交銀穩(wěn)進(jìn)豐利六個(gè)月持有期混合A：2024年換手率達(dá)1688.18%

　　AI基金交銀穩(wěn)進(jìn)豐利六個(gè)月持有期混合A（018198）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤108.54萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0078元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.04%，截至2024年末，基金規(guī)模為1.17億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月3日，單位凈值為0.988元?；鸾?jīng)理是姜承操和孫婕衎，目前共同管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，交銀穩(wěn)固收益?zhèn)疉近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)10%；交銀穩(wěn)進(jìn)豐利六個(gè)月持有期混合A最低，為2%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，債券的收益率中樞有望繼續(xù)回落，仍然是非常重要的底層收益來源。同時(shí)，隨著無風(fēng)險(xiǎn)收益率的持續(xù)下行，對于偏好長久期低風(fēng)險(xiǎn)投資的絕對收益投資人而言，穩(wěn)定經(jīng)營類的高股息板塊相比無風(fēng)險(xiǎn)收益率更具性價(jià)比，具備長期配置的吸引力，是未來權(quán)益市場低波動(dòng)穩(wěn)定回報(bào)的相對確定來源。我們將重點(diǎn)關(guān)注高股息板塊作為底倉資產(chǎn)的長期投資潛力。寬松的流動(dòng)性使得估值端的擴(kuò)張彈性顯著高于盈利端的擴(kuò)張，科技成長板塊相比傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)順周期板塊更具估值彈性，為整體投資組合提供更高的收益空間。我們通過兩者波動(dòng)率的差異，以波動(dòng)率對沖的思路對兩類資產(chǎn)進(jìn)行配置，使得組合能夠在較低的回撤空間下獲得更高的收益彈性。此外，考慮到政策部門仍對經(jīng)濟(jì)形成一定支撐，在兩塊資產(chǎn)以外，仍有部分經(jīng)濟(jì)部門存在業(yè)績擴(kuò)張的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，我們將挑選績優(yōu)個(gè)股，以期增厚整個(gè)組合的收益空間。

　　截至4月3日，交銀穩(wěn)進(jìn)豐利六個(gè)月持有期混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.26%，位于同類可比基金513/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.42%，位于同類可比基金399/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.00%，位于同類可比基金566/667。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來夏普比率為-0.3679。

　　截至4月3日，基金成立以來最大回撤為5.04%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為3.03%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為12.77%，同類平均為18.74%。2024年上半年末基金達(dá)到18.28%的最高倉位，2024年三季度末最低，為8.58%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為1.17億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)430戶，合計(jì)持有1.19億份。其中管理人員工持有3.97份，機(jī)構(gòu)持有份額占比42.15%，個(gè)人投資者占比57.85%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約1688.18%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉股分別是樂鑫科技、移遠(yuǎn)通信、中科曙光、拓邦股份、立訊精密、冀中能源、北方華創(chuàng)、京東方A、艾力斯、海光信息。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：交銀穩(wěn)進(jìn)豐利六個(gè)月持有期混合A：2024年換手率達(dá)1688.18%)

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