超3.6萬(wàn)億企業(yè)年金基金最新成績(jī)公布！平均收益4.77% 哪家領(lǐng)跑？

　　近日，人力資源和社會(huì)保障部發(fā)布了《2024年度企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要》。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，企業(yè)年金積累基金規(guī)模達(dá)36421.88億元，較上年末增加超4500億元，同比上升14.27%，進(jìn)一步完善了我國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，成為我國(guó)養(yǎng)老三支柱的重要補(bǔ)充。

　　隨著企業(yè)年金基金規(guī)模不斷壯大，其投資管理情況亦引人注目。

　　根據(jù)人社部公布的數(shù)據(jù)，2024年企業(yè)年金市場(chǎng)加權(quán)平均收益率為4.77%，共由22家資產(chǎn)管理公司進(jìn)行運(yùn)作。其中，頭部公司的影響力日益凸顯，在不同業(yè)績(jī)區(qū)間均有優(yōu)異表現(xiàn)。

　　以工銀瑞信基金為例，其管理的單一計(jì)劃含權(quán)類組合、集合計(jì)劃含權(quán)類組合2024年加權(quán)平均收益率分別達(dá)7.44%、6.67%，在22家投資管理人中均列第一，近三年排名分列第二和第三，同時(shí)集合計(jì)劃的固定收益類組合的2024年加權(quán)收益率排名前三，養(yǎng)老投資實(shí)力優(yōu)異、均衡。

　　公募基金成企業(yè)年金投資管理主力軍

　　2024年是企業(yè)年金發(fā)展的20周年。作為養(yǎng)老保障體系的重要一環(huán)，企業(yè)年金為廣大企業(yè)員工構(gòu)筑了一道堅(jiān)實(shí)的退休屏障。人社部數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，我國(guó)共有159287家企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工人數(shù)達(dá)3241.84萬(wàn)人，較上年末增加約98萬(wàn)人，同比上升3.11%。

　　公募基金自2005年參與企業(yè)年金管理以來(lái)，憑借著優(yōu)異的專業(yè)投資能力，已經(jīng)成為企業(yè)年金投資管理的主力軍。根據(jù)數(shù)據(jù)，2024年末，6家機(jī)構(gòu)企業(yè)年金基金投資管理規(guī)模超過(guò)2000億元，工銀瑞信等三家公募基金公司躋身其中，成為重要的領(lǐng)先力量。

　　從投資業(yè)績(jī)來(lái)看，公募基金更展現(xiàn)出專業(yè)優(yōu)勢(shì)。從數(shù)據(jù)來(lái)看，2024年，工銀瑞信管理的單一計(jì)劃與集合計(jì)劃旗下的含權(quán)類組合，加權(quán)平均收益率分別達(dá)到了7.44%和6.67%，在全市場(chǎng)22家年金管理機(jī)構(gòu)中均位居第一，這兩個(gè)指標(biāo)2024年的市場(chǎng)平均收益率分別為4.87%和4.58%。同時(shí)，工銀瑞信管理的集合計(jì)劃固定收益類組合2024年加權(quán)平均收益率達(dá)5.19%，同樣顯著超越平均為4.44%的收益表現(xiàn)，在22家管理機(jī)構(gòu)中排名第三。

　　拉長(zhǎng)三年長(zhǎng)周期考核來(lái)看，工銀瑞信基金單一計(jì)劃含權(quán)益類組合近三年年平均收益率排名第二，集合計(jì)劃含權(quán)益類組合排名第三，展現(xiàn)出工銀瑞信企業(yè)年金投資的長(zhǎng)跑耐力以及長(zhǎng)周期考核下的持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　持續(xù)良好的業(yè)績(jī)?yōu)槠溱A得了年金客戶的認(rèn)可。截至2024年末，工銀瑞信共管理了263個(gè)組合，組合資產(chǎn)金額達(dá)2997億元，規(guī)模較2023年末增長(zhǎng)超680億元，增長(zhǎng)率近30%。

　　打造全天候年金投資能力

　　隨著企業(yè)年金的不斷發(fā)展，如何充分發(fā)揮資本市場(chǎng)中“耐心資本”的特性，不辜負(fù)企業(yè)和員工的信任，也考驗(yàn)著每一家企業(yè)年金投資管理機(jī)構(gòu)的投資能力。尤其是在當(dāng)前利率下行，債券等固收資產(chǎn)為年金組合提供的收益不斷降低的背景下，基金公司能否打造全天候年金投資能力、發(fā)揮平臺(tái)支撐以及加強(qiáng)人才梯隊(duì)建設(shè)，或?qū)⒊蔀槠髽I(yè)年金業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中制勝的關(guān)鍵。

　　據(jù)工銀瑞信基金介紹，工銀瑞信基金自2008年開始管理企業(yè)年金業(yè)務(wù)。截至2024年末，工銀瑞信的養(yǎng)老金管理規(guī)模持續(xù)居同業(yè)前列。從年金整體業(yè)績(jī)追求穩(wěn)健可持續(xù)的角度出發(fā)，工銀瑞信通過(guò)多元化投資、偏離度控制和動(dòng)態(tài)再平衡等機(jī)制的應(yīng)用和升級(jí)，強(qiáng)化年金投資對(duì)于不同市場(chǎng)環(huán)境的適應(yīng)性，在避免極端情況和全面承壓的基礎(chǔ)上，在有利時(shí)點(diǎn)爭(zhēng)取超額收益，提升企業(yè)年金客戶獲得感。

　　在投資策略上，工銀瑞信基于年金的長(zhǎng)期投資屬性及股票長(zhǎng)期收益一般高于債券的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，債券利率長(zhǎng)期趨于下行，權(quán)益資產(chǎn)在未來(lái)年金資產(chǎn)配置的重要性或?qū)⒉粩嗵嵘内厔?shì)判斷，打造了自身“重視權(quán)益、高等信用”的投資風(fēng)格，堅(jiān)持配置高等級(jí)信用資產(chǎn)，堅(jiān)守信用安全底線，通過(guò)權(quán)益資產(chǎn)追求獲取超額收益。

　　專業(yè)、穩(wěn)定的人才隊(duì)伍亦是實(shí)現(xiàn)年金穩(wěn)健可持續(xù)收益的又一關(guān)鍵因素。工銀瑞信基金表示，注重平臺(tái)支撐和人才梯隊(duì)建設(shè)，充分發(fā)揮在公募基金上的投研資源積累，不斷吸納能力突出、風(fēng)格鮮明的投資經(jīng)理，形成以養(yǎng)老金投資中心為核心，平臺(tái)優(yōu)秀投資經(jīng)理多元互補(bǔ)的人才模式，打造多元化投資團(tuán)隊(duì)。截至2024年末，公司共有年金專職投資經(jīng)理22人。同時(shí)，工銀瑞信建立了平臺(tái)型、團(tuán)隊(duì)制、一體化、多策略的投資體系，超200人的投研團(tuán)隊(duì)高效協(xié)同。

　　據(jù)海通證券數(shù)據(jù)，截至2024年末，工銀瑞信近一年、二年、三年、五年、七年在權(quán)益類大型公司超額收益排行榜中分列第1、第3、第3、第1、第2，絕對(duì)收益在近五年、七年則分列第1、第2，業(yè)績(jī)持續(xù)領(lǐng)先，體現(xiàn)出穿越周期的長(zhǎng)期投資能力。

　　以專業(yè)實(shí)力做好養(yǎng)老金融大文章

　　國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2024年底，我國(guó)60歲及以上老年人口達(dá)2.97億，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)21.1%。我國(guó)進(jìn)入了中度老齡化社會(huì)，作為養(yǎng)老保障體系的關(guān)鍵組成部分，企業(yè)年金對(duì)于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充作用愈加凸顯。

　　近兩年來(lái)，國(guó)家層面養(yǎng)老政策紅利不斷釋放。2023年10月，中央金融工作會(huì)議提出將養(yǎng)老金融作為金融業(yè)要做好的“五篇大文章” 之一；2024年4月，新“國(guó)九條”提出大力推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，持續(xù)壯大長(zhǎng)期投資力量，建立培育長(zhǎng)期投資市場(chǎng)生態(tài)，構(gòu)建支持“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”的政策體系，為企業(yè)年金等養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展指明方向，標(biāo)志著養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

　　可以預(yù)見的是，在養(yǎng)老需求持續(xù)升溫與國(guó)家政策紅利持續(xù)釋放的雙重驅(qū)動(dòng)下，企業(yè)年金投資效率有望顯著提升。同時(shí)，基于年金投資管理遵循長(zhǎng)期、安全、穩(wěn)健的投資理念，有助于投資者實(shí)現(xiàn)對(duì)抗通脹，保值增值的目標(biāo)，進(jìn)一步增強(qiáng)人們的獲得感、幸福感。

　　工銀瑞信基金表示，公司一直以“做優(yōu)養(yǎng)老”為戰(zhàn)略布局，建立了完善的一、二、三支柱養(yǎng)老金投資體系，是業(yè)內(nèi)為數(shù)不多擁有養(yǎng)老金業(yè)務(wù)全牌照的基金公司之一。除前文介紹的二支柱投資優(yōu)勢(shì)外，一支柱方面，公司于2010年12月成為全國(guó)社?；鹁硟?nèi)投資管理人之一，并于2016年12月獲得基本養(yǎng)老保險(xiǎn)投資管理人資格；三支柱方面，構(gòu)建了覆蓋2035年、2040年、2045年、2050年、2055年、2060年等各退休年齡段的目標(biāo)日期基金，搭建了從穩(wěn)健、平衡到積極等各類風(fēng)險(xiǎn)收益特征的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品矩陣；2024年12月隨著養(yǎng)老新政落地、個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品擴(kuò)容，4只指數(shù)基金率先布局養(yǎng)老基金產(chǎn)品，為個(gè)人養(yǎng)老財(cái)富提供更豐富的標(biāo)準(zhǔn)化選擇。未來(lái)，工銀瑞信將繼續(xù)深耕養(yǎng)老金融領(lǐng)域，以專業(yè)服務(wù)多層次、多支柱養(yǎng)老體系建設(shè)，為構(gòu)建更加和諧、可持續(xù)的社會(huì)養(yǎng)老體系貢獻(xiàn)工銀瑞信力量，以專業(yè)實(shí)力做好養(yǎng)老金融大文章，攜手投資者共繪“老有所養(yǎng)、老有所依”的美好篇章。

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）

(原標(biāo)題：超3.6萬(wàn)億企業(yè)年金基金最新成績(jī)公布！平均收益4.77%，哪家領(lǐng)跑？)

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