國泰君安領(lǐng)航成長一年持有混合發(fā)起A：2024年換手率達(dá)662.28%

　　AI基金國泰君安領(lǐng)航成長一年持有混合發(fā)起A（015368）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤148.22萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1442元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為15.47%，截至2024年末，基金規(guī)模為1072萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于TMT股票。截至4月2日，單位凈值為1.106元?；鸾?jīng)理是陳思靖，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至4月2日，國泰君安領(lǐng)航成長一年持有混合發(fā)起A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)39.7%；國泰君安君得鑫2年持有混合A最低，為6.08%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，展望 2025 年，大方向上我們依然關(guān)注經(jīng)濟(jì)中有確定性增量的領(lǐng)域，未來半導(dǎo)體和 AI 依然是我們關(guān)注的重點(diǎn)。我們認(rèn)為國內(nèi)半導(dǎo)體已經(jīng)進(jìn)入 2.0 階段，向著高端化和全球化的方向發(fā)展，全產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)解決了從無到有的問題，開始向先進(jìn)制程、CPU 、GPU 先進(jìn)通訊芯片領(lǐng)域邁進(jìn)，逐步進(jìn)入半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模最大、壁壘最高的核心領(lǐng)域，龍頭公司已經(jīng)逐漸明確；同時(shí)優(yōu)秀公司已經(jīng)參與全球競(jìng)爭(zhēng)，在物聯(lián)網(wǎng)、汽車、工業(yè)等領(lǐng)域已經(jīng)具備全球競(jìng)爭(zhēng)力，設(shè)備、材料出海也開始邁出第一步，未來前途無量。而在 AI 領(lǐng)域，技術(shù)在持續(xù)創(chuàng)新，應(yīng)用也在不斷涌現(xiàn)，我們看好在推理算力、端側(cè)應(yīng)用的投資機(jī)會(huì)，持續(xù)關(guān)注行業(yè)的新進(jìn)展和新機(jī)會(huì)。但另一方面，從短期估值來說，熱點(diǎn)標(biāo)的已經(jīng)進(jìn)入了合理偏高的估值水平，需要更多注意風(fēng)險(xiǎn)，更多去尋找熱點(diǎn)外的低估標(biāo)的。

　　截至4月2日，國泰君安領(lǐng)航成長一年持有混合發(fā)起A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.44%，位于同類可比基金79/202；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為21.33%，位于同類可比基金45/202；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為39.70%，位于同類可比基金32/198。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來夏普比率為0.5491。

　　截至4月2日，基金成立以來最大回撤為37.28%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為25.61%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為84.66%，同類平均為84.66%。2024年一季度末基金達(dá)到90.65%的最高倉位，2024年末最低，為80.08%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為1072萬元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)27戶，合計(jì)持有1028.88萬份。其中管理人員工持有19.22萬份，占比1.87%，機(jī)構(gòu)持有份額占比97.28%，個(gè)人投資者占比2.72%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約662.28%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉股分別是TCL科技、三環(huán)集團(tuán)、紫光股份、東山精密、生益科技、圣邦股份、順絡(luò)電子、電連技術(shù)、鵬鼎控股、安集科技。

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國泰君安領(lǐng)航成長一年持有混合發(fā)起A：2024年換手率達(dá)662.28%)

(責(zé)任編輯：73)