易方達(dá)核心智造混合：2024年利潤(rùn)1.67億元 凈值增長(zhǎng)率13.85%

　　AI基金易方達(dá)核心智造混合（012301）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)1.67億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1061元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為13.85%，截至2024年末，基金規(guī)模為12.44億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月2日，單位凈值為0.87元?；鸾?jīng)理是祁禾，目前管理5只基金。其中，截至4月2日，易方達(dá)產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)7.15%；易方達(dá)環(huán)保主題混合A最低，為-0.51%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，展望2025年，以美國(guó)和歐洲為代表的海外實(shí)物需求是否能恢復(fù)，取決于美債利率能否降低從而刺激需求。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)企穩(wěn)，雖然整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加速較難，但是結(jié)構(gòu)化亮點(diǎn)明顯，相關(guān)板塊受到政策強(qiáng)力扶持，各地方政府的智算中心建設(shè)明顯加速，同時(shí)大部分地方均出臺(tái)了機(jī)器人產(chǎn)業(yè)相關(guān)的扶持政策。國(guó)內(nèi)算力投資的加快，給半導(dǎo)體板塊帶來(lái)投資機(jī)會(huì)，特別是自主可控的相關(guān)機(jī)會(huì)，預(yù)計(jì)國(guó)產(chǎn)化的整體鏈條都將受益。與此同時(shí)，雖然大部分制造業(yè)仍受供需不平衡的困擾，各行業(yè)供給側(cè)改革出現(xiàn)萌芽，一部分來(lái)自于行業(yè)自律，一部分來(lái)自于政策指導(dǎo)。 在各種不利和有利因素下，行業(yè)的投資脈絡(luò)相對(duì)清晰，雖然個(gè)股基本面不一定快速跟上，這個(gè)時(shí)候處在情緒和基本面交織的朦朧期，邏輯敘事占主導(dǎo)位置。我們認(rèn)為后續(xù)制造業(yè)投資機(jī)會(huì)仍有一定分化，優(yōu)質(zhì)個(gè)股和成長(zhǎng)性好的子領(lǐng)域仍有很強(qiáng)投資價(jià)值。

　　截至4月2日，易方達(dá)核心智造混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.38%，位于同類可比基金162/211；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-4.34%，位于同類可比基金160/210；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.28%，位于同類可比基金131/210；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-3.93%，位于同類可比基金59/197。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.0328，位于同類可比基金33/188。

　　截至4月2日，基金近三年最大回撤為37.39%，同類可比基金排名124/198。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為17.47%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為79.17%，同類平均為87.17%。2024年末基金達(dá)到87.93%的最高倉(cāng)位，2021年末最低，為46.83%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為12.44億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)18.08萬(wàn)戶，合計(jì)持有14.42億份。其中管理人員工持有245.96萬(wàn)份，占比0.17%，機(jī)構(gòu)持有份額占比3.32%，個(gè)人投資者占比96.68%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約328.85%，持續(xù)2年高于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是陽(yáng)光電源、舜宇光學(xué)科技、神火股份、三星醫(yī)療、寧德時(shí)代、思源電氣、橫店?yáng)|磁、中天科技、中國(guó)石油、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)石油股份。

　　核校：楊澎

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：易方達(dá)核心智造混合：2024年利潤(rùn)1.67億元 凈值增長(zhǎng)率13.85%)

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