競(jìng)爭(zhēng)力

　　當(dāng)前，公募基金總規(guī)模突破30萬億元，行業(yè)正處于從高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。凡湘平認(rèn)為，隨著頭部效應(yīng)加劇，中小基金公司面臨諸多挑戰(zhàn)，但也存在差異化發(fā)展的機(jī)遇。

　　“公募行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不只是規(guī)模的角逐，更是治理能力、投研能力、合規(guī)風(fēng)控水平等多方面的立體化競(jìng)爭(zhēng)，因此合規(guī)風(fēng)控水平本身也是核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。”在凡湘平看來，在一個(gè)快速發(fā)展的市場(chǎng)中，合規(guī)發(fā)展等于大踏步前進(jìn)。

　　展望行業(yè)未來，凡湘平認(rèn)為，公募基金占居民家庭金融資產(chǎn)的比重還有很大的提升潛力，行業(yè)未來發(fā)展空間廣闊。金鷹基金將繼續(xù)秉持“份額持有人利益至上”的投資理念，深耕投研體系，深挖有價(jià)值的投資標(biāo)的和領(lǐng)域，完善差異化產(chǎn)品體系。

（文章來源：上海證券報(bào)）

(原標(biāo)題：金鷹基金督察長(zhǎng)凡湘平：合規(guī)發(fā)展等于大踏步前進(jìn))

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