西部利得數(shù)字產(chǎn)業(yè)混合A：2024年換手率達1457.69%

　　AI基金西部利得數(shù)字產(chǎn)業(yè)混合A（015412）披露2024年年報，2024年基金利潤1188.73萬元，加權平均基金份額本期利潤0.3006元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為44.1%，截至2024年末，基金規(guī)模為4677.82萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于TMT股票。截至4月3日，單位凈值為1.43元?；鸾?jīng)理是何奇，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，西部利得數(shù)字產(chǎn)業(yè)混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達54.27%；西部利得鑫泓增強債券A最低，為4.26%。

　　基金管理人在年報中表示，預計2025年市場存在著三大機會：第一是科技成長方向，包括 AI、機器人、自主可控等，其中人工智能無疑是重點。1999-2000年有 PC 互聯(lián)網(wǎng)革命、2013-2015 年有移動互聯(lián)網(wǎng)革命，2024 年有人工智能產(chǎn)業(yè)革命，因此對比2024年9月的市場反轉與前兩次的產(chǎn)業(yè)背景可知，AI產(chǎn)業(yè)既有望成為本輪市場向好的重要推動力，也有望成為市場反轉后的結構方向。

　　第二是內(nèi)需方向，包括房地產(chǎn)、消費、互聯(lián)網(wǎng)等，其中房地產(chǎn)是最值得關注的領域之一。過去三年房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)歷了深度的調(diào)整，對相關產(chǎn)業(yè)鏈和通縮預期產(chǎn)生了一定的影響。2025 年開始，隨著“止跌企穩(wěn)”政策的持續(xù)發(fā)力，一線等重點城市有望率先企穩(wěn)回暖。2025 年外需的擾動因素增強，而消費刺激政策有望升級，內(nèi)需無疑是重要的潛在方向。

　　第三是黃金和紅利。黃金可能已經(jīng)從簡單的美債利率周期，轉向更長的貨幣周期與美債周期的共同定價。在全球百年不遇大變局之下，黃金的價值依然值得長期關注。與此同時，紅利板塊的穩(wěn)健屬性，在市場的階段性波動時往往表現(xiàn)較好。

　　截至4月3日，西部利得數(shù)字產(chǎn)業(yè)混合A近三個月復權單位凈值增長率為22.80%，位于同類可比基金12/202；近半年復權單位凈值增長率為36.49%，位于同類可比基金6/202；近一年復權單位凈值增長率為54.27%，位于同類可比基金11/198。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來夏普比率為0.8256。

　　截至4月3日，基金成立以來最大回撤為50.62%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為23.54%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為85.97%，同類平均為84.66%。2022年三季度末基金達到92.34%的最高倉位，2024年末最低，為55.5%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為4677.82萬元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計2702戶，合計持有3826.61萬份。其中管理人員工持有278.66萬份，占比7.28%，機構持有份額占比4.35%，個人投資者占比95.65%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約1457.69%，持續(xù)高于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2024年末，基金十大重倉股分別是中國電信、TCL科技、阿里巴巴-W、中國移動、中國聯(lián)通、京東方A、快手-W、福昕軟件、彩訊股份、麒麟信安。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：西部利得數(shù)字產(chǎn)業(yè)混合A：2024年換手率達1457.69%)

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