前海開源聚利一年持有混合A：2024年利潤3566.95萬元 凈值增長率8.8%

　　AI基金前海開源聚利一年持有混合A（013270）披露2024年年報，2024年基金利潤3566.95萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0583元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.8%，截至2024年末，基金規(guī)模為3.92億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月2日，單位凈值為0.716元?；鸾?jīng)理是曲揚，目前管理8只基金。其中，截至4月2日，前海開源人工智能主題混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)12.2%；前海開源國家比較優(yōu)勢混合A最低，為-5.09%。

　　基金管理人在年報中表示，展望 2025 年，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望筑底回升。以房地產(chǎn)為代表的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)可能仍有需求不足的壓力，但其對 GDP 的影響逐年降低。人工智能、半導(dǎo)體、電動車等新興產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展壯大，對內(nèi)需和出口的拉動作用越來越顯著。積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，也有利于擴大內(nèi)需、穩(wěn)定價格、促進(jìn)企業(yè)盈利能力回升。

　　當(dāng)前 A 股和港股的 PE 估值處于過去十年中樞水平，十年期國債收益率處于過去十年歷史低位，A 股和港股相對于十年期國債的風(fēng)險溢價率處于歷史高位，顯示 A 股和港股的潛在回報率具有吸引力。本基金的投資思路采用“自下而上”和“自上而下”相結(jié)合的方式，一方面聚焦在互聯(lián)網(wǎng)、電信、高端制造、消費、能源、醫(yī)療健康等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司，另一方面通過資產(chǎn)配置來降低組合與宏觀風(fēng)險的相關(guān)性，力爭獲得持續(xù)穩(wěn)定的超額回報。

　　截至4月2日，前海開源聚利一年持有混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.45%，位于同類可比基金468/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.27%，位于同類可比基金488/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.56%，位于同類可比基金441/639；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-12.57%，位于同類可比基金238/488。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1027，位于同類可比基金256/488。

　　截至4月2日，基金近三年最大回撤為33.69%，同類可比基金排名374/484。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為22.17%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.77%，同類平均為84.97%。2023年末基金達(dá)到93.15%的最高倉位，2021年末最低，為57.63%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為3.92億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計8829戶，合計持有5.56億份。其中管理人員工持有580.07萬份，占比1.04%，機構(gòu)持有份額占比0.55%，個人投資者占比99.45%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約173.77%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2024年末，基金十大重倉股分別是中國海洋石油、騰訊控股、貴州茅臺、華潤電力、寧德時代、中國移動、湖南黃金、中國聯(lián)通、羅博特科、羚銳制藥。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：前海開源聚利一年持有混合A：2024年利潤3566.95萬元 凈值增長率8.8%)

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